મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો માટે મોટું એલર્ટ! Quant Small Cap Fund એ પોર્ટફોલિયોમાં કર્યો જંગી ફેરફાર, જુઓ લિસ્ટ
મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરનારાઓ માટે એક અત્યંત મહત્વપૂર્ણ અને રસપ્રદ સમાચાર સામે આવ્યા છે. જાણીતા ફંડ મેનેજર સંદીપ ટંડનના નેતૃત્વ હેઠળના Quant Small Cap Fund એ પોતાના પોર્ટફોલિયોમાં એક મોટો ફેરફાર કર્યો છે. ફંડે ૧૩ નવા શેરોમાં રોકાણ કરીને નવી એન્ટ્રી કરી છે, જ્યારે ૪ શેરોમાંથી પોતાનું તમામ રોકાણ પાછું ખેંચીને સંપૂર્ણ એક્ઝિટ કરી લીધી છે.
નાણાકીય બજારની ઝડપી હિલચાલ વચ્ચે ફંડમાં રોકાણકારોનો વિશ્વાસ સતત જળવાઈ રહ્યો છે. એક જ મહિનામાં આ ફંડમાં ₹૧,૩૭૪ કરોડનું નવું રોકાણ આવ્યું છે. આ સાથે જ ફંડની કુલ એસેટ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) વધીને ₹૩૪,૦૬૯ કરોડ ના સ્તરે પહોંચી ગઈ છે, જે અગાઉના મહિને ₹૩૨,૭૩૯ કરોડ હતી. હાલમાં આ ફંડના પોર્ટફોલિયોમાં કુલ ૧૦૬ શેરો સામેલ છે. પરંતુ સૌથી વધુ ધ્યાન ખેંચનારી બાબત એ છે કે આ સમયગાળા દરમિયાન ફંડનો પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર રેશિયો ૧૦૨ ટકા નોંધાયો છે.
૧૩ નવા શેરો પોર્ટફોલિયોમાં ઉમેરાયા: સેક્ટર ડાઇવર્સિફિકેશન પર મૂકાયો ભાર
Quant Small Cap Fund એ પોતાના પોર્ટફોલિયોને વધુ મજબૂત અને વૈવિધ્યસભર બનાવવા માટે અલગ-અલગ ક્ષેત્રની બહુવિધ કંપનીઓમાં દાવ લગાવ્યો છે. ફંડે ફક્ત એક કે બે સેક્ટર પર નિર્ભર રહેવાને બદલે વિવિધ કારોબાર ધરાવતી ઉભરતી કંપનીઓ પર વિશ્વાસ વ્યક્ત કર્યો છે.
ફંડ દ્વારા ખરીદવામાં આવેલા ૧૩ નવા શેરોની યાદીમાં મુખ્યત્વે નીચે મુજબની કંપનીઓનો સમાવેશ થાય છે:
-
બેંકિંગ અને ફાઇનાન્સ: બંધન બેંક (Bandhan Bank)
-
ઇજનેરી અને મેન્યુફેક્ચરિંગ: ભારત હેવી ઇલેક્ટ્રિકલ્સ લિમિટેડ (BHEL), ગ્રેબ્રિયલ ઇન્ડિયા (Gabriel India), મેંગલોર રિફાઇનરી એન્ડ પેટ્રોકેમિકલ્સ (MRPL)
-
આઇટી અને ટેકનોલોજી: હેક્સાવેર ટેકનોલોજીસ (Hexaware Technologies), KPIT ટેકનોલોજીસ, સોનાટા સોફ્ટવેર (Sonata Software)
-
લોજિસ્ટિક્સ અને સર્વિસિસ: ડિલિવરી (Delhivery), રેડિંગટન (Redington)
-
કન્ઝ્યુમર અને કેમિકલ્સ: જુબિલન્ટ ફૂડવર્ક્સ (Jubilant FoodWorks), સુમિતોમો કેમિકલ ઇન્ડિયા (Sumitomo Chemical India)
આ ખરીદી દર્શાવે છે કે ફંડ મેનેજરે રિકવરી તરફ આગળ વધી રહેલા અને ભવિષ્યમાં ગ્રોથની ઊંચી ક્ષમતા ધરાવતા સેક્ટર્સ પર પસંદગી ઉતારી છે.
આ ૪ શેરોમાંથી ફંડે લીધી સંપૂર્ણપણે એક્ઝિટ
નવા પોર્ટફોલિયોમાં ૧૩ કંપનીઓને આવકારવાની સાથે Quant Small Cap Fund એ પોતાની વ્યૂહરચના હેઠળ ચાર જાણીતી કંપનીઓમાંથી પોતાની સમગ્ર હિસ્સેદારી વેચી દીધી છે. ફંડે આ શેરોમાંથી સંપૂર્ણપણે બહાર નીકળવાનો નિર્ણય લીધો છે:
૧. એન્થમ બાયોસાયન્સિસ (Anthem Biosciences)
૨. ઇઆઇડી પૅરી ઇન્ડિયા (EID Parry India)
૩. એચડીએફસી લાઇન ઇન્શ્યોરન્સ (HDFC Life Insurance)
૪. આઇડીએફસી ફર્સ્ટ બેંક (IDFC First Bank)
આ નિર્ણય દર્શાવે છે કે જે શેરોમાં ફંડને વૃદ્ધિની શક્યતાઓ ઓછી જણાતી હતી અથવા જ્યાંથી નફો વસૂલવાનો યોગ્ય સમય હતો, ત્યાંથી નાણાં પાછા ખેંચીને અન્ય ઉત્કૃષ્ટ તકો તરફ તેને ડાયવર્ટ કરવામાં આવ્યા છે.
