શું ડેટ ફંડ્સ ઇક્વિટી ફંડ્સ કરતાં વધુ જટિલ છે? રોકાણ સાથે સંકળાયેલા જોખમો જાણો
લોકો ઘણીવાર વિચારે છે કે ઇક્વિટી ફંડમાં રોકાણ કરવું જટિલ છે, પરંતુ સત્ય એ છે કે ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું ક્યારેક તેનાથી પણ વધુ જટિલ હોય છે. ડેટ ફંડ વિવિધ પ્રકારના જોખમો અને પડકારો રજૂ કરે છે. જો તમે આ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું વિચારી રહ્યા છો, તો એ સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે કે કયા જોખમો તમારા રોકાણને અસર કરી શકે છે અને કઈ સાવચેતી રાખવી જોઈએ.
ડેટ ફંડ સાથે સંકળાયેલા મુખ્ય જોખમો
દરેક રોકાણ સાથે જોખમ સંકળાયેલું હોય છે. કોઈપણ રોકાણ સંપૂર્ણપણે સલામત નથી. જો તમે ઘરે પૈસા રાખો છો, તો ફુગાવાને કારણે તેનું મૂલ્ય ઘટી શકે છે. તેવી જ રીતે, ફુગાવો અને કર સુરક્ષિત રોકાણોમાં પણ તમારા વળતરને અસર કરી શકે છે. ડેટ ફંડમાં મુખ્યત્વે ત્રણ પ્રકારના જોખમો છે –
1. વ્યાજ દર જોખમ
વ્યાજ દરો સમય જતાં બદલાતા રહે છે. જ્યારે વ્યાજ દર વધે છે, ત્યારે અગાઉ કરેલા રોકાણોની ઉપજ ઘટે છે અને યોજનાનો NAV ઘટી શકે છે. તેનાથી વિપરીત, જ્યારે વ્યાજ દર ઘટે છે ત્યારે NAV વધે છે. આ વ્યાજ દર અસરની હદ રોકાણ કરેલા સાધનોની સરેરાશ પરિપક્વતા કેટલી લાંબી છે તેના પર આધાર રાખે છે. લાંબી પરિપક્વતાવાળા ફંડ્સમાં, વ્યાજ દરમાં થોડો ફેરફાર પણ તમારા વળતરને નકારાત્મક અસર કરી શકે છે. તેથી, જો તમારા રોકાણનો સમયગાળો લાંબો ન હોય, તો ટૂંકા પરિપક્વતાવાળા ભંડોળ પસંદ કરવાનું વધુ સારું છે.
૨. ક્રેડિટ / ડિફોલ્ટ જોખમ
ડેટ ફંડ્સમાં સૌથી ગંભીર જોખમ ક્રેડિટ અથવા ડિફોલ્ટ જોખમ છે. તે ત્યારે ઉદ્ભવે છે જ્યારે ફંડ દ્વારા રોકાણ કરાયેલા કોર્પોરેટ્સ તેમના વ્યાજ અથવા મુદ્દલ સમયસર ચૂકવી શકતા નથી. ગિલ્ટ ફંડ્સમાં આ જોખમ ન્યૂનતમ હોય છે, પરંતુ આવક ભંડોળ, ગતિશીલ બોન્ડ ભંડોળ અને ક્રેડિટ તક ભંડોળમાં વધુ હોય છે અને તમારા રોકાણના મોટા ભાગને અસર કરી શકે છે.
૩. એકાગ્રતા જોખમ
ઘણી વખત ફંડ હાઉસ કેટલીક પસંદગીની કંપનીઓમાં વધુ રોકાણ કરે છે. જો આમાંથી કોઈ કંપની ડિફોલ્ટ થાય છે, તો રોકાણકારના રોકાણનો મોટો ભાગ પ્રભાવિત થઈ શકે છે. તેથી, એવા ભંડોળ કે જેમાં રોકાણ થોડી સંસ્થાઓ અથવા જૂથોમાં કેન્દ્રિત હોય છે તે ટાળવા જોઈએ.
ડેટ ભંડોળમાં રોકાણ કરતી વખતે ધ્યાનમાં રાખવા જેવી બાબતો
૧. રોકાણ સમયગાળો અને ભંડોળ પસંદગી:
તમારા રોકાણનો સમયગાળો અને યોજનાની સરેરાશ પરિપક્વતા મેળ ખાતી હોવી જોઈએ. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમારું રોકાણ લક્ષ્ય ફક્ત 6 મહિનાનું હોય, તો લાંબા ગાળાના આવક ભંડોળમાં રોકાણ કરવું અયોગ્ય રહેશે. તમારા રોકાણ ઉદ્દેશ્ય, જોખમ પ્રોફાઇલ અને સમય અવધિ અનુસાર યોજના પસંદ કરો.
2. પોર્ટફોલિયો પર નજર રાખો:
રોકાણ પહેલાં અને પછી ફંડના પોર્ટફોલિયોની રચના જુઓ. આ તમને એકાગ્રતા જોખમને નિયંત્રિત કરવામાં મદદ કરશે.
3. રોકાણ કરેલા સાધનોનું રેટિંગ જુઓ:
ફંડમાં રોકાણ કરાયેલા મોટાભાગના સાધનો ઉચ્ચ રેટિંગવાળા હોવા જોઈએ (જેમ કે AAA અથવા AA). ઉચ્ચ રેટિંગ ધરાવતી સિક્યોરિટીઝમાં ઓછું જોખમ હોય છે. ઉપરાંત, જો રોકાણ વિવિધ કંપનીઓમાં વહેંચવામાં આવે છે, તો જો કોઈ એક સંસ્થા ડિફોલ્ટ થાય તો નુકસાન ન્યૂનતમ રહેશે.
