સાવધાન! મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું વળતર લાલ નિશાનમાં, 299 માંથી એક પણ ફંડ બચ્યું નહીં, જાણો હવે તમારે શું કરવું જોઈએ?
શેરબજારમાં રોકાણ કરવું એ જોખમોથી ભરેલું છે, એવું આપણે વારંવાર સાંભળતા હોઈએ છીએ. પરંતુ માર્ચ 2026નો મહિનો મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોકાણકારો માટે કોઈ ખરાબ સપનાથી ઓછો રહ્યો નથી. જે રોકાણકારો એમ માનતા હતા કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં પૈસા સુરક્ષિત છે, તેમને બજારના આંચકાએ વિચારતા કરી દીધા છે. છેલ્લા કેટલાક સપ્તાહમાં જ લોકોની મહેનતની કમાણીનો મોટો હિસ્સો ધોવાઈ ગયો છે.
જો તમે પણ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં SIP અથવા લમ્પસમ રોકાણ કર્યું છે, તો આ અહેવાલ તમારા માટે અત્યંત મહત્વનો છે. ચાલો સમજીએ કે માર્ચ મહિનામાં બજારમાં એવું તે શું થયું કે લગભગ તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ ‘લાલ નિશાન’માં બંધ થઈ.
માર્ચનો આંચકો: 299 માંથી એક પણ સ્કીમ બચી શકી નહીં
માર્ચ મહિનામાં ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનું પ્રદર્શન અત્યંત નબળું રહ્યું છે. ચોંકાવનારી વાત એ છે કે વિશ્લેષણ કરવામાં આવેલી કુલ 299 ઇક્વિટી સ્કીમ્સમાંથી તમામ (100%) સ્કીમ્સમાં નેગેટિવ રિટર્ન જોવા મળ્યું છે. એટલે કે, રોકાણકારે ગમે તે ફંડ પસંદ કર્યું હોય, તેને નુકસાન જ સહન કરવું પડ્યું છે.
આ આંકડા વધુ ચિંતાજનક ત્યારે બને છે જ્યારે આપણે જોઈએ કે:
-
224 ફંડ્સમાં ઘટાડો 10% કરતા પણ વધુ રહ્યો છે.
-
આ વિશ્લેષણમાં સેક્ટોરલ કે થીમેટિક ફંડ્સ (જે વધુ જોખમી હોય છે) ને સામેલ કરવામાં આવ્યા નથી. તેનો અર્થ એ છે કે લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ જેવા મુખ્ય ફંડ્સમાં પણ વ્યાપક ઘટાડો જોવા મળ્યો છે.
શેરબજારમાં કેમ મચ્યો હાહાકાર?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સીધા શેરબજાર સાથે જોડાયેલા હોય છે. જ્યારે માર્ચ મહિનામાં ભારતીય શેરબજાર પર દબાણ વધ્યું, ત્યારે ફંડ્સની NAV (Net Asset Value) માં પણ ગાબડા પડ્યા. માર્ચ દરમિયાન બજારની સ્થિતિ કંઈક આવી હતી:
-
BSE Sensex: અંદાજે 11.48% જેટલો તૂટ્યો.
-
Nifty 50: જેમાં 11.30% નો ઘટાડો નોંધાયો.
જ્યારે ઇન્ડેક્સ જ 11% થી વધુ તૂટે, ત્યારે ઇક્વિટી ફંડ્સ માટે પોઝિટિવ રિટર્ન આપવું લગભગ અશક્ય બની જાય છે. વૈશ્વિક અસ્થિરતા અને આર્થિક કારણોને લીધે બજારમાં જે વેચવાલી જોવા મળી, તેની સીધી અસર રોકાણકારોના પોર્ટફોલિયો પર પડી છે.
કયા ફંડ્સમાં સૌથી વધુ ‘લોહી વહ્યું’? (Top Losers)
કેટલાક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ એવા છે જેમાં ઘટાડો સરેરાશ કરતા પણ વધુ રહ્યો છે. જો તમે નીચેના ફંડ્સમાં રોકાણ કર્યું છે, તો તમારા પોર્ટફોલિયોમાં મોટી અસર જોવા મળી હશે:
| ફંડનું નામ | ઘટાડો (માર્ચ રિટર્ન) |
| Quant Focused Fund | -13.64% |
| Tata Large & Mid Cap Fund | -13.37% |
| JM Value Fund | -12.97% |
| ITI Value Fund | -12.92% |
| Mirae Asset Focused Fund | -12.87% |
આ ઉપરાંત DSP ELSS Tax Saver Fund, Quant Large Cap Fund અને Sundaram Value Fund જેવી જાણીતી સ્કીમ્સમાં પણ 12% થી વધુનો ઘટાડો નોંધાયો છે. ખાસ કરીને ‘વેલ્યુ ફંડ્સ’ અને ‘ફોકસ્ડ ફંડ્સ’ આ ઘટાડામાં સૌથી વધુ પ્રભાવિત થયા છે.
શું રોકાણકારોએ ગભરાઈ જવું જોઈએ?
જ્યારે પોર્ટફોલિયોમાં 10-13% નો ઘટાડો દેખાય, ત્યારે ગભરાટ થવો સ્વાભાવિક છે. પરંતુ નિષ્ણાતોનું માનવું છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ લાંબા ગાળાનું રોકાણ છે.
-
SIP ચાલુ રાખવી કે બંધ કરવી?
બજાર જ્યારે ઘટે છે ત્યારે તમારી SIP માં વધુ ‘યુનિટ્સ’ મળે છે. જો તમે આ સમયે ડરીને SIP બંધ કરી દેશો, તો તમે ‘રૂપી કોસ્ટ એવરેજિંગ’નો લાભ ગુમાવી બેસશો.
-
પોર્ટફોલિયો રિવ્યૂ:
જો તમારા ફંડમાં ઘટાડો બજારના ઘટાડા (11%) કરતા ઘણો વધારે છે, તો તમારે તમારા ફંડ મેનેજરની વ્યૂહરચના તપાસવાની જરૂર છે.
-
ઉતાવળે નિર્ણય ન લો:
ગભરાટમાં આવીને ‘Loss Book’ કરવો હંમેશા સમજદારી હોતી નથી. બજાર હંમેશા એકધારી દિશામાં ચાલતું નથી; ઘટાડા પછી રિકવરી પણ આવતી હોય છે.
માર્ચ 2026 મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો માટે કસોટીનો સમય સાબિત થયો છે. 13% સુધીનો ઘટાડો ચોક્કસપણે મોટો છે, પરંતુ બજારના ઇતિહાસમાં આવા ઉતાર-ચઢાવ આવતા રહ્યા છે. એક સમજદાર રોકાણકાર તરીકે, તમારે તમારા લક્ષ્યો (Goals) પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ અને બજારની આ અસ્થિરતાને રોકાણની તક તરીકે જોવી જોઈએ.
