Gen Z અને Millennials માં લોકપ્રિય Jar એપ: નાના રોકાણોને ડિજિટલ સોનામાં રૂપાંતરિત કરીને ₹208 કરોડની આવક
તેની ગોલ્ડ સર્વિસીસના વર્ટિકલ ઇન્ટિગ્રેશનથી, જેણે તેની કુલ આવક આશરે ₹2,450 કરોડ (£279 મિલિયન) સુધી પહોંચાડી, તેની એકંદર આવકમાં નોંધપાત્ર વધારો થયો છે.
મહત્વપૂર્ણ રીતે, નિશ્ચે એજી અને મિસ્બાહ અશરફ દ્વારા 2021 માં સ્થાપિત કંપનીએ જાન્યુઆરીથી જૂન 2025 દરમિયાન નાણાકીય વર્ષના છેલ્લા બે સતત ક્વાર્ટરમાં સંપૂર્ણ નફાકારકતા હાંસલ કરી છે. આ પ્રદર્શન ભારતીય ફિનટેક ક્ષેત્રમાં નોંધપાત્ર છે, જેમાં તાજેતરમાં 2024 ના પ્રથમ છ મહિનામાં ભંડોળમાં 59% ઘટાડો જોવા મળ્યો હતો.
ડિજિટલ ગોલ્ડ માટે સેચેટ સ્ટ્રેટેજી
જારની સફળતા માટે મૂળભૂત સોનાના રોકાણોને “સેચેટ્સ” માં રૂપાંતરિત કરવાની તેની નવીન વ્યૂહરચના છે. ભારતીય ગ્રાહક માલના ઇતિહાસમાંથી પ્રેરણા લઈને, જ્યાં નાના, સસ્તા સેચેટ્સે બજારમાં ક્રાંતિ લાવી હતી, જાર વપરાશકર્તાઓને નાના, વ્યવસ્થિત પગલાંમાં ડિજિટલ સોનામાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે. વપરાશકર્તાઓ ફક્ત ₹1 અથવા ₹10 થી બચત શરૂ કરી શકે છે, જે તેને અત્યંત સુલભ બનાવે છે.
આ એપ યુનિફાઇડ પેમેન્ટ્સ ઇન્ટરફેસ (UPI) ઓટોપે સુવિધાનો ઉપયોગ કરીને દૈનિક અથવા સાપ્તાહિક બચતને સ્વચાલિત કરે છે, ઘણીવાર વપરાશકર્તાના દૈનિક ઓનલાઇન વ્યવહારોને નજીકના ₹10 સુધી રાઉન્ડ કરીને અને બાકીની રકમનું રોકાણ કરીને. આ મોડેલ અન્ય નાણાકીય ઉત્પાદનો સાથે સંકળાયેલી મુશ્કેલીઓ અને ઉચ્ચ પ્રવેશ અવરોધોને દૂર કરે છે, જેમાં ઘણીવાર સેંકડો અથવા હજારો રૂપિયાના ઓછામાં ઓછા રોકાણની જરૂર પડે છે. પરિણામ અપવાદરૂપે ઉચ્ચ વપરાશકર્તા સક્રિયકરણ દર છે, જેમાં સાઇન અપ કરનારા 50% થી વધુ લોકો વ્યવહાર કરે છે.
‘મધ્ય ભારતમાં’ પ્રવેશ
જારના સ્થાપકો, જેઓ ટાયર II શહેરોમાંથી આવે છે, તેમણે ખાસ કરીને “મધ્ય ભારત” માટે પ્લેટફોર્મ ડિઝાઇન કર્યું હતું, જેનો હેતુ યુવા ભારતીયોમાં બચતની ટેવ કેળવવાનો હતો જેમને પરંપરાગત નાણાકીય પડકારજનક લાગી શકે છે. આ વ્યૂહરચના અસરકારક સાબિત થઈ છે, કારણ કે કંપનીએ 12,000 પિન કોડ પર 35 મિલિયનથી વધુ નોંધાયેલા વપરાશકર્તાઓ એકત્રિત કર્યા છે. આમાંથી 95% વપરાશકર્તાઓ ઔપચારિક રીતે તેમના જીવનમાં પહેલી વાર બચત કરી રહ્યા છે.
સોના પર પ્લેટફોર્મનું ધ્યાન ભારતમાં આ કિંમતી ધાતુ માટે ઊંડા સાંસ્કૃતિક આકર્ષણને પ્રતિબિંબિત કરે છે, જ્યાં તેને એક પરિચિત અને સુરક્ષિત સંપત્તિ માનવામાં આવે છે. 60 ડેસિબલ્સ દ્વારા હાથ ધરાયેલા એક સર્વેક્ષણમાં પ્લેટફોર્મની વાસ્તવિક દુનિયા પર અસર પર પ્રકાશ પાડવામાં આવ્યો હતો, જેમાં 82% ગ્રાહકોએ બચત વધારવાની ક્ષમતામાં સુધારો અને 79% લોકોએ તેમના જીવનધોરણમાં સુધારો નોંધાવ્યો હતો.
