₹1 લાખનું રોકાણ: કયા સ્ટોક અથવા ફંડે 5 વર્ષમાં સૌથી વધુ કમાણી કરી?
ભારતીય રોકાણ ક્ષેત્ર નોંધપાત્ર વળતર ઉત્પન્ન કરી રહ્યું છે, ખાસ કરીને નાના અને મધ્યમ-કેપ ક્ષેત્રો દ્વારા સંચાલિત, રોકાણકારોને લાંબા ગાળાના વિકાસને મહત્તમ બનાવવા માટે યોગ્ય મેટ્રિક્સ અને વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરવા પડકારજનક છે. તાજેતરના વિશ્લેષણમાં ચોક્કસ બજાર વિભાગોના સતત આઉટપર્ફોર્મન્સ પર પ્રકાશ પાડવામાં આવ્યો છે, સાથે સાથે રોકાણ સફળતાને સચોટ રીતે કેવી રીતે માપવી તે અંગે એક મહત્વપૂર્ણ રીમાઇન્ડર પણ આપવામાં આવ્યું છે.
આવશ્યક મેટ્રિક: CAGR વિરુદ્ધ સંપૂર્ણ વળતર
પોર્ટફોલિયો કામગીરીનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, ચક્રવૃદ્ધિ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (CAGR) અને સંપૂર્ણ વળતર વચ્ચેનો તફાવત સમજવો મહત્વપૂર્ણ છે.
સંપૂર્ણ વળતર એ સૌથી સરળ મેટ્રિક છે, જે સમયને ધ્યાનમાં લીધા વિના કુલ ટકાવારી લાભ અથવા નુકસાનનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ રોકાણ ₹1 લાખથી ₹1.3 લાખ સુધી વધે છે, તો સંપૂર્ણ વળતર 30% છે, પછી ભલે તે વૃદ્ધિ એક વર્ષ કે પાંચ વર્ષમાં થઈ હોય. કારણ કે તે તમામ રોકાણ સમયગાળાને સમાન રીતે વર્તે છે, વિવિધ સમય ક્ષિતિજો સાથે રોકાણોની તુલના કરતી વખતે સંપૂર્ણ વળતર ગેરમાર્ગે દોરનારું હોઈ શકે છે.
તેનાથી વિપરીત, CAGR એ સમય-સમાયોજિત મેટ્રિક છે જે સરેરાશ વાર્ષિક વળતરની ગણતરી કરે છે જાણે વૃદ્ધિ ગતિ વાર્ષિક ધોરણે સુસંગત હોય. તે રોકાણ સમયગાળા દરમિયાન બજારની અસ્થિરતાને સરળ બનાવે છે. બહુ-વર્ષીય રોકાણો માટે, સંપૂર્ણ વળતર ઘણીવાર વધારે દેખાય છે કારણ કે તેઓ વૃદ્ધિનું વાર્ષિકીકરણ કરતા નથી, જેના કારણે CAGR ઓછો પરંતુ વધુ વાસ્તવિક આંકડો બને છે જે સરેરાશ વાર્ષિક વધારો દર્શાવે છે. એક વર્ષથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવેલા રોકાણો માટે, અથવા વિવિધ હોલ્ડિંગ સમયગાળા સાથે સાધનોની તુલના કરતી વખતે, CAGR વધુ સચોટ અને સમજદાર મેટ્રિક છે.
પાંચ વર્ષમાં ટોચના બજાર પ્રદર્શનકારો
છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં ભારતમાં સૌથી વધુ વળતર આપનારા શેરો વિવિધ ક્ષેત્રોમાં ગતિશીલ વૃદ્ધિ દર્શાવે છે.
એલ્સિડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ લિમિટેડે 594.08% પર અગ્રણી પાંચ વર્ષનું વળતર પોસ્ટ કર્યું છે. આ નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપની (NBFC) લાંબા ગાળાની મૂડી પ્રશંસા માટે વ્યૂહાત્મક હોલ્ડિંગ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. નજીકથી અનુસરીને, ડાયમંડ પાવર ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડે 343.46% વળતર પ્રાપ્ત કર્યું, જે પાવર ટ્રાન્સમિશન અને વિતરણ સાધનોના ઉત્પાદનમાં વિશેષતા ધરાવે છે.
અન્ય ટોચના પ્રદર્શન કરનારા શેરોમાં શામેલ છે:
- વારી રિન્યુએબલ ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ (223.92%)
- ઓથમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એન્ડ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લિમિટેડ (219.11%)
- આદિત્ય વિઝન લિમિટેડ (191.05%)
- આ ટોચના પ્રદર્શન કરનારાઓ રિન્યુએબલ એનર્જી અને પાવર ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર જેવા ક્ષેત્રોમાં તેજી દર્શાવે છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સ્મોલ-કેપ ગ્રોથ પર પ્રભુત્વ ધરાવે છે
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે પણ પ્રભાવશાળી વળતર આપ્યું છે, જેમાં ટોચના પ્રદર્શન કરનારાઓએ પાંચ વર્ષમાં નોંધપાત્ર 39.01% વૃદ્ધિ નોંધાવી છે. છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં સૌથી વધુ વળતર આપનારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ મુખ્યત્વે સ્મોલ-કેપ અને મિડ-કેપ ફંડ્સ છે:
| Mutual Fund Name | 5-Year Return (%) | AUM (Cr) |
|---|---|---|
| Nippon India Small Cap Fund – Direct Plan – Growth | 39.01% | 60,999.55 |
| Quant ELSS Tax Saver Fund – Direct Plan – Growth | 37.75% | 11,560.66 |
| Invesco India Smallcap Fund – Direct – Growth | 35.71% | 5,092.95 |
| Motilal Oswal Midcap Fund – Direct Plan – Growth | 35.33% | 18,604.02 |
નિપ્પોન ઇન્ડિયા સ્મોલ કેપ ફંડ જેવા આ સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ ઉચ્ચ વૃદ્ધિ ક્ષમતા ધરાવતા શેરોમાં રોકાણ કરે છે અને એવા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે જેઓ ઉચ્ચ જોખમ લેવા તૈયાર છે. હાલમાં અવગણવામાં આવેલા શેરોને લક્ષ્ય બનાવતી કોન્ટ્રારિયન રોકાણ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરતી SBI કોન્ટ્રા ફંડ પણ ટોચના પાંચ વર્ષના પ્રદર્શનકારોમાં સામેલ છે.
