માત્ર ૧૭% સુધીનું રિટર્ન નહીં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરતી વખતે આ બાબતનું પણ ધ્યાન રાખો!
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં લાંબા ગાળાનું (Long-Term) રોકાણ હંમેશા રોકાણકારો માટે ફાયદાકારક અને નફાકારક સાબિત થાય છે. શેરબજારના સતત ઉતાર-ચઢાવ અને અનિશ્ચિતતા વચ્ચે દરેક રોકાણકાર હંમેશા એવા ફંડ્સની માં હોય છે, જે જોખમ ઘટાડીને સતત અને સ્થિર વળતર (Consistent Return) આપી શકે. ફ્લેક્સી કેપ ફંડ્સ (Flexi Cap Funds) રોકાણકારોની આ ચોક્કસ જરૂરિયાતને ખૂબ જ ઉત્તમ રીતે પૂરી કરે છે.
તાજેતરમાં જૂન ૨૦૨૬ ના ત્રિમાસિક ગાળા માટે ફોનપે (PhonePe) ના ‘શેર.માર્કેટ’ (Share.Market) પ્લેટફોર્મ દ્વારા ‘ક્રિસ્પ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કોરકાર્ડ’ (CRISP Mutual Fund Scorecard) બહાર પાડવામાં આવ્યું છે. આ તાજેતરના રિપોર્ટમાં એક ખૂબ જ રસપ્રદ અને મહત્વની બાબત સામે આવી છે કે, છેલ્લા પાંચ વર્ષના સમયગાળા દરમિયાન આશરે ૮ જેટલા ફ્લેક્સી કેપ ફંડ્સે પોતાના ઉત્કૃષ્ટ પ્રદર્શનના આધારે માર્કેટમાં પોતાની મજબૂત પકડ જાળવી રાખી છે. આ ફંડ્સ તેમના રિસ્ક પ્રોફાઇલ (Risk Profile), પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ અને રોકાણની શૈલીમાં પણ ખૂબ જ સંતુલિત રહ્યા છે, જેના કારણે રોકાણકારોનો વિશ્વાસ તેમના પર સતત વધી રહ્યો છે.
HDFC સહિત આ ફંડ્સનો રહ્યો દબદબો: કન્સિસ્ટન્સી અને ઉત્તમ વળતર
સતત સારું પ્રદર્શન કરવાની બાબતમાં એટલે કે કન્સિસ્ટન્સી (Consistency) ના કિસ્સામાં HDFC ફ્લેક્સી કેપ ફંડે તમામ ફંડ્સને પાછળ છોડીને પ્રથમ સ્થાન મેળવ્યું છે. આ ફંડે છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં ૯૧ ટકાનો અદ્ભુત કન્સિસ્ટન્સી સ્કોર હાસલ કર્યો છે. આ ફંડનું રિસ્ક લેવલ પણ સંપૂર્ણપણે સ્વીકાર્ય અને સુરક્ષિત મર્યાદામાં રહ્યું છે. રોકાણની શૈલી વિશે વાત કરીએ તો, આ ફંડ ‘વેલ્યુ ઇન્વેસ્ટિંગ’ ના માપદંડો પર ખૂબ જ મજબૂત છે. HDFC ફ્લેક્સી કેપ ફંડે તેના રોકાણકારોને ૧૭.૬૭ ટકાનો વાર્ષિક સરેરાશ કમ્પાઉન્ડ રિટર્ન (CAGR) આપ્યો છે. આ અદ્ભુત પ્રદર્શનના કારણે આ ફંડનું કુલ એસેટ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) ૧.૦૬ લાખ કરોડ રૂપિયાના વિશાળ આંકડા સુધી પહોંચી ગયું છે.
આ યાદીમાં બીજા ક્રમે ફ્રેન્કલિન ઇન્ડિયા ફ્લેક્સી કેપ ફંડ (Franklin India Flexi Cap Fund) આવે છે. આ ફંડનો કન્સિસ્ટન્સી સ્કોર ૭૩ ટકા નોંધાયો છે. આ ફંડની વેલ્યુ અને મોમેન્ટમ વ્યૂહરચના મધ્યમ સ્તરની રહી છે. તેણે છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં રોકાણકારોને ૧૩.૪૩ ટકાનો વાર્ષિક રિટર્ન આપ્યો છે.
આ ઉપરાંત, એડલવાઇસ ફ્લેક્સી કેપ ફંડ (Edelweiss Flexi Cap Fund) ૭૦ ટકા કન્સિસ્ટન્સી સ્કોર સાથે આ યાદીમાં પોતાનું સ્થાન જાળવી રાખવામાં સફળ રહ્યું છે. હાઇ મોમેન્ટમ વ્યૂહરચના પર આધારિત આ ફંડે રોકાણકારોને ૧૩.૨૬ ટકાનો સીએજીઆર (CAGR) આપ્યો છે.
