200 DMA ની નીચે ટ્રેડ થતા 3 મૂળભૂત રીતે મજબૂત શેર: વરુણ બેવરેજીસ, ટાટા મોટર્સ અને ટેક મહિન્દ્રા
૨૦૦-દિવસની મૂવિંગ એવરેજ (૨૦૦ DMA) એ ટેકનિકલ વિશ્લેષણનો પાયાનો પથ્થર છે, જેની ગણતરી છેલ્લા ૨૦૦ ટ્રેડિંગ દિવસોમાં સિક્યોરિટીના બંધ ભાવોના સરેરાશ દ્વારા કરવામાં આવે છે. આ સૂચક ટૂંકા ગાળાના ભાવ વધઘટને સરળ બનાવે છે, જે સંપત્તિના લાંબા ગાળાના વલણનો સ્પષ્ટ દૃષ્ટિકોણ પૂરો પાડે છે. ૨૦૦ DMA થી નીચે ભાવ ટ્રેડિંગ સામાન્ય રીતે મંદીનો ટેકનિકલ તબક્કો દર્શાવે છે, બજાર વિશ્લેષકો સૂચવે છે કે જ્યારે મૂળભૂત રીતે મજબૂત શેર આ મહત્વપૂર્ણ સૂચકથી નીચે જાય છે, ત્યારે તે સંભવિત રિવર્સલ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતા રોકાણકારો માટે મૂલ્યવાન ખરીદીની તક બનાવી શકે છે.
3 મજબૂત શેર (VBL, ટાટા મોટર્સ, ટેક મહિન્દ્રા)
૨૦૦ DMA એ નાણાકીય બજારોમાં સૌથી વધુ ઉપયોગમાં લેવાતી અને સંદર્ભિત મૂવિંગ એવરેજ છે. તે “ડેથ ક્રોસ” જેવા જાણીતા સંકેતોનો અભિન્ન ભાગ છે, જે ત્યારે થાય છે જ્યારે ટૂંકા ગાળાની મૂવિંગ એવરેજ ૨૦૦ DMA થી નીચે જાય છે, જે સંભવિત મંદીનો સંકેત આપે છે.
૨૦૦-દિવસની મૂવિંગ એવરેજ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરવાનો પ્રાથમિક ફાયદો “બચાવ રમવાનો” છે, ખાસ કરીને વેપારીને મુખ્ય મંદી બજારોથી દૂર રાખીને. આ સરેરાશ ઘણીવાર નિર્ણાયક ગતિશીલ સપોર્ટ અથવા પ્રતિકાર સ્તર તરીકે કાર્ય કરે છે. સુપ્રસિદ્ધ હેજ ફંડ મેનેજર પોલ ટ્યુડર જોન્સ આ મેટ્રિકનું સમર્થન કરે છે, અને કહે છે કે તેઓ જે કંઈપણ મોનિટર કરે છે તેના માટે તેમનો મેટ્રિક 200-દિવસની બંધ કિંમતોની મૂવિંગ એવરેજ છે, તેને બજારની ભાવનાનું મૂલ્યાંકન કરવા અને જોખમનું સંચાલન કરવા માટે એક વિશ્વસનીય સાધન તરીકે જુએ છે.
જોકે, 200 DMA પર નિર્ભરતા “સિલ્વર બુલેટ” નથી. બેકટેસ્ટિંગ દર્શાવે છે કે જ્યારે મંદી દરમિયાન વ્યૂહરચના નોંધપાત્ર રીતે સારી રીતે કાર્ય કરે છે (જેમ કે 2007-2009 વૈશ્વિક નાણાકીય કટોકટી) કારણ કે તે મંદી બજારોને ફટકારતા પહેલા એક્ઝિટને સફળતાપૂર્વક માર્ગદર્શન આપે છે, તે લાંબા તેજીવાળા બજારો અથવા સ્થિર પરિસ્થિતિઓ દરમિયાન નિષ્ક્રિય ખરીદી-અને-હોલ્ડ અભિગમને ઓછો પ્રદર્શન કરે તેવી શક્યતા છે. આ અંડરપર્ફોર્મન્સ વારંવાર “વ્હિપ્સો” અને ઉથલપાથલવાળા બજારોમાં ઉત્પન્ન થતા ખોટા સંકેતોને કારણે થાય છે.
