આવકવેરા નોટિસ: કરદાતાઓને 31 ડિસેમ્બર, 2025 સુધીમાં STCG ટેક્સ ચૂકવવાનો નિર્દેશ
મધ્યમ વર્ગને ફાયદો પહોંચાડવાના હેતુથી એક મહત્વપૂર્ણ પગલામાં, નાણામંત્રી નિર્મલા સીતારમણે 2025-26 ના બજેટમાં જાહેરાત કરી હતી કે નવી કર વ્યવસ્થા હેઠળ ₹12 લાખ સુધીની વાર્ષિક આવક અસરકારક રીતે કરમુક્ત થઈ જશે. જોકે, આ નોંધપાત્ર રાહત શેરબજારના રોકાણકારો માટે એક મહત્વપૂર્ણ ચેતવણી સાથે આવે છે: આ મુક્તિ મૂડી લાભમાંથી થતી આવક પર લાગુ પડતી નથી, જેને હવે ઊંચા કર દરનો સામનો કરવો પડશે.
પગારદાર વર્ગ માટે મુખ્ય રાહત
બજેટના પ્રત્યક્ષ કર દરખાસ્તોનું કેન્દ્રબિંદુ નવી કર વ્યવસ્થા પસંદ કરતા વ્યક્તિઓ માટે આવકવેરા કાયદાની કલમ 87A હેઠળ કર છૂટમાં વધારો છે. નાણાકીય વર્ષ 2025-26 (મૂલ્યાંકન વર્ષ 2026-27) માટે, છૂટનો દાવો કરવા માટેની આવક મર્યાદા ₹7 લાખથી વધારીને ₹12 લાખ કરવામાં આવી છે. મહત્તમ છૂટની રકમ પણ ₹25,000 થી વધારીને ₹60,000 કરવામાં આવી છે. આનો અર્થ એ થયો કે જો કોઈ વ્યક્તિની નવી કરપાત્ર આવક ₹12 લાખ કે તેથી ઓછી હોય, તો કર છૂટ તેમની અંતિમ કર જવાબદારીને શૂન્ય કરી દેશે.
નાણાકીય બિલ, 2025, આકારણી વર્ષ 2026-27 થી અમલમાં આવતા નવા કર સ્લેબનો પણ પ્રસ્તાવ મૂકે છે, જેમાં ₹4 લાખ સુધીની આવક પર શૂન્ય કર કૌંસ સેટ કરવામાં આવ્યો છે. ₹12 લાખ સુધીની આવક માટે કરમુક્ત સ્થિતિ કલમ 87A રિબેટ દ્વારા પ્રાપ્ત થાય છે, મૂળભૂત મુક્તિ મર્યાદા દ્વારા નહીં.
રોકાણકારો માટે કેચ: મૂડી લાભ બાકાત
મુખ્ય રાહત હોવા છતાં, સરકારે સ્પષ્ટ કર્યું છે કે કલમ 87A રિબેટ ખાસ દરે કરવેરા કરાયેલી આવક પર લાગુ પડતું નથી. આ શ્રેણીમાં મુખ્યત્વે લિસ્ટેડ શેર અને ઇક્વિટી ફંડ્સમાંથી ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ (STCG) (કલમ 111A હેઠળ) અને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (LTCG) (કલમ 112A હેઠળ) શામેલ છે.
આનો અર્થ એ થાય કે રોકાણકારોએ તેમના મૂડી લાભ પર કર ચૂકવવો પડશે, ભલે તેમની કુલ વાર્ષિક આવક, આ લાભો સહિત, ₹12 લાખની મર્યાદાથી નીચે હોય.
એક ઉદાહરણરૂપ ઉદાહરણ અસરને પ્રકાશિત કરે છે:
- ધારો કે કોઈ વ્યક્તિની કુલ આવક ₹12 લાખ છે, જેમાં પગારમાંથી ₹8 લાખ અને ઇક્વિટી શેર પર STCGમાંથી ₹4 લાખનો સમાવેશ થાય છે.
- નવા શાસન હેઠળ, કલમ 87A રિબેટને કારણે ₹8 લાખ પગારની આવક પર કર જવાબદારી શૂન્ય થઈ જાય છે.
- જોકે, ₹4 લાખ STCG રિબેટ માટે પાત્ર નથી અને તેના પર 20% ના નવા ખાસ દરે કર લાદવામાં આવશે.