પરાગ પારિખ અને JM ફ્લેક્સી કેપ: રોકાણકારોનો અડીખમ વિશ્વાસ
પરાગ પારિખ ફ્લેક્સી કેપ ફંડ (Parag Parikh Flexi Cap Fund) લાંબા સમયથી ભારતીય રિટેલ રોકાણકારો વચ્ચે ખૂબ જ લોકપ્રિય અને પસંદગીનું ફંડ રહ્યું છે. છેલ્લા પાંચ વર્ષ દરમિયાન આ ફંડનું એકંદર પ્રદર્શન ખૂબ જ સ્થિર અને ભરોસાપાત્ર રહ્યું છે. રિપોર્ટ અનુસાર, આ ફંડનો કન્સિસ્ટન્સી સ્કોર ૬૯ ટકા નોંધાયો છે. આ ફંડની સૌથી મોટી ખાસિયત તેની શિસ્તબદ્ધ ‘વેલ્યુ ઇન્વેસ્ટિંગ’ શૈલી અને હાઇ-ક્વોલિટી (ઉચ્ચ ગુણવત્તા ધરાવતો) સ્ટોક પોર્ટફોલિયો છે. આ ફંડમાં શોર્ટ-ટર્મ મોમેન્ટમ આધારિત વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ ખૂબ ઓછો કરવામાં આવે છે.
પરાગ પારિખ ફ્લેક્સી કેપ ફંડે ૧૩.૭૪ ટકાનો ઉત્કૃષ્ટ રિટર્ન આપ્યો છે. સૌથી ખાસ વાત એ છે કે આ ફંડનું કુલ AUM આ આખી યાદીમાં સૌથી વધુ એટલે કે ૧.૪૩ લાખ કરોડ રૂપિયા છે, જે ભારતીય રોકાણકારોનો આ ફંડ હાઉસ પરનો ભારે અને અડીખમ વિશ્વાસ સ્પષ્ટપણે દર્શાવે છે.
આ જ શ્રેણીમાં, જેએમ (JM) ફ્લેક્સી કેપ ફંડે પણ અસાધારણ પ્રદર્શન કર્યું છે. આ ફંડે ૬૭ ટકા કન્સિસ્ટન્સી સ્કોર સાથે ૧૬.૪૭ ટકાનો જોરદાર રિટર્ન જનરેટ કરીને આપ્યો છે. હાલમાં આ ફંડનું કુલ એએયુએમ (AUM) ૫,૧૭૮ કરોડ રૂપિયા જેટલું છે.
રિટર્ન સાથે રિસ્ક પ્રોફાઇલ સમઝવી કેમ જરૂરી છે?
કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે માત્ર મળતા રિટર્નના આંકડા જોવા પૂરતા નથી, પરંતુ તેની સાથે ફંડનું રિસ્ક પ્રોફાઇલ (જોખમનું સ્તર) સમજવું પણ એટલું જ અનિવાર્ય છે.
બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (Bank of India) ફ્લેક્સી કેપ ફંડ: આ ફંડનો કન્સિસ્ટન્સી સ્કોર ૬૪ ટકા રહ્યો છે. તેણે ૧૬.૨૯ ટકાનો ખૂબ જ મજબૂત રિટર્ન તો આપ્યો છે, પરંતુ અન્ય ફંડ્સની સરખામણીમાં આ ફંડનું રિસ્ક લેવલ (જોખમ) ઘણું વધારે આંકવામાં આવ્યું છે.
ક્વોન્ટ (Quant) ફ્લેક્સી કેપ ફંડ: આ ફંડે પણ ૧૫.૭૯ ટકાનો ઉત્તમ રિટર્ન આપ્યો છે અને તેનો કન્સિસ્ટન્સી સ્કોર પણ ૬૪ ટકા રહ્યો છે. પરંતુ બેંક ઓફ ઇન્ડિયાની જેમ જ, આ ફંડમાં પણ રિસ્ક ફેક્ટર કે જોખમનું પ્રમાણ ઘણું ઊંચું રહ્યું છે, જે એગ્રેસિવ રોકાણકારો માટે વધુ અનુકૂળ છે.
કોટક (Kotak) ફ્લેક્સી કેપ ફંડ: આ યાદીમાં અંતમાં કોટક ફ્લેક્સી કેપ ફંડનું નામ આવે છે. આ ફંડે ૬૩ ટકા કન્સિસ્ટન્સી સ્કોર સાથે ૧૧.૮૮ ટકાનો સંતોષકારક રિટર્ન આપ્યો છે. આ ફંડનું AUM ૫૫,૮૫૦ કરોડ રૂપિયા છે. આ ફંડની ખાસિયત એ છે કે તેનું રિસ્ક પ્રોફાઇલ સંપૂર્ણપણે સ્વીકાર્ય અને સંતુલિત દાયરામાં રહે છે અને તેની રોકાણ કરવાની શૈલી ખૂબ જ સ્થિર માનવામાં આવે છે.
જો તમે પણ લાંબા ગાળા માટે સુરક્ષિત અને સંતુલિત રોકાણની યોજના બનાવી રહ્યા હોવ, તો ફંડના વળતરની સાથે તેના રિસ્ક પ્રોફાઇલ અને કન્સિસ્ટન્સી સ્કોરને ધ્યાનમાં રાખીને નિર્ણય લેવો હિતાવહ રહેશે.
