લાર્જ- અને મિડ-કેપ મેજિક: આ 7 અદ્ભુત ફંડ્સે 25% થી 30% વાર્ષિક વળતર આપીને રેકોર્ડ બનાવ્યા છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ એ લાંબા ગાળે સંપત્તિ ઉત્પન્ન કરવાની સૌથી અસરકારક રીતોમાંની એક રહી છે, જેમાં છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં એક કેન્દ્રિત અભિગમ રોકાણકારોને નોંધપાત્ર રીતે લાભ આપે છે. હકીકતમાં, ઘણી યોજનાઓએ રોકાણકારોના નાણાંમાં ત્રણ ગણાથી વધુ વધારો કર્યો છે. 2020-2025 ના સમયગાળા દરમિયાન કામગીરીનું વિશ્લેષણ દર્શાવે છે કે જો કોઈ રોકાણકારે પાંચ વર્ષ પહેલાં આ ટોચના ફંડ્સમાં ₹1 લાખનું રોકાણ કર્યું હોત, તો હવે તે રકમ ₹3 લાખથી ₹5.5 લાખની વચ્ચે થઈ શકી હોત.
આ અસાધારણ સંપત્તિનું સર્જન મુખ્યત્વે સ્મોલ-કેપ અને થીમેટિક સેગમેન્ટમાં આક્રમક વ્યૂહરચના દ્વારા ચલાવવામાં આવ્યું હતું, જેમાં ભારતીય શેરબજારમાં તીવ્ર સુધારાનો સામનો કરવો પડ્યો હોવા છતાં પણ સ્થિતિસ્થાપકતા દર્શાવવામાં આવી હતી.
ઇક્વિટી તેજી અને સ્થાનિક શિસ્તનો સંદર્ભ
છેલ્લા પાંચ વર્ષોએ “ભારતના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગને ફરીથી આકાર આપ્યો”, જેમાં રોગચાળા દરમિયાન બજાર ક્રેશ અને ત્યારબાદ રેકોર્ડ ઊંચાઈએ ચઢાણનો સમાવેશ થાય છે. નિફ્ટી 50 માં 16% ઘટાડો, મિડ-કેપ સૂચકાંકોમાં 20% ઘટાડો અને સ્મોલ-કેપ સૂચકાંકમાં 25% થી વધુ ઘટાડો સહિત, અસ્થિરતા જોવા મળી હોવા છતાં, ઉત્કૃષ્ટ વળતર આપનારા ફંડોએ લાંબા ગાળાની સંપત્તિ ઉત્પન્ન કરવાની તેમની ક્ષમતા દર્શાવી.
આ વૃદ્ધિને ટેકો આપતું એક મુખ્ય પરિબળ સ્થાનિક નાણાંનો સ્થિર પ્રવાહ હતો, જેમાં માસિક SIP પ્રવાહ સતત ₹15,000 કરોડને વટાવી ગયો હતો. રિટેલ રોકાણકારો તરફથી આ શિસ્ત સ્થિરતાની કરોડરજ્જુ બનાવી, જેનાથી વિદેશી સંસ્થાકીય રોકાણકારો અબજો ડોલર પાછા ખેંચી લે ત્યારે પણ ફંડ મેનેજરો લાંબા ગાળાના હોદ્દા જાળવી રાખી શક્યા.
ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સામાન્ય રીતે મધ્યમથી લાંબા ગાળામાં શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરે છે કારણ કે તેમની ચક્રવૃદ્ધિ અસર, અસ્થિરતા વ્યવસ્થાપન અને મજબૂત આર્થિક વૃદ્ધિ સાથેનો સંબંધ છે.
