ડેટ ફંડ્સમાંથી પૈસા ગાયબ, પણ સોના અને ઇક્વિટીમાં ભારે તેજી! AMFI ના આ આંકડા તમને ચોંકાવી દેશે
ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગમાં જૂન મહિના દરમિયાન રોકાણકારોનો ભરોસો ફરી એકવાર મજબૂત થતો જોવા મળ્યો છે. એસોસિએશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઇન્ડિયા (AMFI) દ્વારા જાહેર કરવામાં આવેલા તાજેતરના આંકડા દર્શાવે છે કે શેરબજારમાં જોવા મળેલી હલચલ વચ્ચે પણ રોકાણકારોએ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રસ દાખવ્યો છે અને મે મહિનાની સરખામણીએ જૂનમાં રોકાણનો પ્રવાહ વધ્યો છે.
આ આંકડાઓ અનુસાર, ઇક્વિટી ફંડ્સ ઉપરાંત હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં પણ રોકાણકારોની દિલચસ્પી વધી છે. એટલું જ નહીં, મે મહિનામાં ગોલ્ડ ઇટીએફ (Gold ETF) માંથી નાણાં પાછા ખેંચાયા બાદ જૂન મહિનામાં તેમાં જોરદાર વાપસી જોવા મળી છે. જો કે, બીજી તરફ ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (Debt Funds) માંથી રોકાણકારો દ્વારા સતત બીજા મહિને મોટા પાયે ભંડોળ પાછું ખેંચવાનો સિલસિલો ચાલુ રહ્યો છે. ચાલો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માર્કેટના આ બદલાતા પ્રવાહને વિગતવાર સમજીએ.
ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણનો ગ્રાફ ઊંચો ગયો
AMFI ના ડેટા અનુસાર, જૂન મહિનામાં ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં ₹૨૮,૯૭૩ કરોડનું નેટ ઇનફ્લો (નવું રોકાણ) નોંધાયું છે. આ આંકડો મે મહિનાના ₹૨૨,૯૦૮ કરોડના રોકાણની સરખામણીએ ઘણો સારો છે અને સ્પષ્ટ સંકેત આપે છે કે બજારના સેન્ટિમેન્ટમાં સુધારો થઈ રહ્યો છે. રોકાણકારો લાંબા ગાળાના આર્થિક લક્ષ્યો માટે શેરબજાર આધારિત ફંડ્સ પર વધુ ભરોસો મૂકી રહ્યા છે.
જો કે, મે મહિના કરતાં જૂનમાં પ્રવાહ વધ્યો હોવા છતાં, તે માર્ચ અને એપ્રિલ મહિનાના રેકોર્ડ સ્તર કરતાં હજુ પણ ઓછો છે. ઉલ્લેખનીય છે કે, માર્ચ મહિનામાં ઇક્વિટી ફંડ્સમાં ₹૪૦,૦૦૦ કરોડથી વધુ અને એપ્રિલ મહિનામાં ₹૩૮,૦૦૦ કરોડથી વધારેનું બમ્પર રોકાણ આવ્યું હતું.
માર્કેટની તેજી સાથે AUM માં પણ સાનુકૂળ વધારો
ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના એસેટ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) એટલે કે ફંડ હાઉસ પાસે રહેલી કુલ સંપત્તિના મૂલ્યમાં પણ જૂન મહિના દરમિયાન નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ થઈ છે. ઇક્વિટી ફંડ્સનું કુલ AUM મે મહિનાના અંતે ₹૩૬.૧૪ લાખ કરોડ હતું, જે જૂન મહિનામાં વધીને ₹૩૭.૩૪ લાખ કરોડ પર પહોંચી ગયું છે.
AUM માં થયેલો આ વધારો બે બાબતો સ્પષ્ટ કરે છે: એક તો બજારમાં નવું રોકાણ સતત આવી રહ્યું છે અને બીજું કે શેરબજારમાં આવેલી તેજીના કારણે રોકાણકારોના પોર્ટફોલિયોનું મૂલ્ય પણ વધ્યું છે.
હાઇબ્રિડ ફંડ્સ તરફ રોકાણકારોનું આકર્ષણ યથાવત
જે રોકાણકારો ઇક્વિટી (શેરબજાર) નું જોખમ અને ડેટ (સ્થિરતા) બંનેનો સમન્વય ઈચ્છે છે, તેમના માટે હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ આદર્શ વિકલ્પ ગણાય છે. જૂન મહિનામાં આ કેટેગરીમાં પણ રોકાણકારોનો ઉત્સાહ જળવાઈ રહ્યો હતો.
