સોનાની ખરીદી પર GST અને મૂડી લાભ કર, સંપૂર્ણ વિગતો અહીં
૧૮ ઓક્ટોબર, ૨૦૨૫ ના રોજ સોનાની ખરીદી માટેનો સૌથી શુભ દિવસ, ધનતેરસ નજીક આવી રહ્યો છે, લાખો ભારતીયો સમૃદ્ધિના પરંપરાગત પ્રતીકમાં રોકાણ કરવાની તૈયારી કરી રહ્યા છે. બજારની અસ્થિરતા અને ભૂ-રાજકીય તણાવને કારણે વૈશ્વિક સ્તરે સોનાના ભાવમાં મજબૂત વધારો થયો છે, જેના કારણે છેલ્લા ૧૨ મહિનામાં લગભગ ૫૮% વળતર (INR) મળ્યું છે.
જોકે, રોકાણ કરવાની પદ્ધતિઓ નોંધપાત્ર રીતે બદલાઈ ગઈ છે – ઘરેણાં, સિક્કા અને બાર જેવા પરંપરાગત ભૌતિક હોલ્ડિંગ્સથી, સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ (SGBs), એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ETFs) અને ડિજિટલ ગોલ્ડ જેવા નાણાકીય સાધનો તરફ. આ પરિવર્તન માટે ખર્ચ, સુવિધા અને સૌથી અગત્યનું, નવા સરળ પણ મહત્વપૂર્ણ કર માળખાની સ્પષ્ટ સમજ જરૂરી છે.
નવો કર દાખલો: ઇન્ડેક્સેશન લાભો બંધ
રોકાણકારોએ નોંધ લેવી જોઈએ કે સોનાના વેચાણમાંથી નફો, સ્વરૂપને ધ્યાનમાં લીધા વિના, ભારતમાં કરપાત્ર છે, અને કરવેરા રોકાણના પ્રકાર અને હોલ્ડિંગ સમયગાળાના આધારે બદલાય છે.
23 જુલાઈ, 2024 થી અમલમાં આવેલા ફાઇનાન્સ એક્ટ 2024 દ્વારા રજૂ કરાયેલા એક મોટા સુધારાએ સોના માટે કરવેરા ક્ષેત્રમાં નોંધપાત્ર ફેરફાર કર્યો છે. મોટાભાગના નોન-એસજીબી સ્વરૂપોના સોનાના રોકાણ માટે, લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (LTCG) કર દર હવે 12.5% છે, અને ઇન્ડેક્સેશન લાભો હવે લાગુ પડતા નથી.
સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ (SGBs): કર વિજેતા
રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (RBI) દ્વારા જારી કરાયેલા અને સરકાર દ્વારા સમર્થિત સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ, સૌથી વધુ કર-કાર્યક્ષમ માર્ગ તરીકે ઉભરી આવ્યા છે, જે તેમને ભૌતિક સોનાનો પસંદગીનો વિકલ્પ બનાવે છે.
- બેવડા લાભ: SGBs 2.5% ના નિશ્ચિત વાર્ષિક વ્યાજ સાથે સંભવિત મૂડી વૃદ્ધિ ઓફર કરે છે.
- કરમુક્ત પરિપક્વતા: પરિપક્વતા (8 વર્ષ પછી) અથવા RBI બાયબેક દરમિયાન રિડેમ્પશન પર પ્રાપ્ત મૂડી લાભ સંપૂર્ણપણે કરમુક્ત છે.
- વ્યાજ પર કર: નિશ્ચિત 2.5% વાર્ષિક વ્યાજ આવક રોકાણકારના લાગુ આવકવેરા સ્લેબ દરે કરપાત્ર છે.
- સેકન્ડરી માર્કેટ સેલ: જો SGBs પરિપક્વતા પહેલાં સ્ટોક એક્સચેન્જમાં વેચાય છે, તો 12 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખેલા નફા પર LTCG તરીકે 12.5% ફ્લેટ પર કર લાદવામાં આવે છે, ઇન્ડેક્સેશન વિના.
- નિષ્ણાતો મોટાભાગે સહમત છે કે SGB આજે લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે સૌથી વધુ અર્થપૂર્ણ છે.
