જો તમે ફુગાવાને હરાવવા માંગતા હો, તો FD છોડો! RBI ફ્લોટિંગ રેટ બોન્ડ્સ સહિત આ વિકલ્પો 8% થી વધુ વ્યાજ દર ઓફર કરે છે.
દાયકાઓથી, ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) ભારતીય બચતકારો માટે પ્રાથમિક પસંદગી તરીકે સેવા આપી હતી જે સલામતી અને નિશ્ચિતતા ઇચ્છતા હતા, ગેરંટીકૃત વળતર અને સુરક્ષિત મુદ્દલની ખાતરી કરતા હતા. જોકે, આજના નાણાકીય પરિદૃશ્ય આ પરંપરાગત અભિગમને પડકાર આપી રહ્યું છે, જેના કારણે રોકાણકારોને વધુ સારી વૃદ્ધિની સંભાવના અને વધુ સુગમતા પ્રદાન કરતા વિકલ્પો શોધવાની ફરજ પડી રહી છે.
સપ્ટેમ્બર 2025 સુધીમાં, ટોચની બેંક FD સામાન્ય રીતે 6.25%–7.1% ની રેન્જમાં ઉપજ આપે છે. ગયા વર્ષ દરમિયાન ફુગાવો 5.3%–6% ની આસપાસ રહેતા, FD માંથી વાસ્તવિક વળતર નોંધપાત્ર રીતે ઘટ્યું છે, જેનો અર્થ એ છે કે મૂડી વધતી જતી જીવન ખર્ચ સાથે ગતિ જાળવી રાખવા માટે પૂરતી ઝડપથી વધી રહી નથી.
ઉચ્ચ કર કૌંસમાં રોકાણકારો માટે, FD વ્યાજ પણ “અન્ય સ્ત્રોતોમાંથી આવક” હેઠળ તેમના આવક સ્લેબ મુજબ સંપૂર્ણપણે કરપાત્ર છે, જેના કારણે નોંધપાત્ર કર ઘટાડો થાય છે.
6 કારણો ડેટ ફંડ્સ FD માંથી આઉટપરફોર્મ કરે છે
ડેટ ફંડ્સ, જે બોન્ડ્સ અને ટ્રેઝરી બિલ જેવી ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવા માટે નાણાં એકત્ર કરે છે, તે ઓછા-થી-મધ્યમ જોખમ રોકાણકારો માટે શ્રેષ્ઠ વિકલ્પ તરીકે ઉભરી રહ્યા છે.
ઊંચું વળતર: ડેટ ફંડ્સ સામાન્ય રીતે વધુ સારો વળતર દર આપે છે, જે FD દ્વારા ઓફર કરવામાં આવતા સામાન્ય 6%-8% વાર્ષિક દરની સરખામણીમાં લગભગ 7%-9% જેટલો હોય છે.
ફુગાવા-સમાયોજિત વૃદ્ધિ: ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં ફુગાવા કરતાં વધુ વળતર આપવાની ક્ષમતા હોય છે, જે રોકાણ કરેલા ભંડોળના વાસ્તવિક મૂલ્ય અને ખરીદ શક્તિને જાળવવામાં મદદ કરે છે, FDs થી વિપરીત જેના નિશ્ચિત દર ઓછા પડી શકે છે.
સરળ લિક્વિડિટી: ડેટ ફંડ્સ એક મહત્વપૂર્ણ લિક્વિડિટી લાભ પ્રદાન કરે છે. રોકાણકારો દંડ વિના રકમ (સંપૂર્ણ અથવા આંશિક રીતે) ઉપાડી શકે છે, જ્યારે બેંક FDs અકાળ ઉપાડ પર પેનલ્ટી કાપ લાદે છે. અમુક પ્રકારો, જેમ કે ઓવરનાઇટ અને લિક્વિડ ફંડ્સ, એક્ઝિટ લોડ પણ વહન કરતા નથી.
કોઈ TDS કપાત નહીં: એક મુખ્ય ફાયદો એ છે કે ડેટ ફંડ ગેઇન પર ટેક્સ ડિડક્ટેડ એટ સોર્સ (TDS) નો અભાવ છે. FDs પર મેળવેલ વ્યાજ જો નાણાકીય વર્ષમાં ₹40,000 (વરિષ્ઠ નાગરિકો માટે ₹50,000) થી વધુ હોય તો 10% TDS આકર્ષે છે.
