શું તમે પણ કરોડપતિ બનવા માંગો છો? આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ૨૦ વર્ષનો રેકોર્ડ જોઈને ચોંકી જશો!
આજના સમયમાં રોકાણ કરવું એ માત્ર કોઈ શોખ કે વધારાની પ્રવૃત્તિ નથી રહી, પરંતુ તે દરેક વ્યક્તિની પ્રાથમિક જરૂરિયાત બની ગઈ છે. જે ઝડપે મોંઘવારી વધી રહી છે, તેને જોતા સામાન્ય બચત ખાતા કે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) ના ભરોસે નાણાકીય સુરક્ષા મેળવવી અશક્ય છે. ભવિષ્યની આર્થિક ચિંતાઓથી મુક્ત થવા માટે લોકો હવે શેરબજાર અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરફ વળી રહ્યા છે. આ જ કારણ છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્ડસ્ટ્રીમાં SIP એટલે કે સિસ્ટેમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (Systematic Investment Plan) નો ક્રેઝ સતત નવો રેકોર્ડ બનાવી રહ્યો છે.
હાલમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માર્કેટમાં એક મિડકેપ ફંડ ભારે ચર્ચાનું કેન્દ્ર બન્યું છે, જેનું નામ છે HSBC Midcap Fund. આ ફંડે તેના લાંબા ગાળાના રોકાણકારોને એવો જાદુઈ રિટર્ન આપ્યો છે કે લોકો આશ્ચર્યચકિત થઈ ગયા છે. આ ફંડે છેલ્લા ૨૦ વર્ષમાં દર મહિને માત્ર ₹૧૦,૦૦૦ ની SIP કરનારા રોકાણકારોને કરોડપતિ બનાવી દીધા છે અને તેમની રકમને અંદાજે ₹૨.૩૩ કરોડના આંકડા સુધી પહોંચાડી દીધી છે. આ અસાધારણ પ્રદર્શનને કારણે નવા અને જૂના બંને રોકાણકારોમાં આ ફંડને લઈને ભારે ઉત્સાહ જોવા મળી રહ્યો છે.
૨૦ વર્ષની એસઆઈપી (SIP) એ રોકાણકારોને બનાવ્યા કરોડપતિ
ઇટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (ETMutualFunds) ના તાજેતરના અહેવાલ મુજબ, આ ફંડના આંકડા ખૂબ જ આકર્ષક છે. જો કોઈ રોકાણકારે આજથી બરાબર ૨૦ વર્ષ પહેલાં આ HSBC મિડકેપ ફંડમાં દર મહિને ₹૧૦,૦૦૦ ની નાની રકમથી SIP શરૂ કરી હોત અને તેને સતત ચાલુ રાખી હોત, તો આજે તે રોકાણની કુલ કિંમત વધીને આશરે ₹૨.૩૩ કરોડ થઈ ગઈ હોત. આ લાંબા ગાળા દરમિયાન રોકાણકારોને વાર્ષિક અંદાજે ૧૭.૫૨ ટકા જેટલો શાનદાર XIRR રિટર્ન મળ્યો છે.
માત્ર ૨૦ વર્ષ જ નહીં, ટૂંકા ગાળામાં પણ આ ફંડે સંપત્તિનું સર્જન કરવામાં મહત્વની ભૂમિકા ભજવી છે. જો કોઈ વ્યક્તિએ ૧૦ વર્ષ પહેલાં આ ફંડમાં દર મહિને ₹૧૦,૦૦૦ ની SIP શરૂ કરી હોત, તો આજે તેનું ફંડ વધીને આશરે ₹૨૯.૯૨ લાખ થઈ ગયું હોત. તે જ રીતે, ૭ વર્ષના રોકાણ ગાળામાં આ રકમ વધીને ₹૧૭.૪૩ લાખ સુધી પહોંચી ગઈ હોત. જ્યારે છેલ્લા ૫ વર્ષની ટૂંકી મધ્યમ ગાળાની SIP ની વાત કરીએ તો, દર મહિને ₹૧૦,૦૦૦ નું રોકાણ કરનાર વ્યક્તિની મૂડી આજે આશરે ₹૯.૬૯ લાખ થઈ ગઈ હોત. આ આંકડા સાબિત કરે છે કે બજારના ઉતાર-ચઢાવ વચ્ચે પણ જો રોકાણમાં સાતત્ય રાખવામાં આવે, તો તે મોટું ભંડોળ બનાવી શકે છે.
