₹3,000 માસિક SIP કે ₹3 લાખ એકસામટી રકમ: તમારા માટે કયું રોકાણ વધુ સારું છે?
એક નવા વિશ્લેષણમાં ભાર મૂકવામાં આવ્યો છે કે એક સાથે રોકાણ કરવાથી સમય જતાં વધુ વળતર મળે છે, જોકે નિષ્ણાતો ચેતવણી આપે છે કે સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ (SIPs) નિયમિત રોકાણકારો માટે સૌથી સલામત અને સૌથી શિસ્તબદ્ધ અભિગમ રહે છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે ભારતીય રોકાણકારોમાં ઝડપથી લોકપ્રિયતા મેળવી છે, જે વ્યવસ્થિત સંપત્તિ નિર્માણ માટે વિશાળ શ્રેણીની યોજનાઓ ઓફર કરે છે, જે મુખ્યત્વે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FDs) જેવા પરંપરાગત સાધનો કરતાં વધુ વળતર આપે છે. જોકે, રોકાણકારો વારંવાર આ મુખ્ય પ્રશ્નનો સામનો કરે છે કે સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) પસંદ કરવો – જેને ડોલર-કોસ્ટ એવરેજિંગ (DCA) તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે – કે એક વખતનો લમ્પ સમ રોકાણ.
ડેટા ડિબેટ: લમ્પ સમ 10 વર્ષમાં SIP કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કરે છે
SIPs રોકાણકારોને નિયમિત અંતરાલે નાની રકમનું રોકાણ કરીને સંપત્તિ બનાવવા દે છે, જ્યારે લમ્પ સમ રોકાણ તરત જ સંપૂર્ણ રકમ ફાળવે છે, જેનાથી સંપૂર્ણ રકમ પહેલા દિવસથી જ વળતર મેળવવાનું શરૂ કરે છે.
10 વર્ષના સમયગાળા દરમિયાન આ બે પદ્ધતિઓની તુલના કરતી ગણતરી, અંદાજિત વાર્ષિક 12% વળતર ધારીને, દર્શાવે છે કે લમ્પ સમ અભિગમ ઓછી કુલ મૂડી રોકાણ સાથે નોંધપાત્ર રીતે વધુ પરિપક્વતા ભંડોળ ઉત્પન્ન કરી શકે છે:
| Investment Method | Total Investment | Estimated Returns | Maturity Corpus (10 Years) |
|---|---|---|---|
| Lump Sum | ₹3,00,000 | ₹6,32,000 | ₹9,32,000 |
| SIP (₹3,000 monthly) | ₹3,60,000 | ₹3,12,000 | ₹6,72,000 |
આંકડા સ્પષ્ટપણે દર્શાવે છે કે લમ્પ સમ રોકાણ, ઓછી મુદ્દલ રકમ ચૂકવવા છતાં, 10 વર્ષના સમયગાળામાં SIP કરતાં મોટી પરિપક્વતા ભંડોળમાં પરિણમ્યું કારણ કે કુલ રકમ તરત જ વધવા લાગી.
શૈક્ષણિક પરિપ્રેક્ષ્ય: લમ્પ સમ પસ્તાવો ઘટાડે છે અને અપેક્ષિત વળતરને મહત્તમ કરે છે
શૈક્ષણિક વિશ્લેષણ અને સિમ્યુલેશન અગાઉથી ભંડોળનું રોકાણ કરવાના ફાયદાને સમર્થન આપે છે. એક વર્ષની DCA વ્યૂહરચનાની તુલનામાં લગભગ 67% સિમ્યુલેટેડ કેસોમાં લમ્પ સમ (અપફ્રન્ટ) રોકાણ વધુ સારા નાણાકીય પરિણામો તરફ દોરી જાય છે.
મુખ્ય તારણો દર્શાવે છે કે DCA, બજારના ઊંચા સ્તરે રોકાણ કરવાનું ટાળીને પસ્તાવો ઘટાડવા માટે લોકપ્રિય હોવા છતાં, ઉચ્ચ તક ખર્ચ પર આવે છે:
ઓછું અપેક્ષિત વળતર: DCA લમ્પ સમ રોકાણની તુલનામાં સરેરાશ ઓછું વળતર આપે છે.
વળતરની ઉચ્ચ અનિશ્ચિતતા: DCA વળતર જોખમના ક્રમ પ્રત્યે વધુ સંવેદનશીલતા ધરાવે છે, જેનો અર્થ છે કે બજાર વળતર જે ક્રમમાં થાય છે તે અંતિમ પરિણામને નાટકીય રીતે અસર કરે છે. વળતર જોખમના ક્રમ સામે અપફ્રન્ટ રોકાણ વધુ મજબૂત છે.
જોખમ-સમાયોજિત કામગીરી: જ્યારે લમ્પ સમ રકમને DCA વ્યૂહરચનાના પોર્ટફોલિયો વોલેટિલિટી (જોખમ) સાથે મેળ ખાતી ઘટાડવામાં આવે છે, ત્યારે પણ સ્કેલ કરેલ લમ્પ સમ રોકાણ વધુ સારું પ્રદર્શન કરવાની અપેક્ષા રાખવામાં આવે છે, જે બજારના સંપર્કના સમય વૈવિધ્યકરણના ફાયદાને પ્રકાશિત કરે છે.