આંકડા દર્શાવે છે કે જૂનમાં હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં ₹૧૨,૮૯૩ કરોડનું નેટ ઇનફ્લો જોવા મળ્યું છે, જે મે મહિનામાં ₹૧૦,૫稳૦ કરોડ હતું. આનાથી સ્પષ્ટ થાય છે કે વર્તમાન સમયમાં રોકાણકારો વધુ પડતું જોખમ લેવાને બદલે સંતુલિત અને સુરક્ષિત રોકાણ વિકલ્પોને વધુ પસંદ કરી રહ્યા છે.
ડેટ ફંડ્સમાંથી સતત થઈ રહી છે મોટી નિકાસ
એક તરફ જ્યાં ઇક્વિટી અને હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં નાણાં આવી રહ્યા છે, ત્યાં બીજી તરફ ડેટ (સ્થિર આવક આપતા) મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાંથી રોકાણકારો સતત પીછેહઠ કરી રહ્યા છે. જૂન મહિનામાં આ કેટેગરીમાંથી ₹૧.૦૯ લાખ કરોડનું જંગી નેટ આઉટફ્લો (રોકાણ પાછું ખેંચવું) નોંધાયું છે. મે મહિનામાં પણ આ જ ટ્રેન્ડ હતો અને ત્યારે ₹૯૬,૯૪૯ કરોડ રૂપિયા પાછા ખેંચાયા હતા.
આ સતત થઈ રહેલા ઉપાડની સીધી નકારાત્મક અસર ડેટ ફંડ્સના કુલ AUM પર પડી છે. ડેટ ફંડ્સનું કુલ AUM મે મહિનાના ₹૧૮.૨૫ લાખ કરોડથી ઘટીને જૂન મહિનાના અંતે ₹૧૭.૩૮ લાખ કરોડ રહી ગયું છે. નિષ્ણાતોના મતે વ્યાજદરમાં ફેરફાર અને ટેક્સના નિયમો બદલાવાને કારણે રોકાણકારો હાલ પૂરતું ડેટ ફંડ્સથી અંતર જાળવી રહ્યા છે.
સોનામાં ચમક વધી: ગોલ્ડ ETF માં રોકાણકારોની જોરદાર વાપસી
જૂન મહિનાના ડેટામાં સૌથી મોટો અને આશ્ચર્યજનક બદલાવ ગોલ્ડ ઇટીએફ (Gold ETF) કેટેગરીમાં જોવા મળ્યો છે. વૈશ્વિક અનિશ્ચિતતા અને મોંઘવારી સામે સુરક્ષા મેળવવા માટે રોકાણકારો ફરી સોના તરફ વળ્યા છે.
મે મહિનામાં જ્યાં રોકાણકારોએ ગોલ્ડ ETF માંથી ₹૭૨૫ કરોડ રૂપિયા પાછા ખેંચ્યા હતા, ત્યાં જૂન મહિનામાં આ વલણ સંપૂર્ણપણે પલટાઈ ગયું હતું અને રોકાણકારોએ ₹૩,૪૪૩ કરોડનું નવું અને મોટું રોકાણ કર્યું હતું. આ આંકડા સૂચવે છે કે સુરક્ષિત આશ્રયસ્થાન (Safe Haven) તરીકે સોનાની લોકપ્રિયતા ફરી વધી રહી છે.
અન્ય ફંડ કેટેગરીઝનું પ્રદર્શન કેવું રહ્યું?
-
સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ્સ: બાળકોના શિક્ષણ અથવા નિવૃત્તિ જેવા ચોક્કસ લક્ષ્યો માટેની આ સ્કીમ્સમાં જૂન દરમિયાન ₹૩૨૧ કરોડનું સામાન્ય નેટ ઇનફ્લો જોવા મળ્યું હતું.
-
અન્ય સ્કીમ્સ (Other Schemes): આ કેટેગરીમાં રોકાણકારોએ ₹૧૬,૭૨૪ કરોડનું સારું એવું રોકાણ કર્યું છે.
-
ક્લોઝ્ડ-એન્ડેડ અને ઇન્ટરવલ સ્કીમ્સ: આ યોજનાઓ પ્રત્યે રોકાણકારોનો મોળો પ્રતિસાદ રહ્યો હતો અને તેમાંથી ₹૨,૭૯૪ કરોડનું નેટ આઉટફ્લો નોંધાયું હતું, જે દર્શાવે છે કે લોક-ઈન પિરિયડ ધરાવતા ફંડ્સમાં લોકો અત્યારે પૈસા રોકવા નથી માંગતા.