લમ્પ સમ (એકમુશ્ત) રોકાણ કરનારાઓ પર પણ થઈ લક્ષ્મીજીની કૃપા
આ ફંડની ખાસિયત એ છે કે તેણે માત્ર દર મહિને રોકાણ કરનારાઓને જ ફાયદો નથી કરાવ્યો, પરંતુ જેમણે એકસાથે મોટી રકમ (Lump Sum) રોકાણ કરી હતી, તેમને પણ જબરદસ્ત વળતર આપ્યું છે.
જો કોઈ રોકાણકારે ૨૦ વર્ષ પહેલાં આ ફંડની શરૂઆતમાં એકસાથે ₹૧ લાખનું રોકાણ કરીને તેને છોડી દીધું હોત, તો ચક્રવૃદ્ધિ વ્યાજની તાકાત (Power of Compounding) ને કારણે આજે તે ₹૧ લાખની કિંમત વધીને અંદાજે ₹૪૨.૯૦ लाख થઈ ગઈ હોત. આ ૨૦ વર્ષના ગાળામાં ફંડે વાર્ષિક ધોરણ અંદાજે ૧૮.embed ટકાનો મજબૂત CAGR (Compound Annual Growth Rate) રિટર્ન આપ્યો છે.
જો છેલ્લા કેટલાક વર્ષોના ટૂંકા ગાળાના રોકાણ પર નજર કરીએ, તો પાંચ વર્ષ પહેલાં લગાવેલા ₹૧ લાખ આજે વધીને ₹૨.૩૭ લાખ થઈ ગયા હોત. જ્યારે ૧૦ વર્ષ પહેલાં જેમણે આ ફંડ પર ભરોસો મૂકીને ₹૧ લાખનું એકમુશ્ત રોકાણ કર્યું હતું, તેમની રકમ આજે ₹૪.૮૮ લાખના સ્તરે પહોંચી ગઈ હોત.
આખરે આ ફંડની આટલી મોટી સફળતા પાછળનું અસલી રહસ્ય શું છે?
બજારના નિષ્ણાતો અને આનંદ રાઠી વેલ્થ (Anand Rathi Wealth) ના એક્ઝિક્યુટિવ ડિરેક્ટર સુભેન્દુ હરિચંદનના જણાવ્યા અનુસાર, આ ફંડની જ્વલંત સફળતા પાછળ કોઈ નસીબ નથી, પરંતુ ફંડ મેનેજમેન્ટની મજબૂત સ્ટોક સિલેક્શન પ્રક્રિયા અને લાંબા ગાળાની ચોક્કસ વ્યૂહરચના જવાબદાર છે. ફંડ મેનેજરે ખૂબ જ વહેલા તે મિડકેપ કંપનીઓને ઓળખી કાઢી હતી, જેઓ ભવિષ્યમાં ઝડપથી વિકસતા ક્ષેત્રો (Sectors) માં અગ્રણી બનવાની ક્ષમતા ધરાવતી હતી.
મુખ્યત્વે ફંડે ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસીસ, ઇન્ડસ્ટ્રિયલ પ્રોડક્ટ્સ અને હેલ્થકેર જેવા ભારતના ગ્રોથ એન્જિન ગણાતા સેક્ટર્સમાં મોટો હિસ્સો રાખ્યો હતો. જેમ જેમ સમય બદલાયો અને ટેક્નોલોજીનો વ્યાપ વધ્યો, તેમ તેમ ફંડે પોતાની સ્ટ્રેટેજીમાં ફેરફાર કરીને ડિજિટલાઇઝેશન, ફિનટેક (Fintech) અને કન્ઝ્યુમર ઇન્ટરનેટ જેવા નવા જમાનાના થીમ્સ આધારિત શેરોમાં પણ પોતાનું રોકાણ કુશળતાપૂર્વક વધાર્યું, જેનો સીધો લાભ રોકાણકારોને મળ્યો.
ચોક્કસ શેરોમાં ફોકસ્ડ રોકાણ જ બની આ ફંડની અસલી તાકાત
મોટાભાગના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પોતાના જોખમને ઓછું કરવા માટે અસંખ્ય કંપનીઓમાં પૈસા વહેંચી દેતા હોય છે, જેને ‘ઓવર-ડાઇવર્સિફિકેશન’ કહેવાય છે. પરંતુ HSBC મિડકેપ ફંડે આનાથી તદ્દન વિપરીત વ્યૂહરચના અપનાવી. તેમણે ઘણી બધી કંપનીઓમાં નાણાં વેરવિખેર કરવાને બદલે, માત્ર ચુનંદા અને ફંડામેન્ટલી મજબૂત વ્યવસાય ધરાવતી કંપનીઓ પર જ પોતાનો દાવ લગાવ્યો. આ ફોકસ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એપ્રોચ (Focused Investment Approach) જ આ ફંડની સૌથી મોટી તાકાત સાબિત થઈ.
