માત્ર રોકાણ નહીં પણ આદત: કેમ ભારતીય રોકાણકારો SIP ને આપી રહ્યા છે પહેલી પસંદગી?
કેલેન્ડર વર્ષ 2025 પૂરું થઈ રહ્યું છે ત્યારે, કોમોડિટી રોકાણકારો બ્લોકબસ્ટર વર્ષની ઉજવણી કરી રહ્યા છે જ્યારે ઇક્વિટી બજાર સ્થિતિસ્થાપક રહ્યું છે પરંતુ મજબૂત સંપત્તિઓ પાછળ નોંધપાત્ર રીતે પાછળ છે. ચાંદી વર્ષના “સ્ટાર કોમોડિટી” તરીકે ઉભરી આવી છે, જેણે આશ્ચર્યજનક વળતર આપ્યું છે જે પરંપરાગત સ્ટોક સૂચકાંકોને મોટા પાયે પાછળ છોડી દીધું છે.
કિંમતી ધાતુઓ આ જવાબદારીમાં આગળ છે
વર્ષ 2025 કોમોડિટીઝમાં ભારે તેજીનું કારણ બન્યું, જે ઔદ્યોગિક માંગમાં વધારો, પુરવઠાની મર્યાદાઓ અને સલામત ખરીદીને કારણે થયું. ચાંદીના ભાવ 130% થી 150% ની વચ્ચે આસમાને પહોંચ્યા, જે લગભગ ₹2,32,000 પ્રતિ કિલોગ્રામ સુધી પહોંચ્યા. ધાતુને ટ્રેક કરતા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે આ ઉછાળાને પ્રતિબિંબિત કર્યો, જેમાં ચાંદીના ભંડોળે 128% ની શ્રેણી સરેરાશ વળતર આપ્યું.
સોનાએ પણ મજબૂત ગતિ જાળવી રાખી, ભાવ 70-80% વધીને ₹1,38,000 પ્રતિ 10 ગ્રામને વટાવી ગયા. બજાર વિશ્લેષકો સોનાની તેજસ્વીતા માટે વૈશ્વિક અનિશ્ચિતતા, કેન્દ્રીય બેંકની ખરીદી અને નીચા વ્યાજ દરોની અપેક્ષાને જવાબદાર ગણાવે છે. વર્ષની શરૂઆતમાં દરેક મુખ્ય કોમોડિટી (સોનું, ચાંદી અને તાંબુ) માં ₹15,000 નું રોકાણ કરનારા રોકાણકારોએ ડિસેમ્બરના અંત સુધીમાં આશરે ₹1 લાખના પોર્ટફોલિયોમાં તેમનું રોકાણ વધતું જોયું હોત.
ઇક્વિટી બજારો: વિક્ષેપ વચ્ચે સ્થિતિસ્થાપકતા
કોમોડિટીમાં ત્રણ-અંકના વધારાથી વિપરીત, ભારતીય શેરબજારે વધુ સાધારણ, છતાં સ્થિતિસ્થાપક પ્રદર્શન આપ્યું. બેન્ચમાર્ક નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સ વર્ષના અંતમાં 10% થી વધુના વધારા સાથે થવાનું છે, જ્યારે વ્યાપક નિફ્ટી 500 અને નિફ્ટી 100 સૂચકાંકો દરેકમાં લગભગ 6% નો વધારો થયો છે.
ઇક્વિટી સેગમેન્ટના મુખ્ય હાઇલાઇટ્સમાં શામેલ છે:
• ક્ષેત્રીય સ્ટેન્ડઆઉટ્સ: બેંક નિફ્ટીએ મજબૂત ક્રેડિટ વૃદ્ધિ અને સ્થિર સંપત્તિ ગુણવત્તા દ્વારા સમર્થિત 15% થી વધુના વધારા સાથે વ્યાપક બજાર કરતાં વધુ પ્રદર્શન કર્યું.
• કેટેગરી વિજેતાઓ: લાર્જ અને મિડકેપ ફંડ્સ સૌથી મજબૂત ડાઇવર્સિફાઇડ ઇક્વિટી પર્ફોર્મર્સ હતા, જે ગુણવત્તાયુક્ત સ્ટોક પસંદગીથી લાભ મેળવતા હતા. ICICI Pru લાર્જ કેપ ફંડ 10.1% વળતર સાથે તેની શ્રેણીમાં આગળ હતા.