- આના પરિણામે આવકના મૂડી લાભ ભાગ પર કુલ ₹80,000 ની કર જવાબદારી આવે છે.
શેર બજારના નફા પર નવા, ઉચ્ચ કર દરો
રિબેટમાંથી મૂડી લાભને બાકાત રાખવા ઉપરાંત, બજેટમાં આવી કમાણી માટે ઉચ્ચ કર દરો પણ રજૂ કરવામાં આવ્યા છે, જે ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના રોકાણકારો બંનેને અસર કરે છે.
શોર્ટ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ (STCG): એક વર્ષ કે તેથી ઓછા સમય માટે રાખવામાં આવેલા લિસ્ટેડ ઇક્વિટી શેર અથવા ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના નફા પર હવે 20% ના ફ્લેટ દરે કર લાગશે, જે અગાઉના 15% ના દરથી વધુ છે.
લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (LTCG): એક વર્ષથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવેલા લિસ્ટેડ ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી ફંડ માટે, નફા પર કર દર 10% થી વધારીને 12.5% કરવામાં આવ્યો છે. જોકે, સરકારે LTCG માટે વાર્ષિક મુક્તિ મર્યાદા ₹1 લાખથી વધારીને ₹1.25 લાખ કરીને થોડી રાહત આપી છે. આ નવી મર્યાદાથી વધુ લાંબા ગાળાના નફા પર જ કર ચૂકવવાપાત્ર છે.
સેન્ટ્રલ બોર્ડ ઓફ ડાયરેક્ટ ટેક્સીસ (CBDT) એ તાજેતરમાં આ નિયમને વધુ મજબૂત બનાવ્યો છે, જેમાં સ્પષ્ટતા કરવામાં આવી છે કે કલમ 87A રિબેટનો દાવો ખાસ દરની આવક સામે કરી શકાતો નથી. ભૂતકાળના રિટર્ન પર આ રિબેટનો ખોટો દાવો કરનારા કરદાતાઓ માટે, CBDT એ પરિણામી કર માંગણીઓ પર વ્યાજ માફ કરીને એક વખતની રાહત આપી છે, જો કે મુખ્ય કર રકમ 31 ડિસેમ્બર 2025 સુધીમાં ચૂકવવામાં આવે.
અન્ય રોકાણના માર્ગો પર અસર
બજેટે અન્ય સંપત્તિ વર્ગો માટે કરવેરાનું માળખું પણ બદલ્યું છે, જેનાથી કેટલાક વૈવિધ્યકરણ માટે વધુ આકર્ષક બન્યા છે.
સોના, ચાંદી અને આંતરરાષ્ટ્રીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ માટે, લાંબા ગાળાના હોલ્ડિંગ સમયગાળાની વ્યાખ્યા બે વર્ષ નક્કી કરવામાં આવી છે, જેમાં LTCG પર ઇન્ડેક્સેશન વિના 12.5% ના અનુકૂળ દરે કર લાદવામાં આવે છે. ઇક્વિટીથી આગળ વૈવિધ્યીકરણ કરવા માંગતા રોકાણકારો માટે આ એક મહત્વપૂર્ણ ફાયદા તરીકે જોવામાં આવે છે.
તેવી જ રીતે, આવક-વત્તા-આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ અને આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ જેવા કેટલાક કર-કાર્યક્ષમ નિશ્ચિત-આવક વિકલ્પો ઇક્વિટી જેવું કર માળખું પ્રદાન કરે છે, જે ઊંચા સ્લેબ દરો પર કર લાદ્યા વિના સ્થિર વળતર માટે માર્ગ પૂરો પાડે છે.
રોકાણકારો માટે, બજેટ 2025 નો સંદેશ સ્પષ્ટ છે: જ્યારે પગારદાર આવકને નોંધપાત્ર કર છૂટ મળે છે, ત્યારે મૂડી બજારોમાંથી નફા પર વધુ કડક કર લાદવામાં આવી રહ્યો છે. હવે વ્યક્તિઓ માટે આ નવા કર નિયમોને તેમની રોકાણ વ્યૂહરચનામાં શામેલ કરવા અને વ્યાજ અને દંડ ટાળવા માટે સમયસર એડવાન્સ ટેક્સની ચુકવણી સુનિશ્ચિત કરવી મહત્વપૂર્ણ છે.
