AI થીમ 2025 માં સુપરહિટ: ભારતમાં આર્ટિફિશિયલ ઇન્ટેલિજન્સ સ્ટૉક્સમાં સૌથી વધુ એક્સપોઝર મેળવવા માટેના 6 ટોપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ
આર્ટિફિશિયલ ઇન્ટેલિજન્સ (AI) ઝડપથી પરિવર્તનશીલ વૈશ્વિક બળ તરીકે ઉભરી રહ્યું છે, જે આગામી દાયકાના અંત સુધીમાં વિશ્વ અર્થતંત્રમાં $15.7 ટ્રિલિયનનું યોગદાન આપશે તેવી આગાહી છે. જો AI એક દેશ હોત, તો તે 2030 સુધીમાં વૈશ્વિક સ્તરે ત્રીજા ક્રમનું સૌથી મોટું અર્થતંત્ર હોત, ફક્ત યુએસ અને ચીનથી પાછળ રહીને, ભારતને પાછળ છોડી દેત. AI ને પેઢીગત ગેમ-ચેન્જર માનવામાં આવે છે, ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ આ વિશાળ વૃદ્ધિ સંભાવનાનો ઉપયોગ કરવા માટે વ્યૂહાત્મક રીતે પોતાને ગોઠવી રહ્યા છે, વૈશ્વિક AI જાયન્ટ્સમાં નોંધપાત્ર રોકાણો મોકલી રહ્યા છે.
જ્યારે ટોચની AI કંપનીઓમાંથી કોઈ પણ ભારતમાં સ્થિત નથી, ત્યારે વિવિધ ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ – સક્રિય અને નિષ્ક્રિય બંને – એ આઠ મુખ્ય કંપનીઓના “AI પેક” માં ભારે રોકાણ કર્યું છે, જેમાં આલ્ફાબેટ (Google), Amazon, Advanced Micro Devices (AMD), ASML Holding N.V., Meta (Facebook), Intel, Microsoft અને NVIDIAનો સમાવેશ થાય છે.
સક્રિય ભંડોળ કેન્દ્રિત AI એક્સપોઝર દર્શાવે છે
સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળ, જ્યાં ફંડ મેનેજરો સ્ટોક પસંદ કરે છે, તેમણે ભારતીય રોકાણકારોના નાણાંનો મોટો જથ્થો આ આઠ વૈશ્વિક AI સ્ટોક્સમાં ઠાલવ્યો છે. આ ક્ષેત્રમાં રોકાણ ખૂબ જ કેન્દ્રિત છે, જેમાં ટોચના પાંચ સક્રિય ફંડ્સ કુલ રોકાણનો 88 ટકા હિસ્સો ધરાવે છે, જેનું મૂલ્ય રૂ. 12,011 કરોડ છે.
સૌથી વધુ AI એક્સપોઝર ધરાવતા પાંચ સક્રિય ફંડ્સ છે:
| Active Fund | Money Invested (in ₹ crore) | Scheme Allocation (%) |
|---|---|---|
| Parag Parikh Flexi Cap Fund | 6,986 | 16% |
| SBI Focused Equity Fund | 2,066 | 7% |
| SBI Flexicap Fund | 733 | 4% |
| SBI Magnum Global Fund | 671 | 11% |
| ICICI Prudential US Bluechip Equity Fund | 133 | 5% |
આ ટોચના પાંચ ફંડ્સના હોલ્ડિંગ અંગેના બે મુખ્ય અવલોકનો (૩૧ ઓક્ટોબર, ૨૦૨૩ સુધીમાં) છે:
આલ્ફાબેટ (ગુગલ) માટે મજબૂત પસંદગી છે, જેમાં પાંચમાંથી ચાર સ્કીમ કેલિફોર્નિયા સ્થિત ટેક જાયન્ટમાં રોકાણ ધરાવે છે.
હાલમાં પાંચ ફંડમાંથી કોઈ પણ NVIDIA સ્ટોક્સ ધરાવતું નથી.
પેસિવ ફંડ્સ બ્રોડ એક્સપોઝર ઓફર કરે છે
પેસિવ ફંડ્સ, જેમ કે ETFs અને ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ, NASDAQ જેવા મુખ્ય યુએસ-આધારિત સૂચકાંકોને ટ્રેક કરીને AI ક્ષેત્રને વ્યાપક એક્સપોઝર પ્રદાન કરે છે. ભૌગોલિક વૈવિધ્યકરણ ઇચ્છતા રોકાણકારો ઘણીવાર આ હેતુ માટે NASDAQ ઇન્ડેક્સની ભલામણ કરે છે.
