રોકાણકારોની થઈ ચાંદી, પણ વળતર સોનાનું: SGB 2019-20 ના રોકાણકારોને મળી લોટરી, જાણો કેવી રીતે થયો લાખોનો ફાયદો.
સોનાના ભાવમાં સતત મજબૂતી વચ્ચે, રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા દ્વારા જારી કરાયેલા સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ (SGB) 2019-20 સિરીઝ III એ રોકાણકારોને પ્રભાવશાળી વળતર આપ્યું છે. પાંચ વર્ષ પહેલાં પ્રતિ ગ્રામ ₹3,499 ના ઇશ્યૂ ભાવે ખરીદેલા આ બોન્ડ હવે પ્રતિ યુનિટ ₹15,641 ના રિડેમ્પશન ભાવે પહોંચી ગયા છે. આમ રોકાણકારોને આશરે 347 ટકા વળતર મળ્યું છે, જે પરંપરાગત રોકાણ વિકલ્પો કરતાં નોંધપાત્ર રીતે સારું માનવામાં આવે છે.
સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ યોજના શું છે?
સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ યોજના ભારત સરકાર દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે અને ભારતીય રિઝર્વ બેંક દ્વારા સંચાલિત થાય છે. તે રોકાણકારોને ભૌતિક સોનું ખરીદવાને બદલે કાગળના સોનામાં રોકાણ કરવાનો વિકલ્પ આપે છે.
આ યોજનાની મુખ્ય વિશેષતાઓ:
- સોનાના ભાવ-સંબંધિત વળતર
- વાર્ષિક 2.5% નો સ્થિર વ્યાજ દર
- આઠ વર્ષનો પાકતી મુદત
- પાંચમા વર્ષથી અકાળ ઉપાડનો વિકલ્પ
- પરિપક્વતા પર મૂડી લાભ કર મુક્તિ
આ શ્રેણી III માં રોકાણકારોને સોનાના ભાવ વધારાથી માત્ર ફાયદો થયો જ નહીં, પરંતુ પાંચ વર્ષ માટે 2.5% વાર્ષિક વ્યાજ પણ મળ્યું.
347% વળતર કેવી રીતે આવ્યું?
2019-20 શ્રેણી III ની ઇશ્યૂ કિંમત પ્રતિ ગ્રામ ₹3,499 હતી. ફેબ્રુઆરી 2026 માં જાહેર કરાયેલ રિડેમ્પશન કિંમત પ્રતિ યુનિટ ₹15,641 હતી.
જો કોઈ રોકાણકારે 10 ગ્રામ ખરીદ્યું હોય, તો તેમનું પ્રારંભિક રોકાણ ₹34,990 હતું. રિડેમ્પશન પર, તે જ રોકાણ ₹1,56,410 સુધી પહોંચ્યું. વધુમાં, પાંચ વર્ષ માટે વ્યાજની ચુકવણી પ્રાપ્ત થઈ.
આમ, કુલ વળતર આશરે 347 ટકા સુધી પહોંચ્યું, જે ઇક્વિટી માર્કેટમાં ઘણા મોટા શેરો કરતાં વધુ સારું સાબિત થયું.
કર લાભોનો મોટો ફાયદો
SGB ની સૌથી મોટી વિશેષતા કર લાભ છે. જો રોકાણકારો બોન્ડને પરિપક્વતા (8 વર્ષ) સુધી રાખે છે, તો પરિપક્વતા પર મેળવેલ મૂડી લાભ સંપૂર્ણપણે કરમુક્ત છે.
જોકે, જો રોકાણકારો પાંચ વર્ષ પછી (RBI દ્વારા નિર્ધારિત તારીખે) અકાળ રિડેમ્પશનનો વિકલ્પ પસંદ કરે છે, તો પણ મૂડી લાભોમાંથી મુક્તિ મળી શકે છે, જો વેચાણ RBI દ્વારા નિયુક્ત વિન્ડોમાં કરવામાં આવે.
જો રોકાણકારો તેને ગૌણ બજારમાં વેચે છે, તો ઇન્ડેક્સેશન લાભો સાથે લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કર લાગુ પડે છે. જો કે, જો ઉપાડ હાલમાં નિર્ધારિત રિડેમ્પશન વિન્ડોમાં કરવામાં આવે તો કર રાહત ઉપલબ્ધ છે.
