રિટાયરમેન્ટ ફંડ પર ટેક્સની તલવાર: શું તમારો EPF અને NPS ખરેખર ટેક્સ-ફ્રી છે?
ભારતીય પગારદાર વર્ગ 2026 ના નાણાકીય લેન્ડસ્કેપમાંથી પસાર થઈ રહ્યો છે, ત્યારે કર્મચારી ભવિષ્ય નિધિ (EPF), રાષ્ટ્રીય પેન્શન પ્રણાલી (NPS) અને સુપરએન્યુએશન જેવી મુખ્ય નિવૃત્તિ યોજનાઓને અસર કરતા “છુપાયેલા કરવેરા બોજ” પર વધુને વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત થઈ રહ્યું છે. જ્યારે આ સાધનોને પરંપરાગત રીતે “મુક્તિ-મુક્તિ-મુક્તિ” (EEE) દ્રષ્ટિકોણથી જોવામાં આવે છે, ત્યારે નિષ્ણાતો ચેતવણી આપે છે કે સરકાર દ્વારા લાદવામાં આવેલી યોગદાન મર્યાદાએ ઉચ્ચ કમાણી કરનારા વ્યક્તિઓ માટે કરવેરા ટાળવાનું વધુને વધુ મુશ્કેલ બનાવ્યું છે.
વર્તમાન નિવૃત્તિ લેન્ડસ્કેપ
આજે, ભારતમાં નિવૃત્તિ આયોજનના ત્રણ મુખ્ય સ્તંભો અલગ-અલગ લાભો અને જોખમો પ્રદાન કરે છે. EPF હાલમાં નાણાકીય વર્ષ 2024-25 માટે 8.25% વ્યાજ દર ઓફર કરે છે, જ્યારે જાહેર ભવિષ્ય નિધિ (PPF) 7.1% પર સ્થિર છે. દરમિયાન, NPS બજાર-સંકળાયેલ વળતર પ્રદાન કરે છે, જે તેના ઇક્વિટી એક્સપોઝરને કારણે લાંબા ગાળા માટે સરેરાશ 9% અને 11% ની વચ્ચે છે.
જોકે, આ યોજનાઓની “કરમુક્ત” પ્રકૃતિ સખત રીતે મર્યાદિત છે. EPF, NPS અને સુપરએન્યુએશન ફંડમાં નોકરીદાતાના યોગદાન માટે વાર્ષિક ₹7.5 લાખની કરમુક્ત મર્યાદા લાગુ પડે છે. આ મર્યાદાથી વધુ કોઈપણ યોગદાન, વ્યાજ અથવા ડિવિડન્ડ સાથે, કર્મચારી માટે કરપાત્ર લાભ તરીકે ગણવામાં આવે છે. વધુમાં, ટીકાકારો નિર્દેશ કરે છે કે NPS અસરકારક રીતે “EET” (મુક્તિ-મુક્તિ-કરપાત્ર) યોજના છે કારણ કે, જ્યારે ઉપાડનો 60% કરમુક્ત છે, ત્યારે બાકીના 40% નો ઉપયોગ વાર્ષિકી ખરીદવા માટે થવો જોઈએ, જેના પર પછી નિયમિત આવક તરીકે કર લાદવામાં આવે છે.
બજેટ 2026: રાહત માટે ઉચ્ચ અપેક્ષાઓ
1 જાન્યુઆરી, 2026 થી 8મા પગાર પંચને એકીકૃત કરવાની અપેક્ષા સાથે, કેન્દ્ર સરકારના કર્મચારીઓ 25% થી 35% સુધીના મૂળભૂત પગાર વધારાનો અંદાજ લગાવે છે. આ વધારાને કારણે સરકારને “બ્રેકેટ ક્રીપ” અટકાવવા માટે આવકવેરા સ્લેબમાં સુધારો કરવાની તાત્કાલિક માંગણીઓ કરવામાં આવી છે, જ્યાં પગાર વધારાને ઊંચા કર દરો દ્વારા સરભર કરવામાં આવે છે.