સૌથી મહત્વની વાત એ રહી કે બજારમાં તેજી આવી હોય કે મંદીનો મોટો કડાકો, આ ફંડે પોતાની મૂળ રોકાણ શૈલી અને ફિલોસોફીમાં કોઈ મોટા ફેરફારો કર્યા નહીં. આ સ્થિરતા અને શિસ્તબદ્ધ રોકાણ પદ્ધતિને કારણે જ લાંબા ગાળે રોકાણકારોની સંપત્તિમાં મલ્ટિપ્લાયર ઇફેક્ટ જોવા મળી છે.
છેલ્લા ૩ વર્ષમાં કેટેગરીમાં સૌથી શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન
જો તાજેતરના ભૂતકાળના ડેટાની ચકાસણી કરીએ તો, છેલ્લા ૩ વર્ષમાં HSBC Midcap Fund નું પ્રદર્શન અત્યંત શાનદાર રહ્યું છે. આ ફંડે છેલ્લા ત્રણ વર્ષમાં અંદાજે ૨૬.૫૪ ટકાનો વાર્ષિક CAGR રિટર્ન આપ્યો છે, જે તેની આખી મિડકેપ કેટેગરીમાં સૌથી વધુ છે. આ ગાળા દરમિયાન તેણે પોતાના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ અને કેટેગરી એવરેજ (અન્ય સમાન ફંડોની સરેરાશ) બંનેને મોટા માર્જિનથી પાછળ છોડી દીધા છે. જોકે, એક સિક્કાની બે બાજુ હોય તેમ, ૫ અને ૧૦ વર્ષના લાંબા ગાળાના પ્રદર્શનમાં આ ફંડ પોતાના બેન્ચમાર્ક કરતા સહેજ પાછળ રહી ગયું હતું, પરંતુ તેની રિટર્ન જનરેટ કરવાની ક્ષમતા પર કોઈ મોટો ફરક પડ્યો નથી.
શું રોકાણકારો માટે આ ફંડમાં અત્યારે પણ કમાણીની તક છે?
ઘણા નવા રોકાણકારોના મનમાં અત્યારે એ પ્રશ્ન થઈ રહ્યો હશે કે શું હવે આ ફંડમાં એન્ટ્રી લેવાનો યોગ્ય સમય છે? બજારના વિશ્લેષકોનું માનવું છે કે ભારતીય અર્થતંત્રના મજબૂત ગ્રોથને જોતાં મિડકેપ ફંડ્સમાં લાંબા ગાળા માટે કમાણીની તકો હંમેશા ઉપલબ્ધ રહે છે. તાજેતરમાં બજારમાં આવેલા કેટલાક કરેક્શન (ગિરાવટ) ને કારણે કંપનીઓના વેલ્યુએશન (ભાવ) પહેલા કરતા ઘણા વાજબી અને આકર્ષક દેખાઈ રહ્યા છે, જે નવા રોકાણ માટે સારો સંકેત છે.
જોકે, નિષ્ણાતો રોકાણકારોને એક મહત્વની સલાહ પણ આપે છે. માત્ર ફંડનું તાજેતરનું શાનદાર પ્રદર્શન કે ભૂતકાળની તેજી જોઈને જ ઉત્સાહમાં આવીને એકસાથે મોટી રકમનું રોકાણ ન કરવું જોઈએ. મિડકેપ ફંડ્સમાં લાર્જકેપ ફંડ્સની સરખામણીએ જોખમ અને અસ્થિરતા (Volatility) વધારે હોય છે. તેથી, જો તમારો નજરીયો ઓછામાં ઓછો ૭ થી ૧૦ વર્ષનો હોય, તો જ આવા ફંડમાં રોકાણ કરવું હિતાવહ છે. આવા ફંડ્સમાં SIP ના માધ્યમથી તબક્કાવાર રોકાણ કરવું એ લાંબા ગાળે જોખમ ઘટાડવા અને મોટું ભંડોળ બનાવવાનો સૌથી શ્રેષ્ઠ અને સલામત રસ્તો છે.
