૧૪ ઓક્ટોબર શેરબજારનો અંદાજ: યુએસ બજારોમાં તેજી, નિફ્ટી ૨૫,૧૦૦ પર મજબૂત, ‘ડિપ્સ પર ખરીદી’ વ્યૂહરચના અપનાવો
ભારતીય બેન્ચમાર્ક સૂચકાંકોએ તાજેતરમાં મિશ્ર સંકેતો દર્શાવ્યા છે, જેમાં નિફ્ટી 50 0.23% (અથવા 58 પોઈન્ટ) ઘટીને 25,227.35 પર બંધ થયો છે. આ ઘટાડો IT અને FMCG શેરોમાં નફાની બુકિંગને કારણે થયો છે, જે સાવચેતીભર્યા વૈશ્વિક સેન્ટિમેન્ટથી વધુ મજબૂત બન્યો છે. આ તાજેતરની ઉથલપાથલ છતાં, એકંદર મધ્યમ-ગાળાના બજાર માળખામાં મજબૂત તેજી રહે છે, જે ઇન્ડેક્સ 25,000 ના મનોવૈજ્ઞાનિક સ્તરથી ઉપર મજબૂત હોવાથી મજબૂત બને છે.
તાત્કાલિક બજાર વલણ હાલમાં હકારાત્મક-થી-રેન્જબાઉન્ડ તરીકે મૂલ્યાંકન કરવામાં આવે છે. વિશ્લેષકો નજીકના ગાળામાં “બાય-ઓન-ડિપ્સ” વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરવાનું સૂચન કરે છે, જેમાં સુધારો થતો સેન્ટિમેન્ટ અને ઘટતી અસ્થિરતાને ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે.
ટેકનિકલ આઉટલુક: મુખ્ય સ્તરો અને બ્રેકઆઉટ ઝોન
ટેકનિકલ વિશ્લેષકો નોંધે છે કે નિફ્ટી 25,200 ના ચિહ્ન પર તેના મહત્વપૂર્ણ તાત્કાલિક સપોર્ટનો બચાવ કરવામાં અને ઉપર બંધ થવામાં સફળ રહ્યો છે. ઇન્ડેક્સે સતત ઉચ્ચ નીચા સ્તરે રચના કરી છે, જે ઘટાડા પર મજબૂત ખરીદી રસને પ્રતિબિંબિત કરતી ક્લાસિક પેટર્ન છે. ટૂંકા ગાળાનો ટ્રેન્ડ અસ્થિર છે, પરંતુ અંતર્ગત મધ્યમ ગાળાનો ટ્રેન્ડ સકારાત્મક છે, જેને 10-દિવસ અને 20-દિવસના ઘાતાંકીય મૂવિંગ એવરેજ (DEMA) જેવા મુખ્ય મૂવિંગ એવરેજથી ઉપર નિફ્ટી ટ્રેડિંગ દ્વારા ટેકો આપવામાં આવે છે.
નિર્ણાયક પ્રતિકાર અને અપસાઇડ લક્ષ્યો:
તાત્કાલિક પ્રતિકાર 25,300 પર ઓળખવામાં આવે છે, જે ઉચ્ચ કોલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ (OI) અને પહેલાના સ્વિંગ હાઇ દ્વારા ચિહ્નિત થયેલ છે. આ સ્તરથી ઉપર સતત બંધ થવાને મેક-ઓર-બ્રેક લેવલ માનવામાં આવે છે અને નવા બુલિશ બ્રેકઆઉટની પુષ્ટિ કરવા માટે તે જરૂરી છે.
25,300 થી ઉપરનો નિર્ણાયક વિરામ શોર્ટ કવરિંગને ટ્રિગર કરવાની અપેક્ષા રાખે છે, જે સંભવિત રીતે ઇન્ડેક્સને 25,400-25,500 ઝોન તરફ ધકેલે છે. જો નિફ્ટી 25,450 થી ઉપર ટકી રહે છે, તો તે 25,670 ને લક્ષ્યાંકિત કરતા 52-અઠવાડિયાના ઉચ્ચ રેકોર્ડને પડકાર આપી શકે છે.
સપોર્ટ લેવલ:
મજબૂત સપોર્ટ 25,200 પર રહે છે, જે મહત્તમ પુટ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ (OI) સાથે સુસંગત છે.
25,100–25,150 ની રેન્જમાં માંગમાં વધુ ઊંડાણ જોવા મળે છે. જ્યાં સુધી નિફ્ટી 25,050 થી ઉપર ટ્રેડ કરે છે ત્યાં સુધી એકંદર વલણ તેજીનું રહે છે.