રોકાણ સુગમતા: FDs થી વિપરીત, જેમાં સામાન્ય રીતે ચોક્કસ સમયગાળા માટે લમ્પ સમ ડિપોઝિટ લૉક ઇન કરવાની જરૂર હોય છે, ડેટ ફંડ્સ લમ્પ સમ અથવા સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ (SIPs) દ્વારા રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે, જે સરેરાશ રોકાણ ખર્ચ ઘટાડવામાં મદદ કરી શકે છે.
સંબંધિત સલામતી: જ્યારે ડેટ ફંડ્સ બજાર સાથે જોડાયેલા હોય છે અને વધઘટ માટે સંવેદનશીલ હોય છે, ત્યારે તેઓ કાળજીપૂર્વક પસંદ કરવામાં આવે તો પ્રમાણમાં સલામત હોઈ શકે છે. AAA-રેટેડ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરતા ફંડ્સ પસંદ કરવાથી ક્રેડિટ જોખમ ઓછું થાય છે, જે અલ્ટ્રા-લો ડિફોલ્ટ જોખમ સુનિશ્ચિત કરે છે.
ઉચ્ચ-ઉપજ, ઓછા-જોખમ વિકલ્પો
નિશ્ચિત-આવક બજાર હવે FD કરતાં વધુ સારા પરિણામો આપવા માટે રચાયેલ ઘણા કડક રીતે નિયંત્રિત, બિન-અસ્થિર સાધનો પ્રદાન કરે છે:
1. કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ અને NBFC FDs
કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ ટૂંકા થી મધ્યમ ગાળાના રોકાણ માટે “સ્વીટ સ્પોટ” ધરાવે છે, જે FDs કરતાં સામાન્ય રીતે વધુ વળતર આપે છે, ક્યારેક 2025 માં 8% થી 15% ની વચ્ચે હોય છે.
કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ: આ FDs માટે 6%-7% ની સરખામણીમાં 9%-11% ઉપજ આપી શકે છે. રોકાણકારોએ ક્રેડિટ રેટિંગ (CRISIL, CARE, ICRA) ચકાસીને ઊંચા જોખમને ઘટાડવું જોઈએ. AAA અને AA-રેટેડ કોર્પોરેટ બોન્ડ્સને સૌથી ઓછા જોખમી વર્ગ ગણવામાં આવે છે, જે 8% થી 9% ની વચ્ચે ઉપજ આપે છે.
NBFC FDs: નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપની (NBFC) FDs પરંપરાગત બેંક FDs કરતાં નોંધપાત્ર રીતે ઊંચા દર ઓફર કરે છે, ઘણીવાર 8%–10% ની રેન્જમાં. જ્યારે વળતર વધારે હોય છે, NBFC FDs સરકારની DICGC ગેરંટી ₹5 લાખ સુધી વહન કરતી નથી, જોકે તેઓ આ રકમ સુધી વીમો ધરાવે છે.
2. સરકાર-સમર્થિત સિક્યોરિટીઝ
મહત્તમ સલામતી માટે, સરકારી સિક્યોરિટીઝ (G-Secs, SDLs અને T-Bills) કેન્દ્ર સરકાર દ્વારા સંપૂર્ણપણે સમર્થિત છે, જે વર્ચ્યુઅલ રીતે શૂન્ય ડિફોલ્ટ જોખમ ધરાવે છે.
G-Secs અને PSU બોન્ડ્સ: આ 7%–8% ની આસપાસ સ્થિર વળતર આપે છે, જે તેમને એક થી પાંચ વર્ષના ક્ષિતિજ પર મૂડી સંરક્ષણ મેળવવા માંગતા રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે આદર્શ બનાવે છે.
RBI ફ્લોટિંગ રેટ સેવિંગ્સ બોન્ડ: આ 7-વર્ષના બોન્ડ હાલમાં લગભગ 8.05% વ્યાજ આપે છે, દર છ મહિને દર બદલાય છે. આનાથી બજાર વ્યાજ દર વધે તો વળતર વધી શકે છે.
3. પોસ્ટ ઓફિસ નાની બચત યોજનાઓ
રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે, પોસ્ટ ઓફિસ નાની બચત યોજનાઓ એક આકર્ષક વિકલ્પ તરીકે ઉભરી રહી છે, જે સરકાર દ્વારા સમર્થિત સલામતી સાથે ઊંચા વ્યાજ દર (7% અને તેથી વધુ) ઓફર કરે છે.
વરિષ્ઠ નાગરિક બચત યોજના (SCSS): પ્રભાવશાળી 8.2% વ્યાજ દર ઓફર કરે છે, જે નિવૃત્ત વ્યક્તિઓ માટે સૌથી વધુ ગેરંટીકૃત વળતર પ્રદાન કરે છે.
