કર અને વળતરની સંપૂર્ણ ગણતરી: 15 વર્ષ પછી ₹1.5 લાખના વાર્ષિક રોકાણ સાથે સૌથી મોટું ભંડોળ ક્યાં બનાવવામાં આવશે?
લાંબા ગાળાની સંપત્તિ સર્જન માટે વ્યૂહાત્મક આયોજન જરૂરી છે, જેના કારણે કરદાતાઓ માટે સ્થિર નાણાકીય વૃદ્ધિ સુનિશ્ચિત કરવા માટે યોગ્ય રોકાણ સાધન પસંદ કરવું મહત્વપૂર્ણ બને છે. દરેક રોકાણ સાધન – જેમાં લોકપ્રિય વિકલ્પો ELSS (ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ્સ સ્કીમ), PPF (પબ્લિક પ્રોવિડન્ટ ફંડ), ULIP (યુનિટ લિંક્ડ ઇન્શ્યોરન્સ પ્લાન), અને NPS (નેશનલ પેન્શન સિસ્ટમ)નો સમાવેશ થાય છે – જોખમ, વળતર, મુદત અને કર લાભોના અલગ સ્તરો સાથે આવે છે.
વિવિધ રોકાણો પર કેવી રીતે કર લાદવામાં આવે છે તેનું મૂલ્યાંકન મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે કર ચોખ્ખા વળતરને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરી શકે છે. કેટલાક સાધનો કર કપાત ઓફર કરે છે, જ્યારે અન્ય કરમુક્ત વૃદ્ધિ અથવા કરમુક્ત ઉપાડ પ્રદાન કરે છે. આ તફાવતોને સમજવાથી રોકાણકારોને સંતુલિત પોર્ટફોલિયો બનાવવામાં મદદ મળે છે. સામાન્ય રીતે, ઇક્વિટી-આધારિત વિકલ્પો ઉચ્ચ વૃદ્ધિ પ્રદાન કરી શકે છે, જ્યારે નિશ્ચિત-આવક ઉત્પાદનો વધુ સ્થિરતા પ્રદાન કરે છે.
નીચે વિગતવાર સરખામણી છે, જે 15 વર્ષમાં ₹1.5 લાખના સતત વાર્ષિક રોકાણને ધારે છે.
1. ELSS: ઉચ્ચ-વૃદ્ધિ, ટૂંકા લોક-ઇન પસંદગી
ELSS એ કર-બચત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જે મુખ્યત્વે ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરે છે. જ્યારે વળતર બજારના પ્રદર્શન સાથે જોડાયેલું છે, ઐતિહાસિક રીતે, આ ભંડોળ વાર્ષિક ઓછામાં ઓછું 12% સરેરાશ વળતર ઉત્પન્ન કરવામાં સક્ષમ રહ્યા છે. કેટલીક શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરતી ELSS યોજનાઓએ છેલ્લા 10 વર્ષમાં (1 ઓક્ટોબર, 2024 સુધીમાં) 15% થી વધુ વાર્ષિક વળતર પણ આપ્યું છે.
લોક-ઇન સમયગાળો: ELSS તુલનાત્મક કર-બચત વિકલ્પોમાં સૌથી ટૂંકો લોક-ઇન સમયગાળો ધરાવે છે, ત્રણ વર્ષનો.
કર લાભો: કરદાતાઓ આવકવેરા કાયદા, 1961 ની કલમ 80C હેઠળ ELSS રોકાણો પર વાર્ષિક ₹1.5 લાખ સુધીની કપાતનો દાવો કરી શકે છે. જો કે, આ યોજના હેઠળ નાણાકીય વર્ષમાં ₹1.25 લાખથી વધુનો નફો કરપાત્ર છે.
સંપત્તિનો અંદાજ (15 વર્ષ): 12% ના અપેક્ષિત વળતર દર સાથે, 15 વર્ષમાં ₹1.5 લાખ (કુલ રોકાણ: ₹22,50,000) ના વાર્ષિક રોકાણનું કુલ મૂલ્ય ₹63,07,199 થાય છે.