ડેરિવેટિવ્ઝ ડેટા સિગ્નલો બુલિશ બાયસ
ડેરિવેટિવ્ઝ લેન્ડસ્કેપ સતત રચનાત્મક દૃષ્ટિકોણને ટેકો આપે છે:
ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ (OI) વિશ્લેષણ: સૌથી વધુ કોલ OI 25,300 ની સ્ટ્રાઇક પર મૂકવામાં આવે છે, જે સખત તાત્કાલિક પ્રતિકાર તરીકે કાર્ય કરે છે. તેનાથી વિપરીત, પુટ રાઇટર્સે આત્મવિશ્વાસ દર્શાવ્યો છે, 25,200 પર મજબૂત સ્થિતિ બનાવી છે, જ્યાં ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ 1.58 કરોડ કોન્ટ્રાક્ટને પાર કરી ગયો છે.
પુટ-કોલ રેશિયો (PCR): PCR તાજેતરમાં 0.80 થી વધીને 1.05 થયો છે, જે આક્રમક પુટ રાઇટિંગ દ્વારા સંચાલિત વધતી જતી તેજીની ભાવના દર્શાવે છે. અન્ય એક સ્ત્રોત નોંધે છે કે PCR 1.40 પર પહોંચી ગયો છે, જે મજબૂત તેજીની ભાવના દર્શાવે છે.
વોલેટિલિટી (ઈન્ડિયા VIX): ડર ગેજ ઇન્ડેક્સ, ઇન્ડિયા VIX, ઘટી રહ્યો છે અને નીચા સ્તરે રહ્યો છે (તાજેતરમાં 12.96 અથવા 11.01 પર સ્થિર થયો છે). આ ઘટાડો વોલેટિલિટીમાં ઠંડક અને બજારના આત્મવિશ્વાસમાં સુધારો દર્શાવે છે, જે વર્તમાન વલણ માટે અનુકૂળ પૃષ્ઠભૂમિ પ્રદાન કરે છે. ક્રેડિટ સ્પ્રેડ અથવા બુલ કોલ સ્પ્રેડ જેવી વ્યૂહરચનાઓ ઓછી વોલેટિલિટીના આ વાતાવરણમાં સારી રીતે કામ કરી શકે છે.
મેક્સ પેઇન: મેક્સ પેઇન લેવલ, ઓપ્શન રાઇટર્સને ઓછામાં ઓછું નુકસાન પહોંચાડતું ભાવ બિંદુ, હાલમાં 25,200 પર પેગ કરવામાં આવ્યું છે.
મેક્રો અને ક્ષેત્રીય ટ્રિગર્સ
બજારની દિશા અનેક વૈશ્વિક અને સ્થાનિક પરિબળોથી પ્રભાવિત થશે:
વૈશ્વિક બજારો: જ્યારે એકંદર વૈશ્વિક સેન્ટિમેન્ટ સ્થિર અને સકારાત્મક છે, ત્યારે રોકાણકારો ચાલુ યુએસ સરકાર શટડાઉન અને સંભવિત યુએસ-ચીન વેપાર તણાવ જેવા સંભવિત અવરોધો પર નજર રાખી રહ્યા છે. મહિનાના અંતમાં યુએસ ફેડરલ રિઝર્વ (FED) દ્વારા દરમાં ઘટાડાની આશા એકંદર વૈશ્વિક આશાવાદને વેગ આપી રહી છે.
કોર્પોરેટ કમાણી: ધ્યાન કોર્પોરેટ Q2 પરિણામો પર કેન્દ્રિત થઈ રહ્યું છે, જેમાં HCL ટેક્નોલોજીસ અને એવન્યુ સુપરમાર્ટ જેવી મોટી કંપનીઓના પરિણામો પર નજીકથી નજર રાખવામાં આવી રહી છે. અગાઉ, TCS એ Q2 પરિણામોની જાણ કરી હતી જે અપેક્ષાઓ પૂર્ણ કરે છે.
FII અને DII પ્રવાહ: વિદેશી સંસ્થાકીય રોકાણકારો (FII) તરફથી ખરીદી પ્રવૃત્તિ તાજેતરમાં મજબૂત રહી છે, જે સતત સ્થાનિક સંસ્થાકીય રોકાણકાર (DII) ખરીદી સાથે હકારાત્મક ગતિમાં વધારો કરે છે.
ક્ષેત્રીય પ્રદર્શન: સ્થિતિસ્થાપકતા દર્શાવતા ક્ષેત્રોમાં ફાર્મા, ઓટો અને ITનો સમાવેશ થાય છે, જે ક્ષેત્રીય ચિંતાઓ અને મજબૂત આંકડાઓને હળવા કરવાથી લાભ મેળવી રહ્યા છે. ચીનમાં ઉત્પાદનમાં ઘટાડો અને સંભવિત યુરોપિયન ટેરિફને કારણે મેટલ શેરોમાં મજબૂતી જોવા મળી રહી છે.
ફુગાવાનો ડેટા: સપ્ટેમ્બર રિટેલ ફુગાવાનો પ્રિન્ટ અપેક્ષિત છે અને વ્યાજ દરની અપેક્ષાઓને પ્રભાવિત કરી શકે છે.