મિડકેપ સમય જતાં સ્થિરતા અને સ્થિતિસ્થાપકતા પ્રદાન કરે છે
જ્યારે સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ સૌથી વધુ ટૂંકા ગાળાના વળતર દર્શાવે છે, ત્યારે મિડ-કેપ શેરોએ લાંબા રોકાણ ક્ષિતિજો પર વધુ સારી સ્થિતિસ્થાપકતા અને જોખમ-સમાયોજિત વળતર દર્શાવ્યું છે.
ઇક્વિરસ ક્રેડિટ્સ ફેમિલી ઓફિસ દ્વારા કરવામાં આવેલા એક અભ્યાસમાં જાણવા મળ્યું છે કે 10-વર્ષના રોલિંગ રિટર્નમાં, નિફ્ટી મિડકેપ 150 ટોટલ રિટર્ન ઇન્ડેક્સ (TRI) એ સરેરાશ 17.3% વળતર આપ્યું છે, જે નિફ્ટી સ્મોલકેપ 250 TRI ને પાછળ છોડી દે છે, જેણે 15.1% વળતર આપ્યું છે. આ પેટર્ન 15 વર્ષથી વધુ સમય સુધી ચાલુ રહે છે, જ્યાં મિડકેપ ઇન્ડેક્સે સ્મોલકેપ ઇન્ડેક્સ માટે 14.1% ની સરખામણીમાં 16.9% વળતર આપ્યું છે.
નિષ્ણાતોના મતે, મજબૂત વ્યવસાયિક મૂળભૂત સિદ્ધાંતો અને ઉચ્ચ ટકી રહેવાને કારણે મિડકેપ શેરોએ લાંબા ગાળે સ્મોલકેપ શેરો કરતાં વધુ સારો દેખાવ કર્યો છે. વધુમાં, માસિક સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) માટે પાંચ વર્ષના સમયગાળા દરમિયાન અનુભવાયેલ લઘુત્તમ વળતર સ્મોલકેપ ઇન્ડેક્સ (-8.2%) ની તુલનામાં મિડકેપ ઇન્ડેક્સ (-21.2%) માટે નોંધપાત્ર રીતે ઓછું અસ્થિર હતું. ઘણી શ્રેષ્ઠ સ્મોલકેપ કંપનીઓ આખરે મિડકેપ કંપનીઓ બની જાય છે, જે લાંબા ગાળાના સારા વળતર માટે તાર્કિક માર્ગ પૂરો પાડે છે.
પગારદાર રોકાણકારો માટે વ્યૂહાત્મક રોકાણ પસંદગીઓ
પગારદાર વ્યક્તિઓ માટે, વ્યક્તિગત શેરો કરતાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (MFs) ને વ્યાપકપણે પસંદ કરવામાં આવે છે. આ પસંદગી સતત બજાર દેખરેખની ઝંઝટ અને સ્ટોક ચૂંટવા માટે જરૂરી સમય પ્રતિબદ્ધતાથી ટાળવાની ઇચ્છાથી ઉદ્ભવે છે. જે રોકાણકારોને ખ્યાલ આવે છે કે તેમની કુશળતા અન્યત્ર રહેલી છે તેઓ ખોટા શેરો પસંદ કરવાનું જોખમ ઘટાડવા માટે ઘણીવાર MFs પસંદ કરે છે.
લાર્જ-કેપ એક્સપોઝર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતા લોકો માટે, નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સ ફંડ્સની ભલામણ લાર્જ-કેપ સક્રિય રીતે સંચાલિત ફંડ્સ કરતાં કરવામાં આવે છે, કારણ કે તેઓ સામાન્ય રીતે ઓછા ખર્ચ ગુણોત્તર ઓફર કરે છે અને બિનજરૂરી કમિશન ટાળે છે.
જોકે, ઉચ્ચ જોખમ લેવાની ક્ષમતા અને પૂરતો સમય પ્રતિબદ્ધતા ધરાવતા રોકાણકારો શેરોમાં રોકાણનો એક ભાગ ફાળવી શકે છે, કારણ કે તેઓ આને MFs કરતાં વધુ નફો મેળવવાના સાધન તરીકે જુએ છે. પસંદ કરેલ માર્ગને ધ્યાનમાં લીધા વિના, નિષ્ણાતો MFs, સ્ટોક્સ, બોન્ડ્સ અને સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ (SGBs) જેવા વિવિધ વર્ગોમાં સંપત્તિ ફાળવણી અને વૈવિધ્યકરણના સર્વોચ્ચ મહત્વ પર ભાર મૂકે છે.
