પીએસબી મર્જર યોજના: ૧૨મી તારીખથી, ફક્ત ૪ જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો બાકી રહેશે; SBIમાં કોણે સૌથી વધુ રોકાણ કર્યું છે તે જાણો.
: સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (SBI) ના ચેરમેન ચલ્લા શ્રીનિવાસુલુ સેટ્ટીએ રાજ્ય-સમર્થિત બેંકો વચ્ચે મર્જરના નવા રાઉન્ડ માટે સમર્થન આપ્યું છે જેથી ભારતની વિશાળ આર્થિક મહત્વાકાંક્ષાઓને ધિરાણ આપી શકાય તેવી મોટી સંસ્થાઓ બનાવી શકાય. સ્કેલ માટે આ વ્યૂહાત્મક દબાણ ભારતીય જીવન વીમા નિગમ (LIC) દ્વારા એક બોલ્ડ પોર્ટફોલિયો શિફ્ટ સાથે સુસંગત છે, જેણે SBI અને યસ બેંકમાં આક્રમક રીતે શેર એકઠા કરવા માટે મુખ્ય ખાનગી ધિરાણકર્તાઓ પાસેથી નોંધપાત્ર રીતે વિનિવેશ કર્યો છે.
SBI $30 ટ્રિલિયન અર્થતંત્રને ભંડોળ પૂરું પાડવા માટે ‘રેશનલાઇઝેશન’ માટે દબાણ કરે છે
ભારતની સૌથી મોટી ધિરાણકર્તા, સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (SBI), રાજ્ય-સમર્થિત ધિરાણકર્તાઓ વચ્ચે મર્જરના બીજા તબક્કાને સમર્થન આપે છે, કારણ કે નીતિ નિર્માતાઓ વિશ્વની સૌથી ઝડપથી વિકસતી મુખ્ય અર્થવ્યવસ્થામાં સ્કેલ અને ફાઇનાન્સ વૃદ્ધિના માર્ગો શોધી રહ્યા છે.
SBI ના ચેરમેન ચલ્લા શ્રીનિવાસુલુ સેટ્ટીએ જણાવ્યું હતું કે “કેટલીક વધુ તર્કસંગતીકરણ અર્થપૂર્ણ બની શકે છે” કારણ કે “હજુ પણ કેટલીક નાની, સબ-સ્કેલ બેંકો” છે. 2024 ના અંતમાં બેંકમાં ટોચનું પદ સંભાળનારા સેટ્ટીએ ઉમેર્યું હતું કે “જો બીજો રાઉન્ડ થાય, તો તે ખરાબ વિચાર ન પણ હોય”.
આ સંભવિત મર્જર પાછળનું મુખ્ય કારણ એ છે કે સરકારને એશિયાના ત્રીજા સૌથી મોટા અર્થતંત્રમાં વિશાળ માળખાગત સુવિધાઓ અને ઔદ્યોગિક પ્રોજેક્ટ્સને ભંડોળ પૂરું પાડવા માટે બેંક ધિરાણની ભારે જરૂરિયાત છે. 2047 સુધીમાં ભારતને વિકસિત અર્થતંત્રમાં રૂપાંતરિત કરવાના વડા પ્રધાન નરેન્દ્ર મોદીના લક્ષ્ય માટે બેંક ધિરાણ કુલ સ્થાનિક ઉત્પાદન (GDP) ના આશરે 130% સુધી વધારવાની જરૂર છે, જે વર્તમાન 56% થી વધીને GDP માં દસ ગણો વધારો કરીને આશરે $30 ટ્રિલિયન થવાની ધારણા છે.
છેલ્લા દાયકામાં સ્થાનિક મર્જરના કારણે 12 રાજ્ય ધિરાણકર્તાઓ ખાનગી અને વિદેશી ખેલાડીઓ સાથે સ્પર્ધા કરી રહ્યા છે. હાલમાં, કુલ સંપત્તિ દ્વારા ટોચના 100 વૈશ્વિક ક્ષેત્રની યાદીમાં ફક્ત SBI અને HDFC બેંક જ સ્થાન ધરાવે છે.
SBI સ્થાનિક ઉદ્યોગમાં પ્રભુત્વ ધરાવે છે, જે ભારતના ₹194 ટ્રિલિયન ($2.18 ટ્રિલિયન) લોન બજારના લગભગ એક ચતુર્થાંશ ભાગને નિયંત્રિત કરે છે, જે $787 બિલિયનની બેલેન્સ શીટ, 22,500 થી વધુ શાખાઓ અને 500 મિલિયનથી વધુ ગ્રાહકો સાથે કાર્યરત છે.
LIC PSUs તરફ વળી, ખાનગી બેંકિંગ જાયન્ટ્સને છોડી દીધી
સપ્ટેમ્બર ક્વાર્ટર દરમિયાન એક મહત્વપૂર્ણ વ્યૂહાત્મક પુનઃસંતુલનમાં, દેશની સૌથી મોટી સંસ્થાકીય રોકાણકાર, લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ કોર્પોરેશન ઓફ ઇન્ડિયા (LIC) એ તેના બેંકિંગ પોર્ટફોલિયોને નાટકીય રીતે ખસેડ્યું.
LIC એ આક્રમક રીતે સ્ટેટ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (SBI) અને પ્રમાણમાં નાની યસ બેંકમાં શેર એકઠા કર્યા, જ્યારે સાથે સાથે HDFC બેંક, ICICI બેંક અને કોટક મહિન્દ્રા બેંક સહિતની મુખ્ય ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકોમાં હિસ્સો ઘટાડ્યો.