કરોડપતિ સમયરેખા: ELSS સૌથી ઝડપી વૃદ્ધિની સંભાવના પ્રદાન કરે છે, 14% સરેરાશ વળતર ધારીને ₹1 કરોડના ભંડોળ સુધી પહોંચવામાં ફક્ત 18 વર્ષનો સમય લાગવાનો અંદાજ છે.
2. PPF: ગેરંટીડ રિટર્ન અને કરમુક્ત પરિપક્વતા
PPF એ સરકાર દ્વારા સમર્થિત બચત યોજના છે જે વળતરની ગેરંટી આપે છે અને તેનો 15 વર્ષનો લોક-ઇન સમયગાળો છે.
વળતર: PPF હાલમાં વાર્ષિક 7.1% ની ગેરંટીડ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે. વ્યાજ દર સરકાર દ્વારા ત્રિમાસિક ધોરણે જાહેર કરવામાં આવે છે.
કર લાભો: PPF કરના દૃષ્ટિકોણથી ખૂબ અનુકૂળ છે, કારણ કે કરદાતાઓ એકંદર 80C મર્યાદા (₹1.5 લાખ પ્રતિ વર્ષ) હેઠળ લાભોનો દાવો કરી શકે છે, અને વળતર અને પરિપક્વતા ભંડોળ બંને સંપૂર્ણપણે કરમુક્ત છે.
સંપત્તિનો અંદાજ (૧૫ વર્ષ): ૭.૧% વળતર સાથે, ૧૫ વર્ષમાં ₹૧.૫ લાખ (કુલ રોકાણ: ₹૨૨,૫૦,૦૦૦) ના વાર્ષિક રોકાણ પર ₹૧૮,૧૮,૨૦૯ વ્યાજ મળે છે, જેના પરિણામે પાકતી મુદત ₹૪૦,૬૮,૨૦૯ થાય છે.
કરોડપતિ સમયરેખા: PPF સલામત છે પરંતુ સંપત્તિ એકઠી કરવામાં ધીમી છે, સમાન વાર્ષિક રોકાણ સાથે ₹૧ કરોડનું ભંડોળ બનાવવામાં લગભગ ૨૫ વર્ષ લાગે છે.
૩. NPS: શરતી કરપાત્રતા સાથે નિવૃત્તિ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત
NPS એ નિવૃત્તિ-કેન્દ્રિત રોકાણ યોજના છે જે ઇક્વિટી, કોર્પોરેટ બોન્ડ અને સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં ફાળવણીની મંજૂરી આપે છે. ઐતિહાસિક રીતે, NPS ફંડ્સે લગભગ ૧૦% સરેરાશ વાર્ષિક વળતર આપ્યું છે.
કર લાભો: NPS કલમ ૮૦C હેઠળ રોકાણ કપાતની મંજૂરી આપે છે, ઉપરાંત કલમ ૮૦CCD હેઠળ ₹૫૦,૦૦૦ સુધીનો વધારાનો કર લાભ પણ આપે છે.
ઉપાડ: પરિપક્વતા (નિવૃત્તિ) પર, વ્યક્તિ સંચિત ભંડોળના 60% સુધી એક સાથે ઉપાડી શકે છે, જે સંપૂર્ણપણે કરમુક્ત છે. બાકીના 40% નિયમિત પેન્શન પૂરું પાડવા માટે વાર્ષિકી યોજનામાં રોકાણ કરવું આવશ્યક છે. વાર્ષિકીમાંથી પ્રાપ્ત થતી માસિક પેન્શન રકમને નિયમિત આવક તરીકે ગણવામાં આવે છે અને લાગુ કર સ્લેબ અનુસાર કર લાદવામાં આવે છે.
સંપત્તિ પ્રક્ષેપણ (15 વર્ષ): 10% અપેક્ષિત વળતર ધારીને, 15 વર્ષમાં ₹1.5 લાખ (કુલ રોકાણ: ₹22,50,000) નું વાર્ષિક રોકાણ કુલ ₹52,42,459 મૂલ્યમાં પરિણમે છે. પરિપક્વતા પર, આ મૂલ્યના 60%, અથવા ₹31.4 લાખ, કરમુક્ત ઉપાડી શકાય છે.
