SGB રોકાણકારોની કમાણી: ૬ વર્ષમાં ૨૭૮ ટકાનું બમ્પર રિટર્ન, જાણો આ રોકાણના ફાયદા
સોનામાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરતા ભારતીય રોકાણકારો માટે સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ (SGB) એક વરદાન સાબિત થયું છે. તાજેતરમાં ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) દ્વારા SGB ૨૦૧૯-૨૦ સિરીઝ-X માટે જાહેર કરવામાં આવેલી રિડેમ્પશન કિંમતે રોકાણકારોને ખુશ કરી દીધા છે. ૧૫,૯૨૦ રૂપિયા પ્રતિ ગ્રામની કિંમત નક્કી થવાથી, જે રોકાણકારોએ વર્ષો પહેલા આ યોજનામાં નાણાં રોક્યા હતા, તેમને રોકાણ પર અનેકગણું વળતર મળી રહ્યું છે. આ આંકડાઓ માત્ર એક સંખ્યા નથી, પરંતુ સોનાના બજારમાં આવેલી તેજી અને યોગ્ય રોકાણના આયોજનની જીત છે.
રોકાણનું ગણિત: ૧ લાખના થયા ૩.૭૮ લાખ
જ્યારે આ બોન્ડ શરૂઆતમાં બહાર પાડવામાં આવ્યા હતા, ત્યારે તેની કિંમત પ્રતિ ગ્રામ આશરે ૪,૨૧૦ રૂપિયા હતી. આજે તે જ સોનાની કિંમત ૧૫,૯૨૦ રૂપિયા પ્રતિ ગ્રામ થઈ ગઈ છે. જો ગણતરી કરીએ તો, છેલ્લા ૬ વર્ષમાં રોકાણકારોને આશરે ૨૭૮ ટકાનું પ્રભાવશાળી વળતર મળ્યું છે. આ વળતરમાં બોન્ડ પર મળતા વાર્ષિક ૨.૫ ટકાના વ્યાજને પણ જો ઉમેરવામાં આવે, તો કુલ કમાણી આનાથી પણ વધુ થાય છે. જે રોકાણકારે ૬ વર્ષ પહેલા ૧ લાખ રૂપિયા રોક્યા હતા, આજે તેની કિંમત લગભગ ૩.૭૮ લાખ રૂપિયા જેટલી થઈ ગઈ છે.
આ પ્રકારે રોકાણકારોને માત્ર સોનાના વધતા ભાવનો લાભ જ નથી મળ્યો, પરંતુ સાથે-સાથે નિશ્ચિત વ્યાજની આવક પણ મળી છે. ભૌતિક સોનું (દાગીના કે સિક્કા) ખરીદતી વખતે જે સુરક્ષાનો ડર કે શુદ્ધતાની ચિંતા રહે છે, તેનાથી SGB મુક્ત છે. આ રોકાણ ડિજિટલ હોવાથી સુરક્ષિત છે અને તેમાં મેકિંગ ચાર્જ કે ટેક્સનો વધારાનો બોજ પણ રહેતો નથી, જે તેને લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે સૌથી આકર્ષક વિકલ્પ બનાવે છે.
રિડેમ્પશનનો RBI ફોર્મ્યુલા અને ૫ વર્ષનો નિયમ
સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડની કુલ મુદ્દત ૮ વર્ષની હોય છે, પરંતુ રોકાણકારોને ૫ વર્ષ પૂરા થયા બાદ ‘અર્લી એક્ઝિટ’ અથવા સમય પહેલા રિડેમ્પશનની સુવિધા મળે છે. રિડેમ્પશનની કિંમત નક્કી કરવા માટે RBI એક પારદર્શક ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરે છે. જેમાં છેલ્લા ૩ કાર્યકારી દિવસોમાં ઇન્ડિયા બુલિયન એન્ડ જ્વેલર્સ એસોસિએશન (IBJA) દ્વારા જાહેર થયેલા સોનાના સરેરાશ ક્લોઝિંગ ભાવને આધાર માનવામાં આવે છે. આ પારદર્શિતાને કારણે રોકાણકારોને વિશ્વાસ રહે છે કે તેમને તેમના રોકાણનું સાચું મૂલ્ય મળી રહ્યું છે.
છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં વૈશ્વિક સ્તરે જોવા મળેલી ભૌગોલિક-રાજકીય અસ્થિરતા (Geopolitical Tension), મોંઘવારી અને વિશ્વભરની સેન્ટ્રલ બેંકો દ્વારા સોનાની કરવામાં આવેલી ભારે ખરીદીને કારણે સોનાના ભાવમાં મોટો ઉછાળો આવ્યો છે. આ વૈશ્વિક ઘટનાક્રમનો સીધો લાભ SGB ધારકોને મળ્યો છે. જ્યારે શેરબજારમાં અસ્થિરતા હોય ત્યારે સોનું હંમેશા એક સુરક્ષિત આશ્રયસ્થાન (Safe Haven) માનવામાં આવે છે, અને SGB એ આ સુરક્ષા સાથે નફાનો સુમેળ સાધ્યો છે.
૧ એપ્રિલ ૨૦૨૬થી બદલાતા ટેક્સ નિયમો
રોકાણકારોએ હવે SGB અંગેના નવા ટેક્સ નિયમો પર પણ ધ્યાન આપવાની જરૂર છે. નાણાકીય બિલ ૨૦૨૬ મુજબ, ૧ એપ્રિલ ૨૦૨૬થી ટેક્સના નિયમોમાં ફેરફાર થઈ રહ્યા છે. હવે ટેક્સમાં સંપૂર્ણ છૂટનો લાભ ફક્ત એવા જ રોકાણકારોને મળશે જેમણે બોન્ડ મૂળ ઇશ્યૂના સમયે ખરીદ્યા હોય અને તેને મેચ્યોરિટી સુધી જાળવી રાખ્યા હોય. જો કોઈ રોકાણકારે આ બોન્ડ સેકન્ડરી માર્કેટમાંથી ખરીદ્યા હશે અથવા તેમને સમય પહેલા રિડીમ કર્યા હશે, તો તેના પર ટેક્સ લાગુ થશે.
આ નવા નિયમોનો હેતુ રોકાણકારોને લાંબા ગાળા માટે રોકાણ જાળવી રાખવા માટે પ્રોત્સાહિત કરવાનો છે. તેથી, જે લોકો SGB માં રોકાણ કરી રહ્યા છે અથવા કરી ચૂક્યા છે, તેમણે તેમના પોર્ટફોલિયોની સમીક્ષા કરી લેવી જોઈએ કે તેમની ટેક્સ જવાબદારી કેટલી રહેશે. જોકે, આ ફેરફારો છતાં, લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે SGB હજુ પણ અત્યંત ફાયદાકારક સાબિત થઈ રહ્યા છે, કારણ કે સોનામાં થતી મૂડી વૃદ્ધિ (Capital Appreciation) અન્ય કોઈપણ પરંપરાગત બચત યોજના કરતા અનેકગણી વધારે છે.
