ઓક્ટોબરમાં MF પોર્ટફોલિયોમાં મોટા ફેરફારો જોવા મળ્યા: 7 ફંડ હાઉસે 20 નવા શેર ખરીદ્યા
ઓક્ટોબર 2025 માં ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (MFs) એ તેમના પોર્ટફોલિયોમાં નોંધપાત્ર ફેરફાર કર્યા, જે સ્પષ્ટપણે નાણાકીય શેરો માટે પસંદગી દર્શાવે છે જ્યારે ઇક્વિટી પ્રવાહમાં સતત ત્રીજા મહિને ઘટાડો થયો હતો. આ મહિનો સક્રિય પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ, બેંકિંગ ક્ષેત્રમાં મજબૂત ગતિવિધિઓ અને ડેટ ફંડ પ્રવાહમાં મોટા પાયે પુનરુત્થાન દ્વારા દર્શાવવામાં આવ્યો હતો.
નુવામા ઇન્સ્ટિટ્યૂશનલ ઇક્વિટીઝના અહેવાલ મુજબ, સાત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ગૃહોએ ઓક્ટોબરમાં તેમના પોર્ટફોલિયોમાં સામૂહિક રીતે 20 નવા શેર ઉમેર્યા.
ઇક્વિટી પ્રવાહ ધીમો, ડેટ ફંડ્સમાં વધારો
એસોસિએશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઇન્ડિયા (AMFI) દ્વારા 11 નવેમ્બરના રોજ જારી કરાયેલા ડેટા દર્શાવે છે કે ઓક્ટોબરમાં ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં ચોખ્ખો પ્રવાહ 18.8% ઘટીને ₹24,690.33 કરોડ પર સ્થિર થયો, જે સપ્ટેમ્બરમાં ₹30,421.69 કરોડ હતો. સપ્ટેમ્બરમાં 8.9% અને ઓગસ્ટમાં 21.7% ના ઘટાડા પછી, ઇક્વિટી પ્રવાહમાં આ સતત ત્રીજો માસિક ઘટાડો દર્શાવે છે.
ઇક્વિટી પ્રત્યે રોકાણકારોની સાવચેતીભરી ભાવના હોવા છતાં, રોકાણ ભાગીદારી સ્થિર રહી છે, SIP યોગદાન મહિના દરમિયાન રેકોર્ડ ₹29,500 કરોડને સ્પર્શ્યું છે.
ઠંડા ઇક્વિટી બજારથી વિપરીત, ડેટ કેટેગરીમાં વ્યાજદરમાં વધારો જોવા મળ્યો. ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે ઓક્ટોબરમાં ₹1.59 લાખ કરોડનો જંગી ચોખ્ખો પ્રવાહ નોંધાવ્યો હતો, જે સપ્ટેમ્બરમાં ₹1.02 લાખ કરોડનો નોંધપાત્ર ઉપાડ જોયા પછી નોંધપાત્ર રીતે રિકવરી થઈ હતી. લિક્વિડ ફંડ્સ આ પુનઃપ્રાપ્તિનો મુખ્ય ચાલક હતો, જેમાં ઓક્ટોબરમાં ₹89,375.12 કરોડનો ચોખ્ખો પ્રવાહ નોંધાયો હતો, જે એક મહિના પહેલા જંગી આઉટફ્લો હતો.
એકંદરે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગની કુલ સંપત્તિ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) ઓક્ટોબરમાં 5.6% વધીને ₹79.87 લાખ કરોડ થઈ ગઈ છે જે સપ્ટેમ્બરમાં ₹75.61 લાખ કરોડ હતી.