ટોચના પેસિવ ફંડ્સ જેમણે આઠ વૈશ્વિક AI સ્ટોક્સમાં (૩૧ ઓક્ટોબર, ૨૦૨૩ સુધીમાં) મહત્તમ રકમનું રોકાણ કર્યું છે તે છે:
| Passive Scheme | Money Invested (in ₹ crore) | Scheme Allocation (%) |
|---|---|---|
| Motilal Oswal NASDAQ 100 ETF | 2,013 | 33% |
| Mirae Asset NYSE FANG+ ETF | 766 | 51% |
| Motilal Oswal S&P 500 Index Fund | 532 | 20% |
| ICICI Prudential NASDAQ 100 Index Fund | 284 | 33% |
| Mirae Asset S&P 500 Top 50 ETF | 197 | 35% |
ભારતનું મજબૂત AI ઇકોસિસ્ટમ અને બજાર દૃષ્ટિકોણ
રાષ્ટ્રીય સ્તરે AI પ્રત્યેની પ્રતિબદ્ધતા મજબૂત છે. ભારત તેની AI વ્યૂહરચનાને “કેચ-અપ” થી નેતૃત્વ તરફ ખસેડી રહ્યું છે, જેને 2024 માં રાષ્ટ્રીય AI મિશન (NAIM) ના લોન્ચ દ્વારા સમર્થન આપવામાં આવ્યું છે. ભારત હાલમાં ખાનગી AI રોકાણમાં વૈશ્વિક સ્તરે 10મા ક્રમે છે, 2023 માં $1.4 બિલિયન (₹11,943 કરોડ) એકત્ર કર્યા છે. ભારત સરકારના કેન્દ્રીય બજેટ 2025-26 માં શિક્ષણ માટે AI માં શ્રેષ્ઠતા કેન્દ્ર માટે ₹500 કરોડની ફાળવણી અને AI માં નવીનતાને પ્રોત્સાહન આપવા માટે ₹20,000 કરોડના ડીપ ટેક ફંડ ઓફ ફંડ્સ જેવી પહેલો સાથે આ પ્રતિબદ્ધતાને રેખાંકિત કરવામાં આવી હતી.
દરમિયાન, વૈશ્વિક બ્રોકરેજ ફર્મ નોમુરાએ વ્યાપક બજાર માટે સકારાત્મક આગાહી જારી કરી છે, જેનો અંદાજ છે કે નિફ્ટી 2026 ના અંત સુધીમાં 29300 સુધી પહોંચી શકે છે, જે વર્તમાન સ્તરોથી આશરે 12% નો વધારો દર્શાવે છે. આ તેજીભર્યા દૃષ્ટિકોણને મજબૂત આર્થિક વૃદ્ધિ, નીતિ સમર્થન અને અગાઉના બજાર નબળાઈને પગલે આકર્ષક મૂલ્યાંકનની અપેક્ષાઓ દ્વારા સમર્થન આપવામાં આવે છે. નોમુરાએ સંકેત આપ્યો છે કે વાણિજ્યિક વાહનો, ફાર્મા, આઇટી અને નોન-બેંક ધિરાણકર્તાઓ જેવા ક્ષેત્રો વધુ સારું પ્રદર્શન કરી શકે છે, અને નાણાકીય સેવાઓ, ગ્રાહક વિવેકાધીનતા, રિયલ એસ્ટેટ અને ઇન્ટરનેટ ક્ષેત્રો પર ‘વધુ વજનવાળા’ વલણની ભલામણ કરી છે.
ટેક ફંડની અસ્થિરતા વચ્ચે સાવધાની
એઆઈની લાંબા ગાળાની સંભાવના હોવા છતાં, રોકાણકારોએ ટેકનોલોજી ક્ષેત્રમાં ટૂંકા ગાળાની અસ્થિરતાને નેવિગેટ કરવી જોઈએ. ટેકનોલોજી ક્ષેત્ર-આધારિત ભંડોળમાં નોંધપાત્ર નુકસાન થયું છે, 2025 માં અત્યાર સુધીમાં સરેરાશ 9% નો ઘટાડો થયો છે, જે તેમને સૌથી ખરાબ પ્રદર્શન કરનાર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સેગમેન્ટ બનાવે છે. કેટલાક વ્યક્તિગત ભંડોળ આ વર્ષે 16% સુધી ગુમાવ્યા છે.
આ મંદી હાર્ડવેર અને સેમિકન્ડક્ટર માંગમાં વૈશ્વિક મંદી, મજબૂત પાછલા રન પછી ઠંડુ મૂલ્યાંકન અને ભારતીય આઇટી સેવાઓ માટે નબળા ક્લાયન્ટ બજેટ જેવા પરિબળોને આભારી છે.
રોકાણકાર માર્ગદર્શન:
બજારના નિષ્ણાતો સૂચવે છે કે આ કરેક્શન લાંબા ગાળાના, ઉચ્ચ જોખમ ધરાવતા રોકાણકારો માટે ખરીદીની તક હોઈ શકે છે.
જોકે, સેક્ટરલ ફંડ્સ, “હાઈ-બીટા” અને વૈશ્વિક અનિશ્ચિતતા (ખાસ કરીને યુએસ મેક્રો અને ટેક ખર્ચ ચક્ર) પ્રત્યે અત્યંત સંવેદનશીલ હોવાથી, તે અનુભવી રોકાણકારો માટે વધુ યોગ્ય છે જેઓ વ્યૂહાત્મક દાવ લગાવી શકે છે.
રિટેલ રોકાણકારોને સામાન્ય રીતે સલાહ આપવામાં આવે છે કે તેઓ તેમના મુખ્ય પોર્ટફોલિયોમાં સેક્ટરલ ફંડ્સ ટાળે.
નબળા વૈશ્વિક IT ખર્ચના તબક્કામાં, સક્રિય ફંડ્સ નિષ્ક્રિય ટેક સૂચકાંકો કરતાં સહેજ વધુ સારી સ્થિતિમાં હોઈ શકે છે કારણ કે તેઓ નબળા નામોમાં એક્સપોઝર ઘટાડી શકે છે અથવા મજબૂત પેટા-થીમ્સ તરફ શિફ્ટ થઈ શકે છે.
ભારતીય રોકાણકારો માટે, AI એક્સપોઝર ETF અને ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ દ્વારા સુરક્ષિત કરી શકાય છે જે આઠ AI સ્ટોક્સના વ્યાપક કવરેજ માટે યુએસ-આધારિત સૂચકાંકોને ટ્રેક કરે છે, અથવા સક્રિય ફંડ્સ દ્વારા, જે વધુ કેન્દ્રિત રોકાણ વ્યૂહરચના માટે યોગ્ય છે.