આગામી કેન્દ્રીય બજેટ 2026 માટે ટોચની અપેક્ષાઓમાં શામેલ છે:
• માનક કપાત: વધતા તબીબી અને પરિવહન ખર્ચ સામે ફુગાવાના રક્ષણ તરીકે કાર્ય કરવા માટે મર્યાદા ₹75,000 થી વધારીને ₹1,00,000 કરવા માટે દબાણ.
• NPS સુધારા: કલમ 80CCD(1B) હેઠળ વધારાની કર કપાત ₹50,000 થી વધારીને ₹1,00,000 કરવાની માંગ.
• ટેક્સ સ્લેબ સુધારા: ગ્રાહક વિવેકાધીન ખર્ચને વધારવા માટે 30% કર દર માટે થ્રેશોલ્ડ ₹24 લાખથી વધારીને ₹40 લાખ કરવાનો પ્રસ્તાવ.
• કલમ 80D: ઊંચા તબીબી ફુગાવાને કારણે આરોગ્ય વીમા કપાત ₹25,000 થી વધારીને ₹50,000 કરવાની ઇચ્છા.
વ્યૂહાત્મક નાણાકીય આયોજન
નાણાકીય સલાહકારો ભાર મૂકે છે કે આ યોજનાઓને સ્પર્ધાત્મક વિકલ્પોને બદલે પૂરક સાધનો તરીકે જોવી જોઈએ. જેઓ તેમની કારકિર્દીના શરૂઆતના તબક્કામાં છે, તેમના માટે લાંબા ગાળાના વિકાસને મહત્તમ બનાવવા માટે NPS માં વધુ ફાળવણી (ઇક્વિટીમાં 50% સુધી) કરવાની ભલામણ કરવામાં આવે છે. જેમ જેમ રોકાણકારો તેમના 40 અને 50 ના દાયકા સુધી પહોંચે છે, તેમ તેમ PPF જેવા નિશ્ચિત આવક સાધનો દ્વારા મૂડી બચાવવા અને તરલતા વધારવા તરફ ધ્યાન કેન્દ્રિત થાય છે.
હાલમાં, NPS એકાઉન્ટને સક્રિય રાખવા માટે ઓછામાં ઓછું ₹1,000 નું વાર્ષિક યોગદાન જરૂરી છે, અને સબ્સ્ક્રાઇબર્સ પાસે “એક્ટિવ ચોઇસ” (મેન્યુઅલી એસેટ ફાળવણી સેટ કરવી) અથવા “ઓટો ચોઇસ” (ઉંમરના આધારે જીવનચક્ર ભંડોળ) વચ્ચે પસંદગી કરવાની સુગમતા છે.
જેમ જેમ ફુગાવો વધી રહ્યો છે, તેમ તેમ વિશ્લેષકો દલીલ કરે છે કે ઘણી હાલની કરમુક્ત મર્યાદાઓ અપ્રસ્તુત બની ગઈ છે. ઉદાહરણ તરીકે, EPF માં કરમુક્ત વ્યાજ માટે ₹2.5 લાખ કર્મચારી યોગદાન મર્યાદા હવે કેટલાક લોકો દ્વારા ખૂબ ઓછી માનવામાં આવે છે, અને એવા સૂચનો પણ છે કે આધુનિક પગાર સ્તરને પ્રતિબિંબિત કરવા માટે તેને ઓછામાં ઓછા ₹3.5 લાખમાં સમાયોજિત કરવી જોઈએ.
આગામી બજેટમાં સરકાર આ “કર ફાંદા” ને સંબોધશે કે નહીં તે લાખો કામદારો માટે પ્રાથમિક ચિંતા રહે છે જે તણાવમુક્ત નિવૃત્તિ માટે પ્રયત્નશીલ છે.