વૃદ્ધિનું સંચાલન: વર્ટિકલ ઇન્ટિગ્રેશન અને ડાયવર્સિફિકેશન
તાજેતરની આવક વૃદ્ધિ બે મુખ્ય વ્યૂહરચનાઓ દ્વારા પ્રેરિત છે: વર્ટિકલાઇઝેશન અને હોરિઝોન્ટલાઇઝેશન.
વર્ટિકલ ઇન્ટિગ્રેશન: જાર બાહ્ય ભાગીદારો પર આધાર રાખતા મધ્યસ્થી બનવાથી ‘ડિજીગોલ્ડ’ નામના પોતાના સોનાના ભંડારનું સંચાલન કરવા તરફ આગળ વધ્યું છે. આ પગલું કંપનીને સોનાની કિંમત શૃંખલા પર વધુ નિયંત્રણ આપે છે, તેના નફાના માર્જિનમાં વધારો કરે છે અને તેને ફોનપે સાથેની મુખ્ય ભાગીદારી સહિત અન્ય કંપનીઓને બેક-એન્ડ સેવાઓ પ્રદાન કરવા સક્ષમ બનાવે છે.
હોરિઝોન્ટલ ડાયવર્સિફિકેશન: કંપનીએ ડિજિટલ ગોલ્ડથી આગળ તેની ઓફરનો વિસ્તાર કર્યો છે. તેણે ઇન-હાઉસ જ્વેલરી બ્રાન્ડ, નેક શરૂ કરી છે, જે પહેલાથી જ તેના વાર્ષિક આવકમાં ₹100 કરોડ (£11 મિલિયન) થી વધુનું યોગદાન આપે છે. જારે વીમા ક્ષેત્રમાં પણ પ્રવેશ કર્યો છે અને વપરાશકર્તાઓને લોન પૂરી પાડવા માટે ‘જાર રેડીકેશ’ નામથી માઇક્રોલોન ઓફર કરી રહ્યું છે.
આગળ વધવાનો માર્ગ: પડકારો અને સ્પર્ધા
તેની નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ અને ટાઇગર ગ્લોબલ, સેક્વોઇયા કેપિટલ અને આર્કેમ વેન્ચર્સ જેવા મુખ્ય રોકાણકારોના સમર્થન છતાં, જાર એક પડકારજનક વાતાવરણમાં કાર્યરત છે. ફિનટેક ઉદ્યોગ રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (RBI) ના વધુને વધુ કડક નિયમોનો સામનો કરી રહ્યો છે, અને સાયબર સુરક્ષા સતત ખતરો રહે છે. જાર માટે, સૌથી મોટો સંભવિત અવરોધ નિયમનકારી જોખમ છે, કારણ કે ડિજિટલ ગોલ્ડ એકાઉન્ટ્સ માટે KYC આવશ્યકતાઓ અથવા સોના પર સરકારી નીતિમાં કોઈપણ ફેરફાર તેના સીમાચિહ્ન વપરાશકર્તા અનુભવને અસર કરી શકે છે.
જ્યારે કેટલાક વપરાશકર્તાઓએ જાહેર મંચો પર ડિજિટલ ગોલ્ડ સાથે સંકળાયેલ ફી, જેમ કે 3% GST અને ખરીદ-વેચાણ માર્જિન વિશે ચિંતા વ્યક્ત કરી છે, ત્યારે જારનું મોડેલ મુખ્યત્વે તેના ગોલ્ડ પ્રદાતાઓ પાસેથી કમિશન મેળવવા પર આધાર રાખે છે. કંપની ગુલ્લાક જેવા પ્લેટફોર્મ્સથી સીધી સ્પર્ધાનો સામનો કરે છે, પરંતુ તેનો વપરાશકર્તા આધાર ઘણો મોટો છે. તેણે ફોનપે જેવી સુપર-એપ્સથી સંભવિત સ્પર્ધાને ભાગીદારીમાં પણ ફેરવી દીધી છે અને પોતાને એક મહત્વપૂર્ણ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પ્રદાતા તરીકે સ્થાપિત કરી છે.
તેના અનન્ય વ્યવસાય મોડેલ, બજાર પ્રવેશ અને મજબૂત નાણાકીય પ્રદર્શન સાથે, જારનો પ્રસ્તાવિત IPO લાખો ભારતીયો પૈસા બચાવવાની રીતને પરિવર્તિત કરવાના તેના પ્રયાસોમાં આગામી મુખ્ય સીમાચિહ્નરૂપ હશે.
