રેકોર્ડબ્રેક કમાણી: જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોએ બીજા ક્વાર્ટરમાં ₹49,456 કરોડનો સંયુક્ત નફો નોંધાવ્યો, જે 9% ની જંગી વૃદ્ધિ દર્શાવે છે!
ભારતીય જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો (PSBs) અભૂતપૂર્વ નાણાકીય સ્વાસ્થ્યના મોજા પર સવારી કરી રહી છે, રેકોર્ડ નફો હાંસલ કરી રહી છે અને સીમાચિહ્નરૂપ સરકારી એકીકરણ પછીના વર્ષોમાં કાર્યક્ષમતા અને સંપત્તિ ગુણવત્તામાં આંકડાકીય રીતે નોંધપાત્ર સુધારો કરી રહી છે.
મજબૂત પ્રદર્શન ક્ષેત્રના સફળ પુનર્ગઠનને પ્રતિબિંબિત કરે છે, જે મોટી, વધુ સ્થિતિસ્થાપક અને વૈશ્વિક સ્તરે સ્પર્ધાત્મક બેંકિંગ સંસ્થાઓ બનાવવાના સરકારી ઉદ્દેશ્યોને મજબૂત બનાવે છે.
નાણાકીય વર્ષ 26 માં રેકોર્ડ નફાકારકતા ચાલુ રહે છે
ચાલુ નાણાકીય વર્ષ (FY26) ના બીજા ક્વાર્ટર (Q2) માં 12 જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોએ સામૂહિક રીતે ₹49,456 કરોડનો રેકોર્ડ સંચિત નફો નોંધાવ્યો છે, જે નાણાકીય વર્ષ 25 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં નોંધાયેલા ₹45,547 કરોડ કરતા વાર્ષિક ધોરણે 9 ટકાનો વધારો દર્શાવે છે.
પૂર્વ પાછલા નાણાકીય વર્ષ, નાણાકીય વર્ષ 25 માટે, જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોએ ₹1.78 લાખ કરોડનો રેકોર્ડ સંચિત ચોખ્ખો નફો હાંસલ કર્યો છે, જે નાણાકીય વર્ષ 24 કરતા 26% વધુ છે. આ ઐતિહાસિક સિદ્ધિ નાણાકીય વર્ષ 18 માં નોંધાયેલા ક્ષેત્રના સંચિત નુકસાનમાંથી નોંધપાત્ર પરિવર્તન દર્શાવે છે.
નફાના મુખ્ય હાઇલાઇટ્સમાં શામેલ છે:
સ્ટેટ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (SBI): બજાર અગ્રણીએ નાણાકીય વર્ષ 26 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં કુલ કમાણીમાં 40% ફાળો આપ્યો, ₹20,160 કરોડનો ચોખ્ખો નફો નોંધાવ્યો, જે એક વર્ષ પહેલાના સમયગાળા કરતા 10% વધુ છે. નાણાકીય વર્ષ 25 માટે SBIનો સ્ટેન્ડઅલોન ચોખ્ખો નફો ₹70,901 કરોડ હતો.
ઉચ્ચ વૃદ્ધિ પ્રદર્શનકર્તાઓ: ચેન્નાઈ સ્થિત ઇન્ડિયન ઓવરસીઝ બેંક (IOB) એ નાણાકીય વર્ષ 26 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં સૌથી વધુ ચોખ્ખો નફો વૃદ્ધિ 58% (₹1,226 કરોડ) નોંધાવી, ત્યારબાદ સેન્ટ્રલ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા 33% વધારા સાથે (₹1,213 કરોડ) રહી.
અર્ધ-વર્ષીય માઇલસ્ટોન: 2025 ના પ્રથમ અર્ધવાર્ષિક (એપ્રિલ-સપ્ટેમ્બર) માટે, PSB નો કુલ નફો પ્રથમ વખત ₹90,000 કરોડના આંકને વટાવી ગયો, ₹93,674 કરોડ પર પહોંચ્યો, જે નાણાકીય વર્ષ 25 ના સમાન સમયગાળાની તુલનામાં લગભગ 10% વૃદ્ધિ દર્શાવે છે.
ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન: નાણાકીય વર્ષ 25 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં, જાહેર બેંકોએ સામૂહિક રીતે ચોખ્ખા નફામાં 39.3% વાર્ષિક વૃદ્ધિ નોંધાવી, જે ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો દ્વારા પોસ્ટ કરાયેલ 7.1% વૃદ્ધિ કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધારે છે.
મેગા-મર્જરની સફળતાની પુષ્ટિ
એપ્રિલ 2020 માં અમલમાં મુકાયેલા દસ પીએસબીના ચાર એન્કર બેંકોમાં સીમાચિહ્નરૂપ એકીકરણના અનુભવથી નોંધપાત્ર હકારાત્મક પરિણામો મળ્યા હોવાનું દર્શાવવામાં આવ્યું છે. આ અભ્યાસ ચાર એન્કર બેંકોના પ્રદર્શન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતો હતો: પંજાબ નેશનલ બેંક, કેનેરા બેંક, યુનિયન બેંક ઓફ ઇન્ડિયા અને ઇન્ડિયન બેંક.
વિશ્લેષણ, જેમાં મર્જર પહેલાના તબક્કા (નાણાકીય વર્ષ 2017-2019) ને મર્જર પછીના તબક્કા (નાણાકીય વર્ષ 2021-2024) સાથે સરખાવવામાં આવ્યું હતું, તેમાં મુખ્ય નાણાકીય મેટ્રિક્સમાં આંકડાકીય રીતે નોંધપાત્ર સુધારાઓ જાહેર થયા:
- નફાકારકતામાં વધારો: મર્જ થયેલી સંસ્થાઓ સફળતાપૂર્વક નુકસાનથી મજબૂત નફામાં સંક્રમિત થઈ.
- સંપત્તિ પર વળતર (ROA) એ નોંધપાત્ર સુધારો દર્શાવ્યો, મર્જર પહેલાના -0.42% ના નકારાત્મક સરેરાશથી મર્જર પછી 0.58% હકારાત્મક સરેરાશ તરફ સ્થળાંતર કર્યું.
- ઇક્વિટી પર વળતર (ROE) માં નાટકીય, આંકડાકીય રીતે નોંધપાત્ર વધારો જોવા મળ્યો, જે -8.15% ના સરેરાશથી 12.33% પર ખસેડાયો.
- કાર્યકારી કાર્યક્ષમતામાં વધારો: મર્જરને કારણે કામગીરી સુવ્યવસ્થિત થઈ અને ખર્ચ બચત થઈ.
- ખર્ચ-થી-આવક ગુણોત્તર (CIR) માં તીવ્ર ઘટાડો થયો, જે 53.81% થી ઘટીને 46.25% થયો, જે ખર્ચ વ્યવસ્થાપનમાં સુધારો દર્શાવે છે.
- ચોખ્ખા વ્યાજ માર્જિન (NIM) માં 2.41% થી નોંધપાત્ર સુધારો થયો, જે ધિરાણ કામગીરીમાંથી સારી નફાકારકતા દર્શાવે છે.
- સંપત્તિ ગુણવત્તા મજબૂત થઈ: જોખમ વ્યવસ્થાપનમાં ભારે સુધારો થયો, જેનાથી બેંકોની નાણાકીય સ્થિતિ સ્થિર થઈ.
- ગ્રોસ NPA રેશિયો (GNPA) મર્જર પહેલાના 13.26% થી ઝડપથી ઘટીને મર્જર પછી 7.14% થયો.
- ચોખ્ખા NPA રેશિયો (NNPA) માં પણ નોંધપાત્ર ઘટાડો થયો, 7.88% થી 2.25% થયો.
- સમગ્ર પીએસબી ક્ષેત્ર માટે, સપ્ટેમ્બર 2024 માં વૈશ્વિક સ્તરે GNPA ગુણોત્તર ઘટીને 3.12% થયો, જે માર્ચ 2018 માં 14.58% થી નોંધપાત્ર ઘટાડો છે.