બેંકિંગ સ્ટોક્સ પોર્ટફોલિયો રિજિગ્સ પર પ્રભુત્વ ધરાવે છે
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મેનેજરોએ ઓક્ટોબરમાં સક્રિયપણે તેમના પોર્ટફોલિયોને ફરીથી સંતુલિત કર્યા, ઇક્વિટી મજબૂત થતાં બેંકિંગ ક્ષેત્ર પર ભારે ધ્યાન કેન્દ્રિત કર્યું. સામાન્ય વ્યૂહરચના એવી કંપનીઓમાં શેર ખરીદવા પર કેન્દ્રિત હતી જ્યાં મૂલ્યાંકન તેમની ટોચથી નીચે હોય અને વિસ્તરણ માટે જગ્યા હોય.
નાણાકીય શેરોને ભારે પસંદ કરવામાં આવ્યા હતા, જેમાં HDFC બેંક, ICICI બેંક, કેનરા બેંક અને બજાજ ફાઇનાન્સનો સમાવેશ થાય છે, જે પોર્ટફોલિયો મેનેજરોના ટોચના ટ્રેડમાં સામેલ હતા. તેનાથી વિપરીત, ફંડ મેનેજરોએ એકસાથે IT, FMCG અને ચોક્કસ ઔદ્યોગિક નામો જેવા ક્ષેત્રોમાં એક્સપોઝર ઘટાડ્યું.
ઉદ્યોગમાં જોવા મળતા મુખ્ય ક્ષેત્રીય વલણોમાં શામેલ છે:
ખરીદી પસંદગી: ફંડ મેનેજરોએ ફાઇનાન્શિયલ સ્ટોક્સ (BFSI), મિડકેપ અને ઓટો એન્સિલરી, નિકાસ-લક્ષી કંપનીઓ અને રિટેલ જેવા વિશેષ ક્ષેત્રો તરફ ઝુકાવ દર્શાવ્યો.
વેચાણ/ટ્રીમિંગ: IT અને FMCG નામોમાં એક્સપોઝર ઘટાડવામાં આવ્યું હતું, ખાસ કરીને TCS, ઇન્ફોસિસ અને કોલગેટનો ઉલ્લેખ કરીને. ઉદાહરણ તરીકે, SBI મ્યુચ્યુઅલ ફંડે HDFC બેંક, ICICI બેંક અને અદાણી પોર્ટ્સમાં હોલ્ડિંગ ઘટાડ્યું, અને ટાટા એલેક્સી, એવન્યુ સુપરમાર્ટ્સ અને એમફેસિસમાંથી સંપૂર્ણપણે બહાર નીકળી ગયા. HDFC મ્યુચ્યુઅલ ફંડે TCS અને મારુતિ સુઝુકીમાં હિસ્સો ઘટાડ્યો.
ક્ષેત્રીય AUM વૃદ્ધિ: વર્ષ દરમિયાન (ઓક્ટોબર 2024 થી ઓક્ટોબર 2025), BFSI, રિટેલ, ફાર્માસ્યુટિકલ્સ, ઓટોમોબાઇલ્સ અને ઓઇલ અને ગેસ સંપૂર્ણ AUM સંવર્ધનની દ્રષ્ટિએ સૌથી વધુ પસંદગીના ક્ષેત્રો હતા. રિટેલ અને એવિએશનમાં વર્ષ-દર-વર્ષે શ્રેષ્ઠ ટકાવારી AUM સંવર્ધન જોવા મળ્યું.
રસપ્રદ વાત એ છે કે, રિલાયન્સ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ, HDFC બેંક, લાર્સન એન્ડ ટુબ્રો (L&T), ભારતી એરટેલ અને એક્સિસ બેંક જેવા શેરોમાં બજાર મૂલ્યમાં ફેરફારના આધારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માલિકીમાં સૌથી વધુ વધારો જોવા મળ્યો હતો, જ્યારે રિલાયન્સ, L&T, ભારતી એરટેલ અને એક્સિસ બેંકમાં એકસાથે શેરની સંખ્યામાં ઘટાડો જોવા મળ્યો હતો. MF પોર્ટફોલિયોમાં તેમનું વધેલું બજાર મૂલ્ય આ સમયગાળા દરમિયાન તેમના શેરના ભાવમાં વધારો થવાને કારણે હતું.
