વધતી જતી અનિશ્ચિતતા વચ્ચે મલ્ટી-એસેટ ફંડ્સ શા માટે વધુ સારો વિકલ્પ છે?
વધતી જતી વૈશ્વિક આર્થિક અનિશ્ચિતતા, વણઉકેલાયેલી ભૂરાજકીય તણાવ અને સતત ફુગાવાને ધ્યાનમાં રાખીને, ભારતીય રોકાણકારો વધુને વધુ વૈવિધ્યસભર અભિગમ અપનાવી રહ્યા છે, ફક્ત ઇક્વિટી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાને બદલે તેમના પોર્ટફોલિયોમાં દેવું અને કોમોડિટીઝનો સમાવેશ કરી રહ્યા છે. આ વ્યૂહાત્મક પરિવર્તન હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણમાં નોંધપાત્ર વધારાથી સ્પષ્ટ થાય છે, જે બહુવિધ સંપત્તિ વર્ગોને જોડે છે.
અનિશ્ચિત સમય માટે એક નવી વ્યૂહરચના
લાંબા ગાળાના ડેટા દર્શાવે છે કે કોઈ પણ એક સંપત્તિ વર્ગ વર્ષ-દર-વર્ષ સતત શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરી શકતો નથી, જે વૈવિધ્યસભર વ્યૂહરચના પહેલા કરતા વધુ સુસંગત બનાવે છે. બદલાતી સેન્ટ્રલ બેંક નીતિઓ અને ગતિશીલ વેપાર સંબંધો દ્વારા ચિહ્નિત થયેલ વર્તમાન વાતાવરણે આ અભિગમને વધુ મજબૂત બનાવ્યો છે. પરિણામે, રોકાણકારો સંભવિત વૃદ્ધિ પ્રાપ્ત કરતી વખતે જોખમનું સંચાલન કરવા માટે તેમના પોર્ટફોલિયોને સંતુલિત કરવા માંગે છે. આ વિવિધ રોકાણોને જોડીને પ્રાપ્ત થાય છે જેમના વળતર ઐતિહાસિક રીતે એક જ દિશામાં આગળ વધ્યા નથી.
એક વૈવિધ્યસભર અભિગમ વિવિધ સંપત્તિ વર્ગોના અનન્ય લાભોને જોડે છે:
- ઇક્વિટી લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિ અને ઉચ્ચ ફુગાવા-સમાયોજિત વળતરની સંભાવના પ્રદાન કરે છે.
- દેવા સાધનો સંબંધિત સ્થિરતા પ્રદાન કરે છે અને સલામત, સ્થિર આવક પ્રદાન કરવા માટે રચાયેલ છે.
- સોના અને ચાંદી જેવી કોમોડિટીઝ ફુગાવા અને બજારની અસ્થિરતા સામે રક્ષણ આપે છે.
હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં રેકોર્ડ રોકાણ
આ વલણ એસોસિએશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઇન્ડિયા (AMFI) ના તાજેતરના ડેટામાં સ્પષ્ટપણે પ્રતિબિંબિત થાય છે. ઓગસ્ટ 2025 માં, હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં નોંધપાત્ર રોકાણ જોવા મળ્યું, તેમની કુલ અસ્કયામતો મેનેજમેન્ટ હેઠળ વધીને ₹10.7 લાખ કરોડ થઈ, જે પાછલા વર્ષ કરતા 20.22% વધુ છે.
આ શ્રેણીમાં, મલ્ટી-એસેટ એલોકેશન ફંડ્સ ખાસ કરીને લોકપ્રિય હતા, જે ઓગસ્ટ 2025 માં ₹3,528 કરોડના ચોખ્ખા રોકાણોને આકર્ષિત કરે છે. આ ફંડ્સ રોકાણકારોને ઇક્વિટી, ડેટ અને કોમોડિટીઝને એક જ વ્યૂહરચનામાં જોડીને રોકાણ જાળવી રાખવા માટે એક માળખાગત રીત પ્રદાન કરે છે, જે વ્યક્તિઓને ચોક્કસ અસ્કયામતોમાં રોકાણ સુનિશ્ચિત કરવાની જરૂરિયાતને દૂર કરે છે. આ ક્ષેત્રના અગ્રણી ફંડ હાઉસમાં નિપ્પોન ઇન્ડિયા મલ્ટી એસેટ એલોકેશન ફંડ જેવી ઓફરોનો સમાવેશ થાય છે, જે ઇક્વિટી, ડેટ, સોનું અને ચાંદીમાં રોકાણ કરે છે.
આધુનિક રોકાણકાર ટૂલકીટને સમજવું
આજે રોકાણકારો પાસે મજબૂત પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે ઘણા વિકલ્પો ઉપલબ્ધ છે.