DCA ની તરફેણમાં એક સામાન્ય દલીલ – કે તે પ્રતિ શેર નીચા સરેરાશ ભાવે સરેરાશ વધુ શેર મેળવવામાં પરિણમે છે – વિશ્લેષકો દ્વારા “રેડ હેરિંગ” તરીકે ફગાવી દેવામાં આવી છે. સાચો તફાવત એ છે કે લમ્પ સમ રોકાણકાર વધુ જોખમ લે છે અને પરિણામે, વધુ વળતર મેળવે છે, જે લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કર્યાનું પ્રતિબિંબ છે.
મોટાભાગના રોકાણકારો માટે SIP શ્રેષ્ઠ પસંદગી કેમ રહે છે
લમ્પ સમ રોકાણના જથ્થાત્મક ફાયદા હોવા છતાં, ચોક્કસ રોકાણકાર પ્રોફાઇલ્સ માટે SIP ની ખૂબ ભલામણ કરવામાં આવે છે કારણ કે તેમની જોખમનું સંચાલન કરવાની અને શિસ્તને પ્રોત્સાહન આપવાની ક્ષમતા છે.
SIP/DCA ના મુખ્ય ફાયદા:
રૂપિયા ખર્ચ સરેરાશ: SIP સમય જતાં યોગદાનનું વિતરણ કરે છે, ટૂંકા ગાળાની બજાર અસ્થિરતાની અસરને ઘટાડે છે. આ સિદ્ધાંત સુનિશ્ચિત કરે છે કે જ્યારે બજાર ઘટે છે, ત્યારે રોકાણકાર વધુ યુનિટ ખરીદે છે, અને જ્યારે તે વધે છે, ત્યારે ઓછા યુનિટ ખરીદવામાં આવે છે, જેના કારણે લાંબા ગાળે સરેરાશ ખર્ચ સંતુલિત થાય છે.
શિસ્ત અને સુવિધા: SIP એ એક સ્વયંસંચાલિત, શિસ્તબદ્ધ અભિગમ છે જે નિયમિત રોકાણને પ્રોત્સાહન આપે છે અને માસિક રોકાણપાત્ર સરપ્લસનો કાર્યક્ષમ ઉપયોગ કરે છે, ખાસ કરીને પગારદાર વ્યક્તિઓ અથવા નિયમિત આવક ધરાવતા લોકો માટે યોગ્ય.
જોખમ ઘટાડો: શેરબજાર જેવા અસ્થિર સંપત્તિ વર્ગો માટે, SIP દ્વારા નિયમિતપણે નાની રકમનું રોકાણ કરવાથી જોખમ ઘટાડવામાં મદદ મળે છે. જો 10 વર્ષ કે તેથી વધુ સમયના રોકાણ સમયગાળાવાળા ઇક્વિટી ફંડમાં કરવામાં આવે, તો નકારાત્મક વળતર ઉત્પન્ન થવાની શક્યતા ખૂબ ઓછી હોય છે.
લમ્પ સમ યોગ્યતા:
લમ્પ સમ રોકાણ સામાન્ય રીતે એવા લોકો માટે યોગ્ય છે જેઓ ઉચ્ચ બજાર જોખમ સાથે આરામદાયક હોય છે. તે અનિયમિત આવક ધરાવતા લોકો માટે પણ યોગ્ય છે, અથવા જ્યારે કોઈ વ્યક્તિને અચાનક મોટી રકમ (જેમ કે બોનસ અથવા ભેટ) મળે છે. તે ડેટ ફંડ જેવા પ્રમાણમાં સ્થિર વળતર આપતી સંપત્તિ વર્ગો માટે પણ આદર્શ છે.
અસ્થિર બજારોમાં લમ્પ સમ રોકાણ અંગે નિષ્ણાતોની સલાહ
જો કોઈ રોકાણકાર પાસે નોંધપાત્ર લમ્પ સમ રકમ હોય પરંતુ વર્તમાન બજાર સ્તર (બજાર સમય જોખમ) વિશે ચિંતિત હોય, તો રોકાણ નિષ્ણાતો સુધારેલ અભિગમ સૂચવે છે:
પ્રારંભિક પાર્કિંગ: લમ્પ સમ રકમને લિક્વિડ અથવા અલ્ટ્રા શોર્ટ ફંડમાં રોકાણ કરો.
સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન (STP): આગામી 12 થી 15 મહિનામાં સાપ્તાહિક STP દ્વારા લિક્વિડ ફંડમાંથી રકમને લક્ષ્ય સંતુલિત ભંડોળ અથવા લાર્જ કેપ ફંડમાં ટ્રાન્સફર કરો.
મધ્યમ જોખમ પ્રોફાઇલ અને 3 થી 5 વર્ષનો ધ્યેય ધરાવતા રોકાણકાર માટે (જોકે 5 વર્ષનો લઘુત્તમ ક્ષિતિજ ભારપૂર્વક સૂચવવામાં આવે છે), લાર્જ કેપ ફંડ અને બેલેન્સ્ડ ફંડ યોગ્ય માનવામાં આવે છે. મધ્યમ જોખમ પ્રોફાઇલ માટે મિડ કેપ ફંડ સામાન્ય રીતે અયોગ્ય માનવામાં આવે છે. લાર્જ કેપ અને બેલેન્સ્ડ ફંડ વચ્ચે 50-50% નું વિભાજન સૂચવવામાં આવે છે.