ડિજિટલ ગોલ્ડ વિરુદ્ધ ભૌતિક સોનું: સુવિધા વિરુદ્ધ ખર્ચ-અસરકારકતા
ડિજિટલ ગોલ્ડ અને ભૌતિક સોનું (સિક્કા, બાર, ઝવેરાત) બંને ખરીદેલા સોનાના મૂલ્ય પર 3% ગુડ્સ અને સર્વિસ ટેક્સ (GST) આકર્ષે છે.
| રોકાણ પ્રકાર | ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ (STCG) | લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (LTCG) | ખર્ચ ગણતરીઓ |
|---|---|---|---|
| ભૌતિક સોનું (ઝવેરાત, સિક્કા, બાર) | ≤ 24 મહિના સુધી રાખવામાં આવ્યું, આવક સ્લેબ દરે કર લાદવામાં આવ્યો. | 24 મહિનાથી વધુ રાખવામાં આવ્યું, 12.5% ફ્લેટ પર કર લાદવામાં આવ્યો (કોઈ ઇન્ડેક્સેશન નથી). | મૂલ્ય પર 3% GST + મેકિંગ ચાર્જ (ઝવેરાત) પર 5% GST. ઝવેરાતના મેકિંગ ચાર્જ સામાન્ય રીતે 10% થી 20% હોય છે, જે વળતર ઘટાડે છે. સંગ્રહ અને સુરક્ષા ચિંતાનો વિષય છે. |
| ડિજિટલ ગોલ્ડ | ભૌતિક સોનાની જેમ જ ગણવામાં આવે છે. ≤ 24 મહિના સુધી રાખવામાં આવ્યું, આવક સ્લેબ દરે કર લાદવામાં આવ્યો. | ભૌતિક સોનાની જેમ જ ગણવામાં આવે છે. 24 મહિનાથી વધુ રાખવામાં આવ્યું, 12.5% ફ્લેટ પર કર લાદવામાં આવ્યો (કોઈ ઇન્ડેક્સેશન નથી). | 3% GST લાગુ પડે છે. કોઈ મેકિંગ ચાર્જ નથી. 5 વર્ષ પછી સ્ટોરેજ ફી અને સંભવિત ડિલિવરી ચાર્જ લાગી શકે છે. |
ડિજિટલ સોનાના ફાયદા:
ડિજિટલ સોનું રોકાણકારોને ભૌતિક ધાતુને પકડી રાખ્યા વિના ભાવ વધારાનો લાભ મેળવવાની તક પૂરી પાડે છે. તે અજોડ તરલતા પ્રદાન કરે છે, જે રોકાણકારોને પારદર્શક, બજાર-સંલગ્ન દરે 24×7 ખરીદવા અથવા વેચવાની મંજૂરી આપે છે. રોકાણકારો ₹10 જેટલા ઓછા રોકાણથી શરૂઆત કરી શકે છે. વધુમાં, તે સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) મોડેલને સમર્થન આપે છે. તે વીમાકૃત, બેંક-ગ્રેડ વોલ્ટમાં સંગ્રહિત થાય છે, જે ચોરી અથવા સંગ્રહ અંગેની ચિંતાઓને ઘટાડે છે.
ડિજિટલ સોનાના જોખમો અને મર્યાદાઓ:
એક નોંધપાત્ર ખામી એ છે કે ડિજિટલ સોનાના રોકાણોને SEBI અથવા RBI જેવા અધિકારીઓ દ્વારા નિયંત્રિત કરવામાં આવતા નથી. સોનું ફક્ત મર્યાદિત સમયગાળા માટે જ સંગ્રહિત કરી શકાય છે, સામાન્ય રીતે દસ વર્ષ, સ્ટોરેજ ઘણીવાર ફક્ત પ્રથમ પાંચ વર્ષ માટે જ મફત હોય છે, ત્યારબાદ ફી લાગુ થઈ શકે છે.
ફિઝિકલ સોનું ક્યારે પસંદ કરવું:
2-3 લાખ રૂપિયાથી વધુના રોકાણો માટે, ભૌતિક સોનું, ખાસ કરીને વિશ્વસનીય ટંકશાળમાંથી સીધા ખરીદેલા સિક્કા અથવા બાર, સમય જતાં ડિજિટલ વિકલ્પો સાથે સંકળાયેલા પ્લેટફોર્મ ખર્ચમાં ઘટાડો થવાને કારણે વધુ ખર્ચ-અસરકારક હોવાની શક્યતા છે.