4. ULIPs: અપારદર્શક રોકાણ હાઇબ્રિડ
ULIPs એક ઉત્પાદનમાં વીમા અને રોકાણને જોડે છે, જ્યાં પ્રીમિયમનો એક ભાગ જીવન કવર પૂરું પાડે છે અને બાકીનો હિસ્સો બજાર-લિંક્ડ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે.
ચાર્જ અને જટિલતા: જ્યારે ચૂકવવામાં આવેલા પ્રીમિયમ કલમ 80C હેઠળ કર કપાત માટે પાત્ર છે, ત્યારે ULIPs માં છુપાયેલા આંતરિક ચાર્જ હોય છે જે વળતર ઘટાડી શકે છે. ULIPs નું ચાર્જિંગ માળખું ઘણીવાર જટિલ અને અપારદર્શક હોય છે, જેમાં ફાળવણી ચાર્જ, બિડ-ઓફર સ્પ્રેડ, વહીવટી ચાર્જ અને મૃત્યુ દરનો સમાવેશ થાય છે. ULIPs ઉચ્ચ પ્રારંભિક સંપાદન ખર્ચને પુનઃપ્રાપ્ત કરવા માટે પ્રથમ થોડા વર્ષોમાં ઉચ્ચ શરણાગતિ દંડ પણ વસૂલ કરે છે.
નિષ્ણાત સરખામણી: વિશ્લેષણ સૂચવે છે કે વિવિધ ULIP ચાર્જની સંચિત અસર સામાન્ય રીતે સંચિત ભંડોળ મૂલ્યના 12% થી 30% ની રેન્જમાં હોય છે. અભ્યાસ કરાયેલ છમાંથી ચાર ULIPs માં, સૌથી સસ્તી ટર્મ ઇન્શ્યોરન્સ પોલિસી ખરીદવી અને બાકીની રકમને સાદા મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવી એ મૃત્યુ લાભો અને સર્વાઇવલ/મેચ્યોરિટી લાભો બંનેની દ્રષ્ટિએ વધુ સારો વિકલ્પ હોવાનું જણાયું છે.
સંપત્તિનો અંદાજ (૧૫ વર્ષ): ૧૦% અપેક્ષિત વળતર દર અને ૯૦% પ્રીમિયમ રોકાણમાં જાય છે એમ ધારીને, ૧૫ વર્ષમાં ₹૧.૫ લાખનું વાર્ષિક રોકાણ કુલ ₹૪૭,૧૮,૨૧૩ મૂલ્યમાં પરિણમે છે.
લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિ સરખામણી (૩૦ વર્ષ)
વાર્ષિક ₹૧.૫ લાખનું રોકાણ કરીને મહત્તમ લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિ (૩૦ વર્ષ) મેળવવાનું લક્ષ્ય રાખતા રોકાણકારો માટે:
| Scheme | Total Investment (₹) | 30-Year Return (₹) |
|---|---|---|
| ELSS (14% CAGR) | ₹45 lakh | ₹8.11 crore |
| SIP (12% CAGR) | ₹45 lakh | ₹5.27 crore |
| PPF (7.1% fixed) | ₹45 lakh | ₹1.54 crore |
જો ધ્યેય કરોડપતિ બનવાનો હોય, તો ELSS ફંડ્સ સૌથી ઝડપી વૃદ્ધિનો વિકલ્પ છે. જોકે, પસંદગી આખરે રોકાણકારના નાણાકીય ઉદ્દેશ્યો, જોખમ સહનશીલતા અને રોકાણ ક્ષિતિજ પર આધારિત હોવી જોઈએ. ELSS અને SIP જેવા ઇક્વિટી-લિંક્ડ વિકલ્પો NPS અને PPF કરતાં વધુ જોખમ ઊભું કરે છે પરંતુ શ્રેષ્ઠ વળતર આપે છે. PPF સૌથી સલામત વિકલ્પ રહે છે પરંતુ મર્યાદિત વળતર આપે છે.