Equity: રોકાણકારો વ્યક્તિગત કંપનીઓના શેર (ડાયરેક્ટ ઇક્વિટી) ખરીદી શકે છે અથવા ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરી શકે છે, જે શેરોના પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરવા માટે નાણાં એકઠા કરે છે. જોકે ઇક્વિટીએ ઐતિહાસિક રીતે વધુ વળતર આપ્યું છે, તે અસ્થિર પણ છે અને ગેરંટીકૃત નફો પણ આપતા નથી.
Debt instruments: આ મૂળભૂત રીતે સરકાર અથવા કોર્પોરેશનને નિયમિત વ્યાજ ચુકવણી અને પરિપક્વતા પર મુખ્ય રકમ પરત કરવાના બદલામાં આપવામાં આવતી લોન છે. ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ આ સિક્યોરિટીઝના મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે, જેમ કે સરકારી બોન્ડ્સ, કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ અને ટ્રેઝરી બિલ્સ. આને ઇક્વિટી ફંડ્સ કરતાં ઓછા જોખમી ગણવામાં આવે છે અને તમારા રોકાણ ક્ષિતિજના આધારે પસંદ કરી શકાય છે, સરપ્લસ રોકડ માટે રાતોરાત ભંડોળથી લઈને બહુ-વર્ષીય લક્ષ્યો માટે લાંબા ગાળાના ભંડોળ સુધી.
Commodities: આ કાચો માલ અથવા પ્રાથમિક કૃષિ ઉત્પાદનો છે. મોટાભાગના રોકાણકારો માટે, સોના અને ચાંદી જેવી કિંમતી ધાતુઓ સિવાય, સ્ટોરેજ અને વીમા ખર્ચને કારણે સીધી ભૌતિક માલિકી અવ્યવહારુ છે. વધુ સામાન્ય રોકાણ પદ્ધતિઓમાં શામેલ છે:
Futures contracts: પૂર્વનિર્ધારિત કિંમત અને તારીખે કોમોડિટી ખરીદવા અથવા વેચવાનો કરાર.
Exchange-traded funds (ETFs): આ ફંડ્સ કોમોડિટી અથવા કોમોડિટીઝની બાસ્કેટના પ્રદર્શનને ટ્રેક કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ગોલ્ડ ETF રોકાણકારોને સોનાની ભૌતિક માલિકી વિના સોનાના બજારમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે.
Commodity stocks: ખાણકામ અથવા ઉર્જા કંપનીઓ જેવી કોમોડિટીઝના ઉત્પાદન અથવા પ્રક્રિયામાં સામેલ કંપનીઓના શેરોમાં રોકાણ.
યુવા રોકાણની ટેવ વ્યાપક વલણોને પ્રતિબિંબિત કરે છે
લખનૌમાં 20-35 વર્ષની વયના યુવાનોની રોકાણ પસંદગીઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતો એક અગ્રણી અભ્યાસ વર્તમાન રોકાણકારોની ભાવનાનો સંક્ષિપ્ત ઝાંખી આપે છે. સંશોધનમાં જાણવા મળ્યું છે કે સૌથી વધુ પસંદગીના રોકાણ વિકલ્પો બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ અને ઇક્વિટી હતા, દરેક સમાન સંખ્યામાં ઉત્તરદાતાઓ દ્વારા પસંદ કરવામાં આવ્યા હતા. આ યુવા રોકાણકારોમાં બેવડા ઉદ્દેશ્યને પ્રકાશિત કરે છે: ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ દ્વારા પૂરી પાડવામાં આવતી સુરક્ષા અને ઇક્વિટીની વૃદ્ધિ સંભાવના શોધવી. મોટાભાગના લોકો માટે પ્રાથમિક રોકાણ ધ્યેય “નિયમિત આવક ઉત્પન્ન કરવાનું” હતું. સલાહ માટે, મોટાભાગના લોકો એજન્ટો તરફ વળ્યા, ત્યારબાદ પરિવાર અને મિત્રો.
નાણાકીય સલાહકારના મતે, શેરબજાર અને સોનું બંને મજબૂતાઈ દર્શાવે છે અને દેવું સ્થિરતા પ્રદાન કરે છે, સોના અને ચાંદી સહિત બહુ-સંપત્તિ અભિગમ, વર્તમાન આર્થિક વાતાવરણમાં આગળ વધવાનો આકર્ષક માર્ગ પ્રદાન કરે છે. વૈશ્વિક બજાર ચક્ર અણધારી રહે છે, તેથી આવી સંતુલિત વ્યૂહરચના રોકાણકારોને જોખમ અને વળતરનું સંચાલન કરવામાં મદદ કરે છે.