૧૦૨% ટર્નઓવર રેશિયોનો સાચો અર્થ શું થાય?
આ પોર્ટફોલિયો ફેરફારમાં સૌથી વધુ ચર્ચા ૧૦૨% ના ટર્નઓવર રેશિયોની થઈ રહી છે. સામાન્ય રોકાણકારો ઘણીવાર એવું માની લે છે કે ૧૦૦% થી વધુ ટર્નઓવરનો અર્થ એ થાય છે કે ફંડે પોતાનો આખો પોર્ટફોલિયો જ બદલી નાખ્યો છે, પરંતુ વાસ્તવમાં એવું નથી.
સરળ ભાષામાં સમજો: પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર રેશિયો એ ફંડ મેનેજર દ્વારા શેરોની ખરીદ-વેચાણની સક્રિયતા દર્શાવે છે. ૧૦૨% ટર્નઓવરનો અર્થ માત્ર એટલો જ થાય છે કે ચોક્કસ સમયગાળામાં ફંડ મેનેજરે પોર્ટફોલિયોના કદની સરખામણીએ ખુબ જ સક્રિય રીતે ટ્રેડિંગ (ખરીદી અને વેચાણ) કર્યું છે. ક્વાંટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની પોતાની અનોખી ‘VLRT’ (Valuation, Liquidity, Risk, Timing) વ્યૂહરચના છે, જેમાં તેઓ બજારની સ્થિતિ મુજબ ઝડપી ફેરફારો કરવા માટે જાણીતા છે.
પોર્ટફોલિયોનું ગણિત: ટોપ ૧૦ શેરોમાં ૩૬% નાણાં રોકાયેલા
મોટા પાયે ખરીદ-વેચાણની હિલચાલ છતાં Quant Small Cap Fund એ પોતાના રોકાણને ખુબ સુંદર રીતે વૈવિધ્યસભર (Diversified) રાખ્યું છે.
-
કુલ શેરોની સંખ્યા: ફંડ પાસે ૧૦૬ કંપનીઓના શેર છે.
-
ટોપ ૧૦ શેરોનો હિસ્સો: ફંડનું સૌથી વધુ રોકાણ ધરાવતા ટોચના ૧૦ શેરોમાં કુલ ૩૫.૯૦% નાણાં રોકાયેલા છે. એટલે કે ફંડની કુલ સંપત્તિનો એક-તૃતીયાંશ કરતાં વધુ હિસ્સો તેની શ્રેષ્ઠ ૧૦ પસંદગીની കമ്പનીઓમાં છે, જે પોર્ટફોલિયોને મજબૂતાઈ અને સ્થિરતા આપે છે.
નામ સ્મોલ કેપ, પણ લાર્જ અને મિડ કેપમાં પણ મોટું રોકાણ!
આ ફંડનું નામ ભલે ‘Quant Small Cap Fund’ હોય, પરંતુ ફંડ મેનેજરે જોખમને સંતુલિત કરવા માટે પોતાના તમામ નાણાં માત્ર નાની કંપનીઓ (Small Cap) માં નથી રોક્યા.
ફંડના એસેટ એલોકેશન પર નજર કરીએ તો:
-
સ્મોલ કેપ શેરો: પોર્ટફોલિયોનો ૬૫.૦૬% હિસ્સો સ્મોલ કેપ કંપનીઓમાં છે.
-
લાર્જ કેપ શેરો: ૧૪.૫૮% નાણાં દેશની ટોચની અને મોટી લાર્જ કેપ કંપનીઓમાં રોકવામાં આવ્યા છે.
-
મિડ કેપ શેરો: ૮.૮૧% હિસ્સો મિડ કેપ કંપનીઓમાં રોકાયેલો છે.
આ પ્રકારનું મિશ્રણ ફંડને બજારની અસ્થિરતા (Volatility) સામે રક્ષણ આપે છે અને ડાઉનસાઇડ રિસ્ક ઓછું કરવામાં મદદ કરે છે.
ક્વાંટ સ્મોલ કેપ ફંડનું પ્રદર્શન કેવું રહ્યું?
જો તાજેતરના પ્રદર્શનની વાત કરીએ તો, ટૂંકા ગાળામાં એટલે કે તાજેતરના મહિનામાં ફંડના રિટર્નમાં ૦.૨૭% નો નજીવો ઘટાડો જોવા મળ્યો હતો, જે બજારની સામાન્ય અસ્થિરતાને આભારી છે. પરંતુ, જો લાંબા ગાળાના રિટર્ન પર નજર કરવામાં આવે તો આ ફંડે પોતાના રોકાણકારોને અદભુત વળતર આપ્યું છે:
-
૧ વર્ષનું રિટર્ન: ૧૫.૭૭%
-
૩ વર્ષનું સરેરાશ વાર્ષિક રિટર્ન: ૧૮.૯૦%
-
૫ વર્ષનું સરેરાશ વાર્ષિક રિટર્ન: ૧૯.૮૨%
આ આંકડા સ્પષ્ટપણે દર્શાવે છે કે લાંબા ગાળે આ ફંડે રોકાણકારોના નાણાંમાં જંગી વૃદ્ધિ કરી છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરનારા ફંડોમાંથી એક રહ્યું છે.