નિષ્ણાત સ્ટોક ભલામણો
વિશ્લેષકો તાજેતરના ટેકનિકલ બ્રેકઆઉટ્સ અને મજબૂત ચાર્ટ પેટર્નના આધારે 10% સુધીના લાભને લક્ષ્ય બનાવીને ઘણા સ્ટોક્સની ભલામણ કરે છે:
| સ્ટોક | બાય રેન્જ | ટાર્ગેટ (ઉપર) | સ્ટોપ લોસ | તર્ક/ટેકનિકલ સેટઅપ |
|---|---|---|---|---|
| Kfin Technologies (KFINTECH) | ₹1,143.80 | ₹1,258 (10%) | ₹1,087 | ઘટી રહેલી ટ્રેન્ડ લાઇન ઉપર બ્રેકઆઉટ, મુખ્ય EMA ઉપર ટકી રહ્યો, વોલ્યુમ દ્વારા સંકેતિત મજબૂત સંચય. |
| મોતીલાલ ઓસ્વાલ ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસીસ (MOTILALOFS) | ₹1,003.95 | ₹1,084 (8%) | ₹964 | કપ અને હેન્ડલ પેટર્નમાંથી બ્રેકઆઉટ નોંધાવ્યો, ઉચ્ચ વોલ્યુમ સાથે મજબૂત બુલિશ કેન્ડલસ્ટિક. |
| CDSL | ₹1,620 | ₹1,720 (6%) | ₹1,552 | અગાઉના સ્વિંગ હાઇ અને ચેનલ પ્રતિકાર ઉપર મજબૂત બંધ, બુલિશ RSI ક્રોસઓવર દર્શાવે છે. |
| દિલ્લી ખૂબ | ₹470-473 | ₹505 (7%) | ₹430 | તેના 50-દિવસના EMA ની નજીક બુલિશ મોર્નિંગ સ્ટાર પેટર્ન બનાવ્યા પછી રિવર્સલના પ્રારંભિક સંકેતો દર્શાવે છે. |
| શાશ્વત | ₹348 | ₹370 (6%) | ₹334 | ઉચ્ચ ઊંચાઈ અને ઉચ્ચ નીચા સ્તરોની સ્પષ્ટ પેટર્ન, જે મજબૂત ચાલુ અપટ્રેન્ડ અને હકારાત્મક ગતિને પ્રતિબિંબિત કરે છે. |
ઓપ્શન ચેઇન અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટ પર પ્રાઇમર
F&O વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરતા વેપારીઓ માટે, વિકલ્પોના મિકેનિક્સને સમજવું જરૂરી છે. નિફ્ટી ઓપ્શન ચેઇન એ વિવિધ સ્ટ્રાઇક ભાવો અને સમાપ્તિ તારીખોમાં ઉપલબ્ધ બધા કોલ અને પુટ કોન્ટ્રાક્ટ્સની સૂચિબદ્ધ કરતું લાઇવ ટેબલ છે, જે બજારના સહભાગીઓ ક્યાં ટેકો, પ્રતિકાર અને અસ્થિરતાની અપેક્ષા રાખે છે તેનું તાત્કાલિક માપ પૂરું પાડે છે.
જોખમ વ્યવસ્થાપન માટેના મુખ્ય ખ્યાલોમાં શામેલ છે:
ઓપ્શન ગ્રીક્સ: આ સંવેદનશીલતા જોખમ વ્યવસ્થાપનને માર્ગદર્શન આપે છે.
ડેલ્ટા: દિશાત્મક સંવેદનશીલતાને માપે છે – નિફ્ટીમાં 1-પોઇન્ટ ચાલ માટે વિકલ્પની કિંમત કેટલી બદલાય છે.
થીટા: સમયના ક્ષયને માપે છે – સમાપ્તિ નજીક આવતાની સાથે વિકલ્પનું મૂલ્ય દરરોજ કેટલું ઘટે છે; તે ખરીદદારો માટે દુશ્મન છે અને વેચાણકર્તાઓ માટે મિત્ર છે.
વેગા: ગર્ભિત અસ્થિરતા (IV) પ્રત્યે સંવેદનશીલતાને માપે છે; ઇવેન્ટ-આધારિત વેપાર દરમિયાન અને ઇવેન્ટ પછી IV ક્રશની અપેક્ષા રાખતી વખતે આ પરિબળ મહત્વપૂર્ણ છે.
વ્યૂહરચના પ્રકારો: જટિલ વિકલ્પો વ્યૂહરચનાઓ, અથવા “સ્પ્રેડ”, વ્યાવસાયિકો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે કારણ કે તેઓ જોખમ પર વધુ દૃશ્યતા પ્રદાન કરે છે, ભલે તેઓ ક્યારેક નફાકારકતા ઘટાડે. વ્યૂહરચનાઓમાં બુલ કોલ સ્પ્રેડ (મધ્યમ તેજીવાળું, મર્યાદિત જોખમ/મર્યાદિત નફો) અને શોર્ટ સ્ટ્રેડલ (ડેલ્ટા ન્યુટ્રલ, જ્યારે બજાર સાંકડી રેન્જમાં રહે છે ત્યારે નફો)નો સમાવેશ થાય છે.