આ તારણો મર્જરના સિનર્જી થિયરીને સમર્થન આપે છે, જે દર્શાવે છે કે સંયુક્ત સંસ્થાઓએ મુખ્યત્વે કાર્યકારી કાર્યક્ષમતા અને સ્કેલ દ્વારા વ્યક્તિગત રીતે તેમના કરતા વધુ મૂલ્ય બનાવ્યું છે.
FII આશાઓ દ્વારા સંચાલિત બજારમાં તેજી
મજબૂત ફંડામેન્ટલ્સે રોકાણકારોના રસને વેગ આપ્યો છે, જેના કારણે રાજ્ય સંચાલિત બેંક શેરોમાં તીવ્ર તેજી જોવા મળી છે.
તાજેતરના ઉછાળાનું એક મુખ્ય કારણ પીએસબીમાં વિદેશી સંસ્થાકીય રોકાણ (FII) મર્યાદામાં વર્તમાન 20% થી 49% સુધીના સંભવિત વધારાની અપેક્ષા છે. જો અમલમાં મૂકવામાં આવે તો, આ સુધારા મુખ્ય પીએસયુ ધિરાણકર્તાઓમાં $4 બિલિયન સુધીના નિષ્ક્રિય પ્રવાહને અનલૉક કરી શકે છે. વિશ્લેષકોનો અંદાજ છે કે એકલા SBI લગભગ $2.2 બિલિયનનો પ્રવાહ જોઈ શકે છે. સરકારનો લઘુત્તમ ૫૧% હિસ્સો જાળવી રાખીને ૪૯% સુધી સીધી વિદેશી માલિકીની મંજૂરી આપવા અંગે નાણા મંત્રાલય અને રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (RBI) વચ્ચે ચર્ચા થઈ હોવાનું જાણવા મળ્યું છે.
વધુમાં, મજબૂત ટેકનિકલ સૂચકાંકો અને આકર્ષક મૂલ્યાંકન અનેક મુખ્ય PSB માં જોવા મળતા તેજીવાળા ભાવ માળખાને ટેકો આપી રહ્યા છે.
સંદર્ભ અને આઉટલુક
આ ક્ષેત્રમાં નોંધપાત્ર પરિવર્તન, નાણાકીય વર્ષ 18 માં ₹85,390 કરોડના સંચિત નુકસાનથી નાણાકીય વર્ષ 25 માં રેકોર્ડ નફામાં સંક્રમણ, મુખ્યત્વે કેન્દ્ર સરકારની 4R વ્યૂહરચના: NPA ને પારદર્શક રીતે ઓળખવા, રિઝોલ્યુશન અને પુનઃપ્રાપ્તિ, PSB નું પુનઃમૂડીકરણ (FY17 અને FY21 વચ્ચે ₹3 લાખ કરોડથી વધુનું રોકાણ) અને સુધારાઓને આભારી છે.
આગળ જોતાં, PSB સરકારના માળખાગત વિકાસ ફોકસથી લાભ મેળવવા માટે સારી સ્થિતિમાં છે, જેમાં મૂડી ખર્ચ માટે ₹11.11 લાખ કરોડ ફાળવણી, નવી ધિરાણ તકો બનાવવાનો સમાવેશ થાય છે. જો કે, રોકાણકારોને ચેતવણી આપવામાં આવે છે કે જ્યારે સરકારી સમર્થન સ્થિરતા પ્રદાન કરે છે, ત્યારે PSB ઐતિહાસિક રીતે NPA ના સંભવિત ઉચ્ચ સંપર્ક અને ખાનગી સાથીઓની તુલનામાં સામાન્ય રીતે ધીમી વૃદ્ધિના જોખમોનો સામનો કરે છે.
2020 ના મેગા-મર્જરની એકંદર સફળતા ભારતીય પીએસબી માટે એક પરિવર્તનશીલ પગલું દર્શાવે છે, જે તેમની નાણાકીય સ્થિતિસ્થાપકતામાં વધારો કરે છે અને તેમને વૈશ્વિક સ્પર્ધાત્મકતા માટે સ્થાન આપે છે.
