Sagility India IPO: Sagility India IPO આજે ખુલે છે: શું તમારે આ ઇશ્યુ માટે સબ્સ્ક્રાઇબ કરવું જોઈએ?
Sagility India IPO: Sagility India Ltd.ની ₹2,107 કરોડની પ્રારંભિક જાહેર ઓફર (IPO) આજે, 5 નવેમ્બરે સબસ્ક્રિપ્શન માટે શરૂ થશે. બેંગલુરુ સ્થિત હેલ્થકેર સર્વિસ પ્રોવાઈડર ₹28-30ની રેન્જમાં તેના શેર ઓફર કરે છે, જેના માટે રોકાણકારો લઘુત્તમ 500 ઇક્વિટી શેર અને ત્યાર બાદ તેના ગુણાંક માટે અરજી કરો. આ ઈસ્યુ 7 નવેમ્બરે બિડિંગ માટે બંધ થશે.
એન્કરમાં ભાગ લેનાર વિદેશી અને સ્થાનિક સંસ્થાઓમાં એચડીએફસી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, નોમુરા, સરકારી પેન્શન ફંડ ગ્લોબલ (નોર્જિસ બેંક), આઈસીઆઈસીઆઈ પ્રુડેન્શિયલ એમએફ, મિરે એસેટ એમએફ, આઈસીઆઈસીઆઈ પ્રુડેન્શિયલ લાઈફ, વ્હાઇટઓક એમએફ, અમુન્ડી, ઓલસ્પ્રિંગ ગ્લોબલ, લાયન ગ્લોબલ, મોતીલાલ ઓસ્વાલ હતા. MF અને મેક્સ લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ અન્યો વચ્ચે.
સેગિલિટી ઈન્ડિયા આઈપીઓ સમીક્ષા
વિશ્લેષકોએ સેગિલિટીની મજબૂત તકનીકી ઓફરિંગ, સ્થિર આવક વૃદ્ધિ અને સ્થાપિત ક્લાયન્ટ સંબંધોની સ્થિતિને ધ્યાનમાં રાખીને રોકાણકારોને લાંબા ગાળા માટે IPOમાં ‘સબ્સ્ક્રાઇબ’ કરવાની ભલામણ કરી હતી. ઇશ્યુ સંપૂર્ણ ધોરણે વ્યાજબી મૂલ્યાંકન પર ઉપલબ્ધ છે.
કેનેરા બેંક સિક્યોરિટીઝ: લાંબા ગાળાના લાભ માટે સબ્સ્ક્રાઇબ કરો
રોકાણકારોને લાંબા ગાળાના લાભ માટે ઇશ્યૂમાં સબ્સ્ક્રાઇબ કરવાની ભલામણ કરતી વખતે, બ્રોકરેજે જણાવ્યું હતું કે ઇશ્યૂ તેના મૂલ્યાંકન અને લિસ્ટિંગ લાભને અનલૉક કરવા માટે કરવામાં આવી રહ્યો છે.
“આ અંક FY24 અને Q1FY25 ના 56.60 ગણા અને 150.00 ગણા P/E (કિંમત-થી-કમાણી) પર ઉપલબ્ધ છે. FY25E ની વાર્ષિક P/E આક્રમક કિંમતવાળી દેખાય છે. આ હોવા છતાં, Sagility ની મજબૂત તકનીકી ઓફર, સ્થિર આવક વૃદ્ધિ અને સ્થાપિત ક્લાયન્ટ સંબંધો તેને હેલ્થકેરમાં લાંબા ગાળાના રોકાણની આશાસ્પદ તક તરીકે સ્થાન આપે છે બજાર,” તે જણાવ્યું હતું.
BP વેલ્થ: સબ્સ્ક્રાઇબ કરો
કંપની સમગ્ર ચુકવણીકાર અને પ્રદાતા બજારોમાં કવરેજ સાથે આવક દ્વારા સૌથી મોટી ટેક-સક્ષમ હેલ્થકેર નિષ્ણાતોમાંની એક બની ગઈ છે. હેલ્થકેર ઓપરેશન્સ આઉટસોર્સ માર્કેટમાં, કંપનીનો 2022 અને 2023માં અનુક્રમે 1.2% અને 1.2% હિસ્સો હતો.