ગોલ્ડ ETF અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
ગોલ્ડ ETF અને ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (ફંડ ઓફ ફંડ્સ અથવા FoFs) શુદ્ધતા કે ચોરીની ચિંતા વિના સોનાના ભાવમાં રોકાણ પ્રદાન કરે છે.
| રોકાણ પ્રકાર | STCG (ટૂંકા ગાળાના) | LTCG (લાંબા ગાળાના) | ખર્ચ / તરલતા |
|---|---|---|---|
| ગોલ્ડ ETFs | ≤ 12 મહિના સુધી રાખવામાં આવ્યા છે, આવક સ્લેબ દરે કરપાત્ર છે. | 12 મહિનાથી વધુ રાખવામાં આવ્યા છે, 12.5% ફ્લેટ પર કરપાત્ર છે (કોઈ ઇન્ડેક્સેશન નથી). | ડીમેટ એકાઉન્ટ જરૂરી છે અને ખૂબ જ પ્રવાહી છે. બ્રોકરેજ અને ટ્રાન્ઝેક્શન ચાર્જ પર 18% GST લાગુ પડે છે. |
| ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (FoFs) | ≤ 24 મહિના સુધી રાખવામાં આવ્યા છે, આવક સ્લેબ દરે કરપાત્ર છે. | 24 મહિનાથી વધુ રાખવામાં આવ્યા છે, 12.5% ફ્લેટ પર કરપાત્ર છે (કોઈ ઇન્ડેક્સેશન નથી). | SIP અને પુનઃસંતુલન માટે કાર્યકારી સરળતા માટે યોગ્ય. સામાન્ય રીતે ETFs કરતાં વધુ ખર્ચ ગુણોત્તર હોય છે. |
ગંભીર રોકાણકારો માટે ગોલ્ડ ETF ને એક સ્માર્ટ વિકલ્પ માનવામાં આવે છે કારણ કે તે SEBI દ્વારા નિયંત્રિત થાય છે. જેમને સમયાંતરે પોર્ટફોલિયોને ફરીથી સંતુલિત કરવાની જરૂર હોય છે, તેમના માટે ગોલ્ડ FoF ને ઘણીવાર SGB પછીનો શ્રેષ્ઠ વિકલ્પ માનવામાં આવે છે, કારણ કે તેમની તરલતા અને કાર્યકારી સરળતા છે.
રોકાણ વ્યૂહરચના પર નિષ્ણાત સર્વસંમતિ
અંતિમ પસંદગી રોકાણ ક્ષિતિજ અને રકમ પર આધાર રાખે છે.
લાંબા ગાળાની વ્યૂહરચના (મુખ્ય રોકાણ): SGB ને તેમના કરમુક્ત પરિપક્વતા લાભને કારણે ખૂબ ભલામણ કરવામાં આવે છે.
સુગમતા અને પુનઃસંતુલન (સેટેલાઇટ રોકાણ): ગોલ્ડ FoF અથવા ETF સમયાંતરે પુનઃસંતુલન માટે પ્રવાહિતા પ્રદાન કરે છે.
નાનું, વ્યવસ્થિત સંચય: ડિજિટલ સોનું નાના ટિકિટ કદ (રૂ. 100-રૂ. 10,000) અને તાત્કાલિક પ્રવાહિતા માટે આદર્શ છે.
લાંબા ગાળે (5- અથવા 10-વર્ષનો સમયગાળો), જ્યારે ભૌતિક અને ડિજિટલ સોનું બંને સમાન ભાવને ટ્રેક કરે છે, ત્યારે ડિજિટલ સોનું નજીવા સંગ્રહ ખર્ચ અને મેકિંગ ચાર્જના અભાવને કારણે કર પછી થોડું સારું વળતર આપી શકે છે.
રોકાણકારોએ કર મૂલ્યાંકન દરમિયાન સમસ્યાઓ ટાળવા અને યોગ્ય પાલન સુનિશ્ચિત કરવા માટે યોગ્ય ખરીદી ઇન્વોઇસ અને ખર્ચ પુરાવા રાખવા જોઈએ, ખાસ કરીને ઇન્ડેક્સેશન લાભો બંધ થવાના કિસ્સામાં.