ટોચના પ્રદર્શનકર્તાઓ: સ્મોલ-કેપ અને મિડ-કેપ ફંડ્સ રેસમાં આગળ છે
સૌથી વધુ વળતર સામાન્ય રીતે ઉચ્ચ-જોખમ શ્રેણીઓમાં કેન્દ્રિત હતું, ખાસ કરીને સ્મોલ-કેપ અને મિડ-કેપ ફંડ્સ.
| Fund Name | Category | 5-Year Annualised Returns (CAGR) | ₹1 Lakh in 5 Years Turned Into (Approx.) | Sources |
|---|---|---|---|---|
| Quant Small Cap Fund Direct Plan Growth | Equity (Small-Cap) | 50.18% | ₹5,53,367 | |
| Quant Infrastructure Fund Direct Growth | Equity (Sectoral/Thematic) | 44.20% | N/A | |
| Quant ELSS Tax Saver Fund Direct Growth | Equity (ELSS) | 39.18% | N/A | |
| Nippon India Small Cap Fund Direct Growth | Equity (Small-Cap) | 38.93% | ₹3,72,723 (30.1% CAGR in another list) | |
| ICICI Prudential Infrastructure Direct Growth | Equity (Sectoral/Thematic) | 38.87% | N/A |
ટોચના ઇક્વિટી પર્ફોર્મર્સના મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ:
ક્વોન્ટ્સનું વર્ચસ્વ: ક્વોન્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસે ટોચના પાંચ ઇક્વિટી પર્ફોર્મર્સમાં ત્રણ સ્થાન મેળવ્યા, જે છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં તેના આક્રમક, જથ્થાત્મક રોકાણ અભિગમની સફળતાને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
મિડ-કેપ સ્ટાર્સ: મિડ-કેપ ફંડ્સ, જે બજાર મૂડીકરણ દ્વારા 101 થી 250 ક્રમાંકિત કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે, તે મુખ્ય સંપત્તિ સર્જકો હતા. મોતીલાલ ઓસ્વાલ મિડકેપ ફંડે ઉત્કૃષ્ટ 35.16% CAGR (ઓક્ટોબર 2025 મુજબ), અથવા 32.90% CAGR (જૂન 2025 મુજબ) આપ્યું. આ શ્રેણીના અન્ય ભંડોળ, જેમ કે એડલવાઇસ મિડ કેપ ડાયરેક્ટ પ્લાન ગ્રોથ (30.78% CAGR) અને HDFC મિડ કેપ ફંડ (30.43% CAGR), એ પણ ઉચ્ચ વળતર આપ્યું.
લાર્જ અને મિડ-કેપ ફંડ્સ: વૃદ્ધિ અને સ્થિરતાને સંતુલિત કરવી
લાર્જ અને મિડ-કેપ કેટેગરી એક ખૂબ જ લાભદાયી વિકલ્પ તરીકે ઉભરી આવી, જે મિડ-કેપ્સની વિસ્ફોટક વૃદ્ધિ સાથે મોટી કંપનીઓની સ્થિરતાને સંતુલિત કરે છે. સેબીના નિયમો મુજબ આ ફંડ્સે ઓછામાં ઓછા 35% લાર્જ-કેપ શેરોમાં અને 35% મિડ-કેપ શેરોમાં રોકાણ કરવું જરૂરી છે, જે 30% મેનેજરના વિવેકબુદ્ધિ પર છોડી દે છે.
આ કેટેગરીમાં નિર્વિવાદ નેતા મોતીલાલ ઓસ્વાલ લાર્જ એન્ડ મિડ કેપ ફંડ હતું, જેણે 30% 5-વર્ષનું વાર્ષિક વળતર પ્રાપ્ત કર્યું, જે ₹1 લાખને ₹3.7 લાખમાં ફેરવ્યું. આ ફંડના લાંબા ગાળાના વળતરમાં 2024માં “બ્લોકબસ્ટર” દ્વારા નોંધપાત્ર વધારો થયો હતો, જ્યારે તેણે બેન્ચમાર્કના 14.3% સામે 47.8% વળતર આપ્યું હતું.
રોકાણકારોના નાણાંમાં ત્રણ ગણો વધારો કરનારા અન્ય ટોચના પ્રદર્શન કરનારા લાર્જ એન્ડ મિડ-કેપ ફંડ્સ (ડાયરેક્ટ પ્લાન)માં શામેલ છે:
ICICI પ્રુડેન્શિયલ લાર્જ એન્ડ મિડ કેપ ફંડ (28.4% CAGR; ₹1 લાખ વધીને ₹3.5 લાખ). આ ફંડે 2021 થી દર વર્ષે તેના બેન્ચમાર્ક કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે.