FY24ની કમાણીના આધારે ઇશ્યૂનું મૂલ્ય 56.6 ગણા P/E પર છે, જે વાજબી માનવામાં આવે છે, બ્રોકરેજએ ઇશ્યૂ માટે ‘સબ્સ્ક્રાઇબ’ ટેગ સાથે જણાવ્યું હતું.
મારવાડી નાણાકીય સેવાઓ: સબ્સ્ક્રાઇબ કરો
બ્રોકરેજ એ આ IPO ને ‘સબ્સ્ક્રાઇબ’ રેટિંગ સોંપ્યું છે કારણ કે કંપની મોટા અને સ્થિતિસ્થાપક યુએસ પેયર અને પ્રોવાઇડર સોલ્યુશન્સ માર્કેટમાં અગ્રણી છે. ઉપરાંત, તે સંપૂર્ણ ધોરણે વાજબી મૂલ્યાંકન પર ઉપલબ્ધ છે.
સ્પર્ધાત્મક શક્તિઓ
– મોટા અને સ્થિતિસ્થાપક યુએસ પેયર અને પ્રોવાઇડર સોલ્યુશન્સ માર્કેટમાં અગ્રેસર.
– મજબૂત નાણાકીય કામગીરી અને ઉચ્ચ માર્જિન.
અનુભવી મેનેજમેન્ટ અને બોર્ડ, પ્રેરિત કર્મચારી આધાર, માર્કી સ્પોન્સર સપોર્ટ અને ટકાઉપણું કેન્દ્રિત સંસ્કૃતિ.
જોખમો
– આરોગ્યસંભાળ સેવાઓ ઉદ્યોગ અત્યંત સ્પર્ધાત્મક છે અને જો કંપની અસરકારક રીતે સ્પર્ધા કરવામાં અસમર્થ હોય, તો તે વ્યવસાય, નાણાકીય સ્થિતિ અને કામગીરીના પરિણામો પર પ્રતિકૂળ અસર કરી શકે છે.
– કંપનીનો વ્યવસાય ફક્ત યુએસ હેલ્થકેર ઉદ્યોગ પર કેન્દ્રિત છે અને યુએસ હેલ્થકેર ઉદ્યોગના વિકાસમાં ઘટાડો, આઉટસોર્સિંગમાં ઘટાડો અને અન્ય વલણો સહિત યુએસ હેલ્થકેર ઉદ્યોગને અસર કરતા પરિબળો દ્વારા પ્રતિકૂળ અસર થઈ શકે છે.
પીઅર સરખામણી
Sagility નું આરોગ્યસંભાળ-ફક્ત ચૂકવનાર અને પ્રદાતા બજારોમાં ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, ભારતમાં અથવા વિદેશમાં એવા કોઈ લિસ્ટેડ સેવા પ્રદાતાઓ નથી કે જે યુએસ હેલ્થકેર એન્ટરપ્રાઈઝને પૂરા પાડે છે અને કદ અને બિઝનેસ મોડલમાં તેના તાત્કાલિક તુલનાત્મક છે (જેને પ્યોરપ્લે હેલ્થકેર નિષ્ણાત તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે).
સેગિલિટી ઈન્ડિયા આઈપીઓ જીએમપી
કંપનીના શેર આજે અનલિસ્ટેડ માર્કેટમાં ₹0ના પ્રીમિયમ સાથે ટ્રેડ થઈ રહ્યા છે.
જો કે, એ નોંધવું અગત્યનું છે કે ગ્રે માર્કેટ પ્રીમિયમ એ માત્ર એક સૂચક છે કે કંપનીના શેર કેવી રીતે અનલિસ્ટેડ માર્કેટમાં સ્ટૅક કરવામાં આવે છે અને તે ઝડપથી બદલાઈ શકે છે.
