રોકાણનો જાદુ: Xpro India સહિત આ 3 શેરોએ રોકાણકારોને ધનવાન બનાવ્યા.
ભારતીય શેરબજાર છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં સંપત્તિ સર્જનનું એક અજોડ એન્જિન સાબિત થયું છે, જે સોના અને રિયલ એસ્ટેટ જેવા પરંપરાગત સલામત આશ્રયસ્થાનો કરતાં અસાધારણ વળતર આપે છે. નિષ્ણાતો સલાહ આપે છે કે નોંધપાત્ર વળતર મેળવવા માટે સંપૂર્ણ સંશોધન અને ધીરજની જરૂર છે.
અસાધારણ સ્ટોક રિટર્ન
ઘણા શેરોએ ‘મલ્ટિ-બેગર’ દરજ્જો પ્રાપ્ત કર્યો છે – ઇક્વિટી શેર જે સંપાદન ખર્ચ કરતાં અનેક ગણું વધારે વળતર આપે છે, જે ઘણીવાર ઉત્તમ વૃદ્ધિ સંભાવના અને સમજદાર સંચાલન દ્વારા બળતણ કરવામાં આવે છે.
સૌથી નોંધપાત્ર ઉદાહરણોમાંનું એક હિટાચી એનર્જી ઇન્ડિયા છે, જેણે પાંચ વર્ષના સમયગાળા દરમિયાન અવિશ્વસનીય પ્રદર્શન દર્શાવ્યું હતું.
- એપ્રિલ 2020 માં, સ્ટોક ફક્ત ₹15 માં ઉપલબ્ધ હતો.
- તે સમયે હિટાચી એનર્જી ઇન્ડિયામાં ₹1 લાખનું રોકાણ કરનાર રોકાણકાર આજે આશરે ₹12.60 કરોડનું મૂલ્ય ધરાવતો હશે.
- આ પાંચ વર્ષમાં રોકાણકારના નાણાંમાં લગભગ 12,500 ગણો વધારો દર્શાવે છે.
- તાજેતરમાં, BSE પર સ્ટોક ₹19,877 ની આસપાસ ટ્રેડ થઈ રહ્યો હતો.
કંપનીએ તેનું મજબૂત પ્રદર્શન ચાલુ રાખ્યું છે, જે ગયા વર્ષે 64% નો વધારો અને વર્ષ-દર-વર્ષે અત્યાર સુધી 25% નો વધારો દર્શાવે છે.
હિટાચી એનર્જી ઇન્ડિયાએ તાજેતરમાં નાણાકીય વર્ષ 25 ના પહેલા ક્વાર્ટરમાં ચોખ્ખા નફામાં જંગી વધારો નોંધાવ્યો છે, જે ₹131.6 કરોડનો થયો છે, જે પાછલા વર્ષના સમાન સમયગાળામાં ફક્ત ₹10.42 કરોડ હતો.
અન્ય શેરોએ પણ પાંચ વર્ષમાં ₹1 લાખને ₹1 કરોડથી વધુ વળતર આપ્યું છે:
જિંદાલ ફોટોએ પાંચ વર્ષમાં 10,879% વળતર આપ્યું છે, રોકાણકારોના નાણાંને 108 ગણાથી વધારીને ₹1 લાખને આશરે ₹1.09 કરોડ કર્યા છે.
ટ્રાન્સફોર્મર્સ અને રેક્ટિફાયરોએ 10,176% વળતર આપ્યું છે, જે ₹4.56 થી વધીને ₹484.75 પ્રતિ શેર થયું છે, અને ₹1 લાખને ₹1 કરોડથી વધુનું વળતર આપ્યું છે.
સીજી પાવર અને ઇન્ડસ્ટ્રિયલ સોલ્યુશન્સે પાંચ વર્ષમાં 10,923% નો ઉછાળો નોંધાવ્યો છે, જેનાથી પ્રારંભિક ₹1 લાખ રોકાણ ₹1.09 કરોડ થયું છે. આ સ્ટોક, જેની કિંમત 2020 માં માત્ર ₹5.85 હતી, તેણે 25 વર્ષમાં 13,987% નું સંચિત વળતર પણ આપ્યું છે. CG પાવરને મુરુગપ્પા ગ્રુપનું સમર્થન છે અને નાણાકીય વર્ષ 25 સુધીમાં તેની પાસે ₹10,600 કરોડની મજબૂત ઓર્ડર બુક છે.
ફ્રેડુન ફાર્માસ્યુટિકલ્સે નવ વર્ષમાં આશરે 11,300% વળતર આપ્યું, જેના પરિણામે ₹1 લાખનું રોકાણ પાંચ વર્ષમાં ₹1.14 કરોડ થયું.
વધુમાં, લાર્જ-કેપ શેરો પણ કમ્પાઉન્ડિંગ મશીન સાબિત થયા, જેમાં BSE, GE વર્નોવા T&D, અને CG પાવરે છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં 30-40x આશ્ચર્યજનક વળતર આપ્યું. BSE સૌથી મોટું લાર્જ-કેપ મલ્ટિબેગર હતું, જેણે સંપત્તિમાં 40 ગણો (109.2% CAGR) વધારો કર્યો, ત્યારબાદ GE વર્નોવા T&D (34x, 102.7% CAGR) અને CG પાવર (32x, 100.6% CAGR) નો સમાવેશ થાય છે.