HDFC લાર્જ એન્ડ મિડ કેપ ફંડ (27% CAGR; ₹1 લાખ વધીને ₹3.3 લાખ).
બંધન લાર્જ એન્ડ મિડ કેપ ફંડ (26.7% CAGR; ₹1 લાખ વધીને ₹3.27 લાખ થયું), જેને સતત ચાર વર્ષ (2021–2024) સુધી સતત ટોચના-ક્વાર્ટાઇલ પ્રદર્શનને કારણે વેલ્યુ રિસર્ચ તરફથી ફાઇવ-સ્ટાર રેટિંગ મળ્યું.
જોખમ વ્યવસ્થાપનનું મહત્વ
જ્યારે ઉચ્ચ વળતર આકર્ષક હોય છે, ત્યારે રોકાણકારોએ સહજ જોખમને સ્વીકારવું જોઈએ. શ્રેણીઓમાં ટોચના પાંચ ભંડોળનો અભ્યાસ સ્પષ્ટપણે મુખ્ય રોકાણ સિદ્ધાંત દર્શાવે છે: ઉચ્ચ સંભવિત વળતર વધતા જોખમ સાથે સંકળાયેલું છે.
ઇક્વિટી ફંડ જોખમ: ઇક્વિટી ફંડ્સ, ખાસ કરીને સ્મોલ-કેપ અને સેક્ટરલ યોજનાઓ, ખૂબ જ અસ્થિર છે અને ફક્ત લાંબા ગાળાના ક્ષિતિજ (7+ વર્ષ) ધરાવતા આક્રમક રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે જે મોટા સ્વિંગને સહન કરી શકે છે. આ શ્રેણીમાં ઉચ્ચ વળતર ઉચ્ચ-જોખમ સેગમેન્ટ્સ માટે અનુકૂળ ચોક્કસ તેજીના બજાર સમયગાળાને પ્રતિબિંબિત કરે છે અને લાંબા ગાળે ટકાઉ હોય તે જરૂરી નથી.
હાઇબ્રિડ ફંડ બેલેન્સ: હાઇબ્રિડ ફંડ્સ (26% થી 35% વળતર) મધ્યમ જમીન પ્રદાન કરે છે. આ ભંડોળ સ્થિરતા માટે ડેટ સાધનો સાથે વૃદ્ધિ માટે ઇક્વિટીને જોડે છે. મલ્ટિ-એસેટ ફાળવણી અને આક્રમક હાઇબ્રિડ ફંડ્સ જેવી શ્રેણીઓ સંતુલિત ઉકેલ પ્રદાન કરે છે, જે ઘણીવાર નોંધપાત્ર ઇક્વિટી એક્સપોઝર (65-80%) ને કારણે સારું પ્રદર્શન કરે છે જ્યારે મંદીના જોખમોને ઘટાડે છે.
ડેટ ફંડ સ્થિરતા: ડેટ ફંડ્સ સૌથી ઓછું પરંતુ સૌથી સ્થિર વળતર (7-13% CAGR) આપે છે અને પોર્ટફોલિયોમાં સ્થિર એન્કર તરીકે સેવા આપે છે. તેમનું પ્રદર્શન વ્યાજ દર ચક્ર અને ક્રેડિટ ગુણવત્તાથી પ્રભાવિત થાય છે, ઝડપી વૃદ્ધિથી નહીં.
ટકાઉ સંપત્તિ નિર્માણ માટે, રોકાણકારોને સલાહ આપવામાં આવે છે કે તેઓ ભૂતકાળના વળતરનો પીછો કરવા અથવા વારંવાર સ્વિચ કરવા જેવી સામાન્ય ભૂલો ટાળે. તેના બદલે, તમારા નાણાકીય લક્ષ્યો, જોખમ લેવાની ક્ષમતા અને વૈવિધ્યકરણ વ્યૂહરચના સાથે ભંડોળ પસંદગીને સંરેખિત કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો.