IPO ઓપનિંગના થોડા સમય પહેલા, sagility Indiaની પેરન્ટ ફર્મ Sagility BV એ નવ સંસ્થાકીય રોકાણકારોને 2.61% હિસ્સો ઑફલોડ કરીને લગભગ ₹366 કરોડ મેળવ્યા હતા.
કંપની પબ્લિક ઓફર દ્વારા ₹2,107 કરોડ એકત્ર કરવાની યોજના ધરાવે છે, જે સંપૂર્ણ રીતે માત્ર નેધરલેન્ડ સ્થિત સેજીલિટી બીવીના પ્રમોટર દ્વારા 70.2 કરોડ ઈક્વિટી શેરની ઓફર-ફોર-સેલ તરીકે છે.
ખર્ચ સિવાયની તમામ આવક, વેચનાર શેરધારકને જશે અને સેગિલિટી ઈન્ડિયાને ઈશ્યુમાંથી ભંડોળ પ્રાપ્ત થશે નહીં.
પ્રારંભિક ફાઇલિંગમાં શરૂઆતમાં સૂચિત કર્યા મુજબ મૂળ આઇપીઓનું કદ 98.44 કરોડ શેરથી ઘટાડવામાં આવ્યું હતું. Sagility BV, EQT પ્રાઈવેટ કેપિટલ એશિયાની સંલગ્ન કંપની, Sagility Indiaની એકમાત્ર પ્રમોટર છે અને IPO પછી 85% જાળવી રાખીને તેના શેરહોલ્ડિંગમાં 15% ઘટાડો કરશે.
સેગિલિટી ઈન્ડિયા આઈપીઓ માળખું
IPOનો 75% જેટલો સંસ્થાકીય ખરીદદારો માટે અનામત રાખવામાં આવ્યો છે, 10% છૂટક સહભાગીઓ માટે અને બાકીના 15% બિન-સંસ્થાકીય રોકાણકારો માટે ઉપલબ્ધ રહેશે.
નાણાકીય
સેગિલિટી ઈન્ડિયાએ જૂન 2024ના અંતે પૂરા થયેલા ત્રિમાસિક ગાળામાં નફામાં 47.5%નો ઘટાડો કરીને ₹22.3 કરોડ નોંધાવ્યો હતો, જેનું મુખ્ય કારણ ઘટતા ઓપરેટિંગ માર્જિન અને ઊંચા કર છે. આવક 9.6% વધીને ₹1,223.3 કરોડ થઈ, પરંતુ EBITDA 26% ઘટીને ₹193.9 કરોડ થઈ, માર્જિન 777 બેસિસ પોઈન્ટ્સ ઘટીને 15.85% થઈ.
ઓપરેટિંગ માર્જિનમાં ઘટાડા છતાં સેગિલિટીનો ચોખ્ખો નફો 59% વધીને ₹228 કરોડ થયો, ફાઇનાન્સ ખર્ચમાં ઘટાડો અને અન્ય આવકમાં વધારો થયો. આવક 12.7% વધીને ₹4,753.6 કરોડ થઈ, જ્યારે EBITDA 5.9% વધીને ₹1,088 કરોડ થઈ, જોકે માર્જિન 150 બેસિસ પોઈન્ટ્સ ઘટીને 22.9% થયું.
ICICI સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ, Iifl સિક્યુરિટીઝ લિમિટેડ, જેફરીઝ ઈન્ડિયા પ્રાઈવેટ લિમિટેડ અને જેપી મોર્ગન ઈન્ડિયા પ્રાઈવેટ લિમિટેડ બુક રનિંગ લીડ મેનેજર છે, જ્યારે લિન્ક ઈન્ટાઇમ ઈન્ડિયા ઈશ્યૂ માટે રજિસ્ટ્રાર છે.
સેગિલિટી ઇન્ડિયા IPO માટેની ફાળવણી 8 નવેમ્બરના રોજ ફાઇનલ થવાની ધારણા છે, જ્યારે કંપની BSE, NSE પર લિસ્ટિંગ કરશે જેમાં કામચલાઉ લિસ્ટિંગ તારીખ 12 નવેમ્બર, 2024 નક્કી કરવામાં આવી છે.