• સ્મોલકેપ સંઘર્ષો: નબળા કમાણી અને પ્રીમિયમ મૂલ્યાંકનને કારણે નિફ્ટી સ્મોલકેપ 100 ઇન્ડેક્સમાં કરેક્શનનો સામનો કરવો પડ્યો, 6% YTD ગુમાવ્યો. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં, ફક્ત ક્વોન્ટમ સ્મોલ કેપ ફંડે આ શ્રેણીમાં સકારાત્મક વળતર (1.81%) મેળવ્યું.
SIP ક્રાંતિ ચાલુ રહે છે
બજારમાં અસ્થિરતા હોવા છતાં, છૂટક રોકાણકારોનો વિશ્વાસ નવી ઊંચાઈએ પહોંચ્યો. SIP (સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન) યોગદાન 2025 માં પ્રથમ વખત ₹3 લાખ કરોડના સીમાચિહ્નને પાર કરી ગયું. માસિક SIP પ્રવાહ નવેમ્બરમાં રેકોર્ડ ₹29,445 કરોડ સુધી વધ્યો, જે ત્રણ વર્ષથી ઓછા સમયમાં પ્રવાહમાં બમણો વધારો દર્શાવે છે. ઉદ્યોગે એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) માં પણ નવી ટોચ પર પહોંચ્યો, જે નવેમ્બરમાં ₹80.80 લાખ કરોડને સ્પર્શ્યો.
૨૦૨૬ માટેનું ભવિષ્ય: “પુનઃપ્રાપ્તિનું વર્ષ”
નિષ્ણાતો આશાવાદી છે કે ૨૦૨૬ ૨૦૨૫ કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કરશે. વિશ્લેષકો પાંચ મહત્વપૂર્ણ પરિબળો તરફ ધ્યાન દોરે છે જે આવતા વર્ષે બજારમાં ઉછાળો લાવી શકે છે:
૧. કમાણીમાં સુધારો: GST ૨.૦ જેવા નીતિગત સુધારાઓ દ્વારા સમર્થિત, નાણાકીય વર્ષ ૨૬ ના ત્રીજા ત્રિમાસિક ગાળાથી કોર્પોરેટ કમાણીમાં સુધારો થવાની અપેક્ષા છે.
૨. ભારત-યુએસ વેપાર સોદો: દ્વિપક્ષીય વેપાર કરાર માટે અદ્યતન વાટાઘાટો બજારના વિશ્વાસને નોંધપાત્ર રીતે વધારી શકે છે.
૩. FII નું વળતર: જુલાઈથી ભારતીય શેરોમાં લગભગ ₹૧.૭૨ લાખ કરોડનું વેચાણ કરનારા વિદેશી સંસ્થાકીય રોકાણકારો, મૂલ્યાંકન સામાન્ય થતાં પાછા ફરવાની અપેક્ષા છે.
૪. મજબૂત મેક્રો ફંડામેન્ટલ્સ: ભારતીય અર્થતંત્ર નાણાકીય વર્ષ ૨૬ માં ૭% થી વધુ વૃદ્ધિ પામવાનો અંદાજ છે, જે ૨૦૩૦ સુધીમાં ત્રીજા સ્થાને પહોંચવાના માર્ગ પર વિશ્વનું ચોથું સૌથી મોટું અર્થતંત્ર રહેશે.
૫. મૂલ્યાંકન આરામ: લાર્જ-કેપ મૂલ્યાંકન લાંબા ગાળાના સરેરાશ સાથે સંરેખિત થવા માટે સુધારેલ છે, જે વૈશ્વિક મૂડી માટે આકર્ષક પ્રવેશ બિંદુ પ્રદાન કરે છે.
એક નિષ્ણાતે નોંધ્યું છે તેમ, 2025 ના વૈવિધ્યસભર વળતરે સ્વસ્થ પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે સ્થાનિક અને વૈશ્વિક વર્ગોમાં શિસ્તબદ્ધ સંપત્તિ ફાળવણીની કાલાતીત વ્યૂહરચનાને મજબૂત બનાવી છે.
