ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં નેટ ઇનફ્લો ૩૧ ટકા વધીને ₹૩૮,૩૦૬ કરોડે પહોંચ્યો
ભારતીય શેરબજારમાં જોવા મળી રહેલી સતત વધઘટ અને અનિશ્ચિતતા છતાં પણ દેશના નાના અને સામાન્ય રોકાણકારોનો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ક્ષેત્ર પરનો વિશ્વાસ અકબંધ રહ્યો છે. એસોસિએશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઇન્ડિયા (AMFI) દ્વારા જારી કરવામાં આવેલા સપ્ટેમ્બર ૨૦૨૬ ના તાજેતરના ડેટા દર્શાવે છે કે, ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્ડસ્ટ્રીની કુલ એસેટ્સ અન્ડર મેનેજમેન્ટ (AUM) માં આંશિક ઘટાડો થયો હોવા છતાં સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) ના માસિક યોગદાનમાં અસાધારણ વૃદ્ધિ નોંધાઈ છે. સપ્ટેમ્બર મહિના દરમિયાન SIP દ્વારા થતું રોકાણ ₹૩૨,૪૯૦ કરોડના નવા ઐતિહાસિક અને સર્વોચ્ચ સ્તરે પહોંચી ગયું છે.
૬૩ લાખ નવી SIP અને એસેટ્સમાં મોટો ઉછાળો
ઓગસ્ટ મહિનામાં જ દેશમાં માસિક SIP યોગદાનનો આંકડો પહેલીવાર ₹૩૨,૦૦૦ કરોડની મનોવૈજ્ઞાનિક સપાટી પાર કરી ગયો હતો, જેનો સિલસિલો સપ્ટેમ્બરમાં પણ જળવાઈ રહ્યો હતો. AMFI ના અહેવાલ અનુસાર, માત્ર સપ્ટેમ્બર મહિના દરમિયાન જ દેશભરમાં આશરે ૬૩ લાખ નવી SIP ખાતાઓનું રજિસ્ટ્રેશન કરવામાં આવ્યું હતું.
આ સાથે જ, સપ્ટેમ્બરના અંતે SIP દ્વારા મેનેજ થતી કુલ સંપત્તિ (SIP AUM) ₹૧૭.૮૬ લાખ કરોડની સપાટીએ પહોંચી ગઈ હતી. રોકાણકારો એકસાથે મોટી રકમ (Lumpsum) રોકવાને બદલે દર મહિને શિસ્તબદ્ધ રીતે નિશ્ચિત રકમનું રોકાણ કરી રહ્યા છે, જે તેમને બજારના જોખમો સામે રક્ષણ આપે છે.
કુલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એસેટ્સમાં ઘટાડાના કારણો
એક તરફ SIP રોકાણે નવો ઐતિહાસિક રેકોર્ડ બનાવ્યો છે, તો બીજી તરફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગની કુલ નેટ એસેટ્સમાં સપ્ટેમ્બર દરમિયાન ઘટાડો નોંધાયો છે. ૩૦ સપ્ટેમ્બર ૨૦૨૬ સુધીમાં ઇન્ડસ્ટ્રીની કુલ AUM ₹૮૨.૬૪ લાખ કરોડ રહી હતી, જે ઓગસ્ટના અંતે ₹૮૭.૦૮ લાખ કરોડના સ્તરે હતી.
આમ, કુલ એસેટ્સમાં આશરે ૫.૧ ટકાનો ઘટાડો જોવા મળ્યો છે. વિશ્લેષકોના જણાવ્યા મુજબ, કુલ AUM માં થયેલા આ ઘટાડાનું મુખ્ય કારણ ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (Debt Schemes) માંથી મોટા પાયે થયેલો નાણાંનો ઉપાડ (Outflow) છે. સપ્ટેમ્બરમાં ડેટ ફંડ્સમાંથી આશરે ₹૧.૮૩ લાખ કરોડનું નેટ આઉટફ્લો નોંધાયું હતું.
ઇક્વિટી સ્કીમ્સ અને સ્મોલ-મિડકેપમાં નાણાંનો ભારે પ્રવાહ
ડેટ ફંડ્સમાં ઘટાડાથી તદ્દન વિપરીત, ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણકારોનો મજબૂત ઉત્સાહ જોવા મળ્યો હતો. સપ્ટેમ્બરમાં ઇક્વિટી સ્કીમ્સમાં ₹૩૮,૩૦૬.૫૫ કરોડનું નવું નેટ રોકાણ આવ્યું હતું, જે ઓગસ્ટ મહિનામાં આવેલ ₹૨૯,૩૨૮.૬૨ કરોડના ઇનફ્લો કરતાં લગભગ ૩૧ ટકા જેટલું વધારે છે.
ઇક્વિટી સ્કીમ્સની અલગ-અલગ કેટેગરી પર નજર કરીએ તો, રોકાણકારોએ સૌથી વધુ ભરોસો સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ પર વ્યક્ત કર્યો હતો જેમાં ₹૯,૦૩૮.૫૭ કરોડ ઠલવાયા હતા. આ ઉપરાંત, મિડ-કેપ ફંડ્સમાં ₹૭,૮૩૪.૮૪ કરોડ અને ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સમાં ₹૬,૭૦૧.૮૦ કરોડનું નવું રોકાણ આવ્યું હતું. આ તમામ આંકડા સ્પષ્ટ કરે છે કે ભારતીય રિટેલ રોકાણકારો હવે ટૂંકા ગાળાની અસ્થિરતાથી ગભરાયા વગર લાંબા ગાળાના વેલ્થ ક્રિએશન માટે SIP ની પદ્ધતિ પર દ્રઢ ભરોસો મૂકી રહ્યા છે.