મૂળભૂત મૂલ્ય સાથે તકનીકીઓનું સંયોજન
રોકાણકારો માટે, એકલ સાધનને બદલે વ્યાપક વ્યૂહરચનાના ઘટક તરીકે 200 DMA નો ઉપયોગ કરવો મહત્વપૂર્ણ છે. આ સૂચક ખાસ કરીને ટ્રેન્ડ કન્ફર્મેશન ફિલ્ટર તરીકે ઉપયોગમાં લેવાય ત્યારે અસરકારક છે, જ્યાં લાંબા પોઝિશન ફક્ત ત્યારે જ લેવામાં આવે છે જ્યારે કિંમત 200 DMA થી ઉપર હોય (અને જ્યારે તેની નીચે હોય ત્યારે ટૂંકા પોઝિશન).
વર્તમાન બજાર ફોકસ એક વ્યૂહાત્મક અભિગમ પર ભાર મૂકે છે જ્યાં ટેકનિકલ વિશ્લેષણ મૂળભૂત વિશ્લેષણને પૂર્ણ કરે છે. મૂળભૂત વિશ્લેષણમાં કંપનીના નાણાકીય સ્વાસ્થ્ય, વ્યવસ્થાપન અસરકારકતા અને સ્પર્ધાત્મક ફાયદાઓનું મૂલ્યાંકન કરવાનો સમાવેશ થાય છે જેથી તેના આંતરિક મૂલ્યને શોધી શકાય. જ્યારે મૂળભૂત રીતે મજબૂત સ્ટોક લાંબા ગાળાના 200 DMA થી નીચે તેનો ભાવ ઘટતો જુએ છે, ત્યારે તે સૂચવે છે કે સ્ટોક હાલમાં ઓવરસોલ્ડ અથવા મંદીવાળા તબક્કામાં છે, જે સંભવિત રીતે લાંબા ગાળાના ધારકો માટે ડિસ્કાઉન્ટેડ એન્ટ્રી પોઇન્ટ ઓફર કરે છે.
ટેકનિકલ ડિસ્કાઉન્ટ પર વર્તમાન સ્ટોક ટ્રેડિંગ
તાજેતરના બજાર હલનચલન દર્શાવે છે કે ઘણી ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળી, મૂળભૂત રીતે મજબૂત કંપનીઓ તેમના 200 DMA થી નીચે આવી રહી છે, જે મૂલ્ય રોકાણકારો માટે શક્ય તકો રજૂ કરે છે:
- ટાટા કન્સલ્ટન્સી સર્વિસીસ લિમિટેડ (TCS): આ મુખ્ય વૈશ્વિક IT સેવાઓ અને કન્સલ્ટિંગ ફર્મ તાજેતરમાં તેની 200-દિવસની મૂવિંગ એવરેજ રૂ. 3,395.14 ની નીચે લગભગ 12.5 ટકા ટ્રેડિંગ કરી રહી છે.
- વરુણ બેવરેજીસ લિમિટેડ (VBL): પેપ્સિકોના સૌથી મોટા ફ્રેન્ચાઇઝ ભાગીદારોમાંના એક તરીકે, VBL તેના 200 DMA રૂ. 501.58 થી લગભગ 8 ટકા નીચે ટ્રેડિંગ કરતો જોવા મળ્યો.
- ટાટા મોટર્સ લિમિટેડ: ટાટા ગ્રુપની એક મુખ્ય ઓટોમોટિવ ઉત્પાદક, ટાટા મોટર્સ પણ તેના 200 DMA રૂ. 430.67 થી લગભગ 8 ટકા નીચે ટ્રેડિંગ કરી રહી હતી.
- કોલગેટ-પામોલિવ (ઇન્ડિયા) લિમિટેડ: FMCG ક્ષેત્રની એક અગ્રણી ખેલાડી, શેર તેના 200 DMA રૂ. 2,469.12 થી લગભગ 7 ટકા નીચે ટ્રેડિંગ કરી રહી હતી.
- ટેક મહિન્દ્રા લિમિટેડ: આ IT સર્વિસ કંપની તેના 200 DMA રૂ. 1,527.53 થી લગભગ 4 ટકા નીચે સ્થિત હતી.
200 DMA ની નીચે ટ્રેડિંગ જોવા મળેલા અન્ય મૂળભૂત રીતે મજબૂત શેરોમાં ITC લિમિટેડ, હિન્દુસ્તાન યુનિલિવર લિમિટેડ, મેનકાઇન્ડ ફાર્મા લિમિટેડ અને બ્લુ સ્ટાર લિમિટેડનો સમાવેશ થાય છે. રોકાણકારોએ નાણાકીય નિવેદનોમાંથી મેળવેલા નફાકારકતા, પ્રવાહિતા અને સોલ્વન્સી રેશિયો જેવા મુખ્ય નાણાકીય માપદંડોની સાથે આ ટેકનિકલ સૂચકાંકોની તપાસ કરીને યોગ્ય ખંતથી કામ કરવું જોઈએ.