સુકન્યા સમૃદ્ધિ યોજના (SSY): કન્યા બાળકો માટે વાર્ષિક 8.2% વ્યાજ દર પ્રદાન કરે છે, જેમાં કરમુક્ત પરિપક્વતા લાભો છે.
રાષ્ટ્રીય બચત પ્રમાણપત્ર (NSC): મજબૂત 7.7% વળતર આપે છે અને કલમ 80C હેઠળ કર લાભો માટે લાયક ઠરે છે.
આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ અને NPS: વ્યૂહાત્મક વૃદ્ધિ સાધનો
બે અન્ય માધ્યમો કર કાર્યક્ષમતા અને લાંબા ગાળાના ધ્યેયો સંબંધિત અનન્ય લાભો પ્રદાન કરે છે:
આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ
આ ઇક્વિટી-લક્ષી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જે બજારોમાં ટૂંકા ગાળાના ભાવ તફાવતનો ઉપયોગ કરે છે. તેમને પરંપરાગત બચત માટે ઓછા જોખમી, કર-કાર્યક્ષમ વિકલ્પો તરીકે જોવામાં આવે છે.
પ્રવાહિતા અને કર ધાર: આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ FD કરતાં ઘણી વધુ પ્રવાહિતા પ્રદાન કરે છે. ઉચ્ચ કર કૌંસમાં રોકાણકારો માટે, તેમને એક વર્ષથી વધુ સમય માટે રાખવાથી ઇક્વિટી ફંડ્સ જેવા જ કર લાભો મળે છે, જે એકંદરે કર પછીના વળતરમાં વધારો કરે છે.
રાષ્ટ્રીય પેન્શન સિસ્ટમ (NPS)
NPS એ પ્રાથમિક નિવૃત્તિ-લક્ષી રોકાણ વિકલ્પ છે, જે સુગમતા, ઓછી કિંમત અને બજાર-સંકળાયેલ વૃદ્ધિને જોડે છે.
ઐતિહાસિક વળતર: NPS એ ઐતિહાસિક રીતે 9%–12% (ઇક્વિટી ફંડ્સ 10%–12% સુધી; કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ 8%–10%) વચ્ચે વાર્ષિક વળતર આપ્યું છે. આ સામાન્ય રીતે FD દ્વારા ઓફર કરવામાં આવતા 6%–7% કરતાં નોંધપાત્ર રીતે સારું છે.
ખર્ચ-અસરકારક: NPS ઉદ્યોગમાં સૌથી ઓછા ખર્ચ માળખામાંનું એક છે, જેમાં ફંડ મેનેજમેન્ટ ફી 0.09% સુધી મર્યાદિત છે.
કર લાભ: યોગદાન કલમ 80C હેઠળ કર કપાત અને કલમ 80CCD(1B) હેઠળ વધારાની કપાત માટે પાત્ર છે, જે વાર્ષિક ₹2 લાખની સંયુક્ત મર્યાદા સુધી છે.
નિષ્કર્ષ: વૈવિધ્યકરણની શક્તિ
આજના વધતા ખર્ચ વાતાવરણમાં ફક્ત ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ પર આધાર રાખવાથી સ્થિરતાનું જોખમ રહે છે. ટૂંકા ગાળાની બચત માટે શ્રેષ્ઠ વ્યૂહરચના વૈવિધ્યકરણ છે.
એક વૈવિધ્યસભર અભિગમ – ઓછા જોખમવાળા સરકારી બોન્ડ (સ્થિરતા માટે) ને ઉચ્ચ ઉપજ આપતા AAA/AA-રેટેડ કોર્પોરેટ બોન્ડ અને NBFC FD સાથે મિશ્રિત કરવાથી – નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતર મળી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, એક વ્યૂહાત્મક, વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો પરંપરાગત બેંક FD માં સમગ્ર ભંડોળના રોકાણની તુલનામાં લગભગ 52% વધુ વાર્ષિક વળતર આપી શકે છે.
તમારી સંપત્તિનું અસરકારક રીતે રક્ષણ કરવા માટે, તમારી રોકાણ વ્યૂહરચના એક સુવ્યવસ્થિત ઇમારત જેવી હોવી જોઈએ: FD એક મૂળભૂત, મજબૂત પાયો પૂરો પાડે છે, પરંતુ તમારે મુખ્ય માળખું બનાવવા માટે બોન્ડ્સ, ડેટ ફંડ્સ અને NPS જેવી ઉચ્ચ-ઉપજ આપતી, લવચીક સંપત્તિઓની જરૂર છે જે ફુગાવાને હરાવવા અને તમારા નાણાકીય લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવા માટે પૂરતી ઊંચી હોય.