પ્રાઇમ ડેટાબેઝના ડેટા દર્શાવે છે કે LIC એ ક્વાર્ટર દરમિયાન SBIમાં 6.41 કરોડ શેર ઉમેર્યા, જેનું મૂલ્ય અંદાજિત ₹5,285 કરોડ છે. સમાંતર રીતે, LIC એ યસ બેંકમાં તેનો હિસ્સો ચાર ગણો વધારી દીધો, જે જૂનમાં 1% થી નીચે હતો તે સપ્ટેમ્બર સુધીમાં 4% થયો.
તેનાથી વિપરીત, રાજ્ય માલિકીની વીમા કંપનીએ અંદાજિત હોલ્ડિંગ્સનું વેચાણ કર્યું:
- HDFC બેંકમાં ₹3,203 કરોડ.
- ICICI બેંકમાં ₹2,461 કરોડ.
- કોટક મહિન્દ્રા બેંકમાં ₹2,032 કરોડ.
આ પગલું PSU બેંકિંગ ક્ષેત્રના મૂલ્યાંકન અને ભાવિ સંભાવનાઓમાં વધતા વિશ્વાસને દર્શાવે છે. આ વિશ્વાસ તાજેતરના બજારના હલનચલન દ્વારા વાજબી લાગે છે, કારણ કે નિફ્ટી PSU બેંક ઇન્ડેક્સ છેલ્લા ત્રણ મહિનામાં સૌથી વધુ વધનાર હતો, જેણે નિફ્ટી બેંક ઇન્ડેક્સ માટે 4% થી વધુની સરખામણીમાં 21% થી વધુ વળતર આપ્યું હતું.
SBI નું તાજેતરનું ફાઇનાન્સિંગ અને ગ્રોથ આઉટલુક
તાજેતરની ઇક્વિટી વધારવાની પ્રવૃત્તિમાં LIC ની ભારે ખરીદી પણ સ્પષ્ટ હતી. જુલાઈ 2025 માં, LIC એ ક્વોલિફાઇડ ઇન્સ્ટિટ્યૂશનલ પ્લેસમેન્ટ (QIP) ઇશ્યૂના સબ્સ્ક્રિપ્શન દ્વારા SBI માં તેનો હિસ્સો 9.21% થી વધારીને 9.49% કર્યો. LIC એ લાંબા ગાળાના રોકાણના હેતુ માટે SBI માં આશરે ₹5,000 કરોડમાં આશરે 6.12 કરોડ શેર ખરીદ્યા. QIP એ SBI ને સંસ્થાકીય ધિરાણકર્તાઓ પાસેથી ₹25,000 કરોડથી વધુ એકત્ર કરવામાં મદદ કરી.
એક પ્રભાવશાળી ખેલાડી હોવા છતાં, સેટ્ટીએ પુષ્ટિ આપી કે SBI નો અભિગમ ફક્ત બજાર હિસ્સાનો બચાવ કરવાનો નથી પરંતુ સક્રિય રીતે “વધુ પ્રાપ્ત કરવા”નો છે. ધિરાણકર્તાએ તાજેતરમાં ચાલુ વર્ષ માટે ક્રેડિટ વૃદ્ધિ માટેનો અંદાજ 12% થી 14% સુધી વધારી દીધો છે, જે અગાઉના 11% થી 12% ના માર્ગદર્શનથી વધુ છે.
બેંક કોર્પોરેટ્સ દ્વારા ઉદ્યોગ-વ્યાપી મૂડી ખર્ચના પુનરુત્થાનના સંકેતો જોઈ રહી છે, જોકે મર્યાદિત સંખ્યામાં મોટી કંપનીઓ માટે બેંકો વચ્ચે ઉચ્ચ સ્પર્ધાને કારણે લોન માટે કિંમતો કડક બની રહી છે.
સેટ્ટીએ એ પણ નોંધ્યું હતું કે અધિકારીઓએ એક માળખું પ્રસ્તાવિત કર્યું છે જે ધિરાણકર્તાઓને કોર્પોરેટ ટેકઓવરને સીધા ભંડોળ પૂરું પાડવા સક્ષમ બનાવે છે, આ પગલું ભારતના $40 બિલિયનથી વધુના સોદા બજારને વેગ આપવાની અપેક્ષા રાખે છે. તેઓ M&A ફાઇનાન્સિંગ કિંમતમાં થોડી નરમાઈની અપેક્ષા રાખે છે કારણ કે વધુ ભારતીય ધિરાણકર્તાઓ આ ક્ષેત્રમાં પ્રવેશ કરે છે, પરંતુ ચેતવણી આપી હતી કે કિંમતો દરેક M&A સોદા દ્વારા વહન કરાયેલા વિશિષ્ટ જોખમોને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
ભારત સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન માટે વૈશ્વિક હોટસ્પોટ બનતું જાય છે, ત્યારે SBI તેની ઓફરોમાં વધારો કરી રહી છે, છેલ્લા 12 મહિનામાં 1,000 સંપત્તિ સંબંધ મેનેજરોની ભરતી કરી રહી છે, અને સંપત્તિ ગ્રાહકોને પૂરી કરવા માટે 2,000 આંતરિક ભૂમિકાઓ બનાવી રહી છે. કંપનીએ ‘સંપત્તિ કેન્દ્રો’ ખોલવા માટે 110 થી વધુ માઇક્રો-માર્કેટ ઓળખી કાઢ્યા છે, જેમાં મોટાભાગે શહેરી કેન્દ્રો છે, અને આગામી બે વર્ષમાં 50 થી 100 વધુ હબ ઉમેરવાની યોજના છે.
