નિવૃત્તિ રોકાણનું ગણિત: ૫૦ લાખના ફંડમાંથી આગામી ૩૦ વર્ષ સુધી નિયમિત માસિક આવક કઈ રીતે મેળવવી?
નિવૃત્તિ (Retirement) બાદનું જીવન આર્થિક રીતે સુરક્ષિત બનાવવું એ દરેક વ્યક્તિની સૌથી મોટી ચિંતા હોય છે. જો નિવૃત્તિ સમયે તમારી પાસે ૫૦ લાખ રૂપિયાનું કોર્પસ (ભંડોળ) હોય, તો આ રકમને યોગ્ય વ્યૂહરચના અને નાણાકીય શિસ્ત સાથે મેનેજ કરીને આગામી ૨૫ થી ૩૦ વર્ષ સુધી સરળતાથી નિયમિત આવક મેળવી શકાય છે. જોકે, આ માટે મૂડીનું સંરક્ષણ અને ફુગાવાને પહોંચી વળવા માટે સ્માર્ટ રોકાણ જરૂરી છે.
નાણાકીય નિષ્ણાતોના મતે, નિવૃત્તિ પછીની રોકાણની વ્યૂહરચના બનાવતા પહેલા, સૌપ્રથમ એ નક્કી કરવું અગત્યનું છે કે તમને દર મહિને કેટલી રકમની નિયમિત આવકની જરૂર પડશે.
મુખ્યમંત્ર: મૂડીને ક્યારેય ડૂબવા ન દો (Preservation of Capital)
નિવૃત્તિનું ભંડોળ એવું હોવું જોઈએ, જે સમય જતાં માત્ર આવક જ નહીં આપે પણ તેનું મૂલ્ય પણ જાળવી રાખે.
નિષ્ણાતો સલાહ આપે છે કે મૂડીને સુરક્ષિત રાખવા માટે તેના એક હિસ્સાનું રોકાણ ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ સાધનોમાં કરવું જોઈએ.
- સુરક્ષિત રોકાણના વિકલ્પો: ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD), સુરક્ષિત અને ઉચ્ચ-રેટેડ બોન્ડ્સ, વરિષ્ઠ નાગરિકોની યોજનાઓ (SCSS), વાર્ષિકી (Annuities) અને ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ.
- અપેક્ષિત વળતર: આ સુરક્ષિત સાધનો સામાન્ય રીતે લગભગ ૮% CAGR (કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ) નું વાર્ષિક વળતર આપી શકે છે.
જોકે, નિષ્ણાતો ચેતવે છે કે માત્ર ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ સાધનો પર આધાર રાખવાથી ફુગાવા (Inflation) અને કર (Tax) ને કારણે લાંબા ગાળે તમારી મૂડીનું અવમૂલ્યન (Depreciation) થઈ શકે છે, એટલે કે તમારા પૈસાની ખરીદ શક્તિ ઘટી શકે છે.
ઇક્વિટીનું જોડાણ: લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિની ચાવી
ફુગાવા સામે લડવા અને મૂડીમાં વધારો જાળવી રાખવા માટે, નાણાકીય નિષ્ણાતો નિવૃત્તિ રોકાણના ૨૫% થી ૪૦% હિસ્સો ઇક્વિટીમાં રોકવાની ભલામણ કરે છે.
સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન કંપની AUM વેલ્થના સ્થાપક અમિત સુરીના મતે, સફળ નિવૃત્તિ રોકાણ માટે એક મહત્ત્વનો સિદ્ધાંત છે: ઉપાડ દર (Withdrawal Rate) ને ઇક્વિટી સંપત્તિના વિકાસ દર કરતા ઓછો રાખવો જોઈએ.
SWP દ્વારા નિયમિત આવકનું આયોજન
આ ગણતરીને અમલમાં મૂકવા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની સિસ્ટમેટિક ઉપાડ યોજના (SWP – Systematic Withdrawal Plan) નો ઉપયોગ કરવો એક સ્માર્ટ રીત છે.
- ઇક્વિટી રોકાણ: નિવૃત્તિના આ તબક્કે, રોકાણ માટે લાર્જ-કેપ ફંડ્સ, બેલેન્સ્ડ ફંડ્સ, અને મલ્ટિ-એસેટ એલોકેશન ફંડ્સને સુરક્ષિત અને નફાકારક માનવામાં આવે છે.
- અપેક્ષિત ઇક્વિટી વળતર: ઇક્વિટી ફાળવણી લાંબા ગાળે લગભગ ૧૨% CAGR નું વળતર આપી શકે છે.
‘ઓલ-સીઝન ફંડ્સ’: મલ્ટી-એસેટ ફંડ્સ અને ડાયનેમિક એસેટ ફાળવણી ફંડ્સને “ઓલ-સીઝન ફંડ્સ” ગણવામાં આવે છે, કારણ કે તે સ્ટોક્સ, ડેટ, સોનું અને ચાંદીમાં રોકાણ કરવાની સુગમતા આપે છે, જે બજારની અસ્થિરતા સામે રક્ષણ પૂરું પાડે છે.
કર લાભ અને આવકનું સંતુલન
નિવૃત્તિ પછીની આવકમાં કરનું આયોજન પણ મહત્ત્વનું છે. ઇક્વિટી રોકાણ એ કર-લાભદાયક પણ છે.
નવી કર વ્યવસ્થા (New Tax Regime) હેઠળ, વાર્ષિક ₹૧૨ લાખ સુધીની આવક કરમુક્ત છે. આ મર્યાદા નિવૃત્ત લોકો માટે ખૂબ રાહતરૂપ સાબિત થઈ શકે છે.
- કર દર: ઇક્વિટીમાંથી લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો પર ૧૨.૫% અને ટૂંકા ગાળાના લાભો પર ૨૦% કર લાદવામાં આવે છે, જે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ પર લાગતા સામાન્ય કર (Marginal Tax) કરતા વધુ લાભદાયી હોઈ શકે છે.
૫૦ લાખના ભંડોળમાંથી માસિક આવકનું વિભાજન:
જો રોકાણકાર પોતાના ૬૦% ફંડ (₹૩૦ લાખ) ને ફિક્સ્ડ ઇન્કમે અને ૪૦% (₹૨૦ લાખ) ને ઇક્વિટીમાં રોકે તો:
- સ્થિર આવક: ફિક્સ્ડ ઇન્કમના પોર્ટફોલિયોમાંથી ૮% વળતર સાથે વાર્ષિક આશરે ₹૨.૪ લાખ (અથવા માસિક ₹૨૦,૦૦૦) ની આવક મળી શકે છે.
- બાકીની આવક: જરૂરિયાત મુજબની બાકીની રકમ ઇક્વિટી ફંડ્સમાંથી SWP દ્વારા વહેશે, જ્યાં મૂડીનો વિકાસ દર ઉપાડ દર કરતા વધુ હોવાથી ફંડ સુરક્ષિત રહેશે.
આ સંતુલિત અભિગમ માત્ર નિયમિત માસિક આવક જ નહીં, પરંતુ રોકાણના તણાવને પણ ઘટાડે છે. ચક્રવૃદ્ધિ (Compounding) ના ફાયદાઓ ખાતરી કરે છે કે મૂડી આગામી ૨૫-૩૦ વર્ષ સુધી સુરક્ષિત રહે અને જરૂરિયાત મુજબ વધતી જાય.