લાંબા ગાળે પરંપરાગત સંપત્તિઓ કરતાં શેરોનું પ્રદર્શન
20 વર્ષના સમયગાળા (31 મે, 2025 સુધી) દરમિયાન સંપત્તિ વર્ગના પ્રદર્શનની સરખામણી ઇક્વિટીની ટકાઉ સંભાવના પર ભાર મૂકે છે.
| Asset Class | 20-Year Annual Return (CAGR) | Wealth Multiplied (on ₹1 Lakh) |
|---|---|---|
| Gold (INR) | 14.7% | 15.5 times (₹15.5 lakh) |
| Indian Equities (Nifty 50 TRI) | 14.6% | 15.2 times (₹15.2 lakh) |
| Real Estate (NHB Residex) | 7.7% | 4.4 times (₹4.4 lakh) |
જ્યારે સોનાનો 20 વર્ષનો સરેરાશ વાર્ષિક વિકાસ ઇક્વિટી સાથે મેળ ખાતો હતો, જે ઘણીવાર અચાનક વૈશ્વિક ઘટનાઓ દ્વારા ઝડપી બન્યો હતો, ત્યારે રિયલ એસ્ટેટનો દેખાવ સૌથી ધીમો રહ્યો છે. આ લાંબા સમયગાળા દરમિયાન રિયલ એસ્ટેટનો વિકાસ ઘણીવાર ફુગાવાને હરાવવા અથવા મુખ્ય નાણાકીય લક્ષ્યોને ટેકો આપવામાં નિષ્ફળ જાય છે. તેનાથી વિપરીત, મિડકેપ અને સ્મોલકેપ સૂચકાંકોએ નિફ્ટી 50 TRI કરતાં પણ વધુ સારું વળતર આપ્યું છે, રોકાણને 25.3 ગણા સુધી ગુણાકાર કર્યો છે.
વ્યૂહરચનાની મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા: મૂલ્ય અને ગુણવત્તાનું સંયોજન
આ અપવાદરૂપ વળતર શોધવા માટે એક ઇરાદાપૂર્વકની વ્યૂહરચનાની જરૂર છે જે ઘણીવાર મૂલ્ય અને ગુણવત્તા રોકાણના શ્રેષ્ઠ તત્વોને જોડે છે.
મૂલ્ય રોકાણ એવા શેર ખરીદવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે જે બજાર દ્વારા ઓછા મૂલ્યવાળા લાગે છે.
ગુણવત્તા રોકાણ મજબૂત નાણાકીય સ્થિતિ, મજબૂત સ્પર્ધાત્મક ફાયદા, સ્થિર કમાણી વૃદ્ધિ અને ન્યૂનતમ દેવાવાળા વ્યવસાયો શોધવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
આ બે અભિગમોને જોડીને, રોકાણકારો “મૂલ્ય જાળ” માં ફસાઈ જવાનું જોખમ ઘટાડી શકે છે – એવા શેર જે સસ્તા લાગે છે પરંતુ મૂળભૂત કારણોસર ઓછી કિંમતના હોય છે. આ હાઇબ્રિડ વ્યૂહરચનાનો હેતુ નીચા સ્ટોક ભાવ અને ઉત્તમ ગુણો ધરાવતા વ્યવસાયોને લક્ષ્ય બનાવવાનો છે, જે બજારના મંદી દરમિયાન સ્થિતિસ્થાપકતા પ્રદાન કરે છે અને વળતરને મહત્તમ બનાવે છે.
સંશોધન સૂચવે છે કે મેજિક ફોર્મ્યુલા (MF2) વ્યૂહરચના (જે ભાવથી રોકડ પ્રવાહ ગુણોત્તરનો ઉપયોગ કરે છે) ને કમાણી સ્થિરતા પરિબળો સાથે જોડવાથી મજબૂત પોર્ટફોલિયો મળ્યો, જેનાથી 12.50% નો ચક્રવૃદ્ધિ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (CAGR) અને 0.34 નો શાર્પ રેશિયો મળ્યો.
જોકે, રોકાણકારોએ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે મહાન, ગુણવત્તાયુક્ત કંપનીઓ પણ મોંઘા દાવ બની શકે છે, જે તેમના ભાવમાં પહેલેથી જ ફેક્ટર કરેલી ઉચ્ચ અપેક્ષાઓને પ્રતિબિંબિત કરતી ઊંચા ગુણાંકમાં વેપાર કરે છે. એક મહાન વ્યવસાય અને એક મહાન ખરીદી વચ્ચે તફાવત કરવા માટે મૂલ્યાંકન મહત્વપૂર્ણ રહે છે.
નિષ્કર્ષમાં, મૂલ્ય અને ગુણવત્તાયુક્ત રોકાણ વ્યૂહરચનાઓનું સંયોજન ચતુર રોકાણકાર માટે એક સંપૂર્ણ માળખું પૂરું પાડે છે, ખાતરી કરે છે કે રોકાણ ફક્ત સસ્તા નથી, પરંતુ સલામતી અને વૃદ્ધિ માટે નિર્ધારિત હેતુ સાથે સસ્તા છે.