ટોચના નવા ઉમેરાઓ: ટાટા મોટર્સ અને એલજી ઇલેક્ટ્રોનિક્સ
ઓક્ટોબર 2025 માં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે તેમની ખરીદી વધારી, તેમના પોર્ટફોલિયોમાં નવા નામ ઉમેર્યા. ટાટા મોટર્સ અને એલજી ઇલેક્ટ્રોનિક્સ સૌથી વધુ ખરીદાયેલા નવા પ્રવેશકર્તાઓ તરીકે ઉભરી આવ્યા.
ટાટા મોટર્સ એક ઉત્તમ ઉમેરો હતો, લગભગ દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ (267 ઇક્વિટી સ્કીમ) ઓટો મેજરની ડિમર્જ્ડ એન્ટિટીમાં રોકાણ કરતી હતી. એલજી ઇલેક્ટ્રોનિક્સ બીજી સૌથી લોકપ્રિય નવી પસંદગી હતી, જેણે ઓક્ટોબરમાં ડી-સ્ટ્રીટ પર તેના બ્લોકબસ્ટર ડેબ્યૂ પછી 202 સ્કીમમાંથી રસ આકર્ષ્યો હતો, જ્યાં તે 50% પ્રીમિયમ સાથે સૂચિબદ્ધ થયું હતું.
ટોચની પાંચ નવી એન્ટ્રીઓ (જે શેરોમાં MFs નો સપ્ટેમ્બરમાં કોઈ એક્સપોઝર નહોતો પરંતુ ઓક્ટોબરમાં નોંધપાત્ર રીતે ખરીદ્યો હતો) ટાટા મોટર્સ, કેનેરા HSBC લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ, ટાટા કેપિટલ, LG ઇલેક્ટ્રોનિક્સ અને લેન્સકાર્ટ સોલ્યુશન્સ, વીવર્ક ઇન્ડિયા મેનેજમેન્ટ સાથે હતા.
કી ફંડ હાઉસ દ્વારા પોર્ટફોલિયો ફેરફારો
સાત મુખ્ય ફંડ હાઉસે ઓક્ટોબરમાં કુલ 20 નવા શેર ઉમેર્યા. અહીં તેમના નવા ઉમેરાઓનું વિગતવાર બ્રેકઅપ છે:
| Mutual Fund House | New Stocks Added (3 each) | Sectoral Focus/Insight |
|---|---|---|
| HDFC Focused Fund | ABB, Canara HSBC Life Insurance, and Lenskart Solutions. | Focus on strong balance sheets and growth; new positions in insurance and retail. |
| SBI Mutual Fund | Canara Bank, Adani Energy Solutions, and Dabur India. | Signalling new growth in Banking, FMCG, and confidence in the Infrastructure/Power sector. (Note: SBI also added Bajaj Finance, Adani Power, and Infosys elsewhere in its portfolio). |
| Kotak Mutual Fund | Lenskart Solutions, LG Electronics India, and Rubicon Research. | Exploring opportunities in consumer electronics, research-based pharma, and retail. |
| Axis Mutual Fund | AU Small Finance, Ujjivan Small Finance Bank, and CESC. | Seeing growth potential in small finance banks and stable returns from utility companies. |
| Nippon India MF | Titan Company, Uno Minda, and Canara Robeco Asset Management. | Seeing growth in the consumer and auto sectors, with Titan being a strong brand and Uno Minda a key auto parts company. (Note: Nippon also added Trent, HDFC Bank, and Colgate). |
| Quant Mutual Fund | Godrej Properties, SRF, and Kotak Mahindra Bank. | Signalling new strength in Real Estate, Chemical, and Banking sectors. |
| ICICI Prudential MF | Aditya Birla Life Insurance, Can Fin Homes, and Thyrocare Technologies. | Focusing on Insurance, Housing Finance, and Diagnostics sectors. (Note: ICICI Pru also initiated a new position in Shriram Finance). |