સોનાના વધતા ભાવની અસર
વૈશ્વિક અનિશ્ચિતતા, ફુગાવા, ભૂ-રાજકીય તણાવ અને કેન્દ્રીય બેંક નીતિઓને કારણે છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં સોનાના ભાવમાં નોંધપાત્ર વધારો થયો છે.
ભારતના સ્થાનિક બજારમાં પણ સોનાના ભાવ રેકોર્ડ સ્તરે પહોંચી ગયા છે. SGB રોકાણકારોને આ તેજીનો સીધો ફાયદો થયો છે, કારણ કે બોન્ડનું મૂલ્યાંકન ભારતીય બજારમાં સોનાના સરેરાશ ભાવ પર આધારિત છે.
નિષ્ણાતો માને છે કે કેન્દ્રીય બેંકોની સોનાની ખરીદી અને સલામત આશ્રયસ્થાનોની માંગથી ભાવ મજબૂત થયા છે.
ભૌતિક સોનું વિરુદ્ધ SGB
SGB માં રોકાણ કરવાના ઘણા ફાયદા છે:
- કોઈ મેકિંગ ચાર્જ નથી
- કોઈ સ્ટોરેજ ચિંતા નથી
- ચોરીનું જોખમ નથી
- વધારાના 2.5 ટકા વ્યાજ
તેનાથી વિપરીત, ભૌતિક સોનું ખરીદવામાં મેકિંગ ચાર્જ, GST અને સ્ટોરેજ ખર્ચનો સમાવેશ થાય છે. તેથી, લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે SGB વધુ ફાયદાકારક માનવામાં આવે છે.
સેકન્ડરી માર્કેટમાં ટ્રેડિંગ
SGB બોન્ડ સ્ટોક એક્સચેન્જમાં પણ સૂચિબદ્ધ છે. રોકાણકારો પરિપક્વતા પહેલાં બજારમાં તેમને ખરીદી અથવા વેચી શકે છે. જો કે, તેઓ ક્યારેક માંગ અને પુરવઠાના આધારે સેકન્ડરી માર્કેટમાં ડિસ્કાઉન્ટ અથવા પ્રીમિયમ પર વેપાર કરે છે.
નિષ્ણાતો સલાહ આપે છે કે જો બોન્ડ પરિપક્વતાની નજીક હોય અને બજારમાં નોંધપાત્ર ડિસ્કાઉન્ટ પર ઉપલબ્ધ હોય, તો આ એક તક હોઈ શકે છે.
શું આવા વળતર ચાલુ રહેશે?
દરેક શ્રેણીમાં ૩૪૭ ટકા જેટલું વળતર મળવાની શક્યતા ઓછી છે. સોનાના ભાવમાં થયેલા અસાધારણ વધારાને કારણે આ વળતર પ્રાપ્ત થયું છે.
ભવિષ્યનું વળતર સોનાના ભાવની દિશા પર નિર્ભર રહેશે. જો વૈશ્વિક વ્યાજ દર ઘટે અને અનિશ્ચિતતા ચાલુ રહે, તો સોનાને ટેકો મળી શકે છે. જો કે, જો ડોલર મજબૂત થાય અથવા જોખમ લેવાની ક્ષમતા વધે, તો ભાવમાં વધઘટ થઈ શકે છે.
રોકાણકારો માટે વ્યૂહરચના
- લાંબા ગાળા માટે SGB માં રોકાણ કરવું એ એક સારો વિકલ્પ છે.
- કર લાભોને ધ્યાનમાં રાખીને યોજના બનાવો.
- ગૌણ બજારમાં ડિસ્કાઉન્ટ પર નજર રાખો.
- પોર્ટફોલિયો વિવિધતા જાળવી રાખો.
નિષ્ણાતો ભલામણ કરે છે કે કુલ પોર્ટફોલિયોના ૫-૧૦ ટકા સોના અથવા SGB માં રોકાણ કરવું એ સંતુલિત વ્યૂહરચના માનવામાં આવે છે.
