મોતીલાલ ઓસ્વાલના આ ફંડે મચાવી ધૂમ; ૧૦ વર્ષની SIP કરનારા રોકાણકારો પર થઈ પૈસાનો વરસાદ!
જ્યારે પણ ટેક્સ બચાવવાની વાત આવે છે, ત્યારે મોટાભાગના નોકરીયાત વર્ગ અને રોકાણકારોના મનમાં સૌથી પહેલો વિચાર ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ્સ સ્કીમ (ELSS) નો આવે છે. આવકવેરા કાયદાની કલમ 80C હેઠળ ટેક્સમાં છૂટ મેળવવા માટે આ એક લોકપ્રિય માધ્યમ છે. પરંતુ, શું ELSS માત્ર ટેક્સ બચાવવા પૂરતું જ મર્યાદિત છે? લોન્ગ ટર્મ પર્ફોર્મન્સના આંકડા કંઈક જુદી જ વાર્તા કહે છે. લાંબા ગાળાના ડેટા દર્શાવે છે કે કેટલીક ELSS ફંડ્સે માત્ર ટેક્સની જવાબદારી જ ઓછી નથી કરી, પરંતુ અન્ય સામાન્ય ડાયવર્સિફાઇડ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને પણ જોરદાર ટક્કર આપીને અથવા તેનાથી પણ વધુ સારું વળતર (Returns) આપ્યું છે.
વેલ્યુ રિસર્ચ (Value Research) ના જુલાઈ ૩, ૨૦૨૬ સુધીના તાજેતરના આંકડા અનુસાર, મોતીલાલ ઓસ્વાલ ઈએલએસએસ ટેક્સ સેવર ફંડ (Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund) એક એવા વિશિષ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરીકે ઉભરી આવ્યું છે જેણે સતત ૩, ૫ અને ૧૦ વર્ષના સમયગાળામાં ૧૫% કરતા વધુ વાર્ષિક રિટર્ન જનરેટ કર્યું છે. આ પ્રદર્શન સાબિત કરે છે કે ટેક્સ-સેવિંગ ફંડ્સમાં સંપત્તિ સર્જન (Wealth Creation) ની કેટલી અદભુત ક્ષમતા છુપાયેલી છે.
ટેક્સ બચત અને બમ્પર વળતરનો અદભુત સમન્વય
સામાન્ય રીતે લોકો એવું માનતા હોય છે કે ટેક્સ બચાવનારા સાધનોમાં વળતર ઓછું મળે છે, પરંતુ આ ફંડે એ ધારણાને ખોટી સાબિત કરી છે. આ સ્કીમે વિવિધ માર્કેટ સાયકલ (બજારના ચડાવ-ઉતાર) વચ્ચે પણ પોતાની પકડ મજબૂત રાખીને રોકાણકારોને માલામાલ કર્યા છે.
ચાલો તેના એન્યુઅલાઇઝ્ડ રિટર્ન (Annualised Returns) પર એક નજર કરીએ:
-
૩ વર્ષનું વાર્ષિક વળતર: ૨૩.૨૯%
-
૫ વર્ષનું વાર્ષિક વળતર: ૧૯.૦૭%
-
૧૦ વર્ષનું વાર્ષિક વળતર: ૧૮.૩૨%
આ આંકડા દર્શાવે છે કે આ ફંડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જગતના એવા ચુનંદા જૂથમાં સામેલ છે જેણે લાંબા ગાળે પોતાના રોકાણકારોનો ભરોસો જાળવી રાખ્યો છે અને બેન્ક એફડી કે અન્ય પરંપરાગત સાધનો કરતાં ઘણું વધારે વળતર આપ્યું છે.
SIP રોકાણકારો માટે પણ લોટરી સમાન પર્ફોર્મન્સ
જે લોકો દર મહિને નાની રકમથી સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) દ્વારા રોકાણ કરે છે, તેમના માટે પણ આ ફંડ ઘણું ફાયદાકારક સાબિત થયું છે. ડેટા અનુસાર, આ ફંડમાં કરવામાં આવેલી એસઆઈપીનું પ્રદર્શન નીચે મુજબ રહ્યું છે:
-
૧ વર્ષનું SIP વળતર: ૨૧.૮૨%
-
૩ વર્ષનું SIP વળતર: ૧૫.૯૨%
-
૫ વર્ષનું SIP વળતર: ૨૦.૧૯%
-
૧૦ વર્ષનું SIP વળતર: ૧૮.૭૫%
આ મજબૂત પર્ફોર્મન્સ સ્પષ્ટ સંકેત આપે છે કે ELSS ફંડ્સ રોકાણકારો માટે ‘એક કાંકરે બે પક્ષી’ મારવા જેવું કામ કરે છે. આ ફંડ્સ તમને આવકવેરામાં કપાતનો લાભ મેળવવામાં મદદ કરે છે અને તેની સાથે-સાથે ઇક્વિટી માર્કેટના ગ્રોથનો લાભ આપીને લાંબા ગાળે એક મોટું ભંડોળ ઊભું કરી આપે છે.
મોતીલાલ ઓસ્વાલ ઈએલએસએસ ટેક્સ સેવર ફંડ: એક નજરે
રોકાણકારોની સરળતા માટે આ ફંડના પ્રદર્શન અને તેની વિગતોનું એક ઝડપી વિહંગાવલોકન નીચે મુજબ છે:
| માપદંડ (Metric) | વળતર / વિગત (%) |
| ૩-વર્ષનું વાર્ષિક વળતર | ૨૩.૨૯% |
| ૫-વર્ષનું વાર્ષિક વળતર | ૧૯.૦૭% |
| ૧૦-વર્ષનું વાર્ષિક વળતર | ૧૮.૩૨% |
| ૧-વર્ષનું SIP વળતર | ૨૧.૮૨% |
| ૩-વર્ષનું SIP વળતર | ૧૫.૯૨% |
| ૫-વર્ષનું SIP વળતર | ૨૦.૧૯% |
| ૧૦-વર્ષનું SIP વળતર | ૧૮.૭૫% |
| ફંડ કેટેગરી | ઇક્વિટી: ELSS (Tax Saver) |
| કુલ સંપત્તિ (AUM) | ₹૪,૬૬૩.૨૬ કરોડ |
ફંડની વ્યૂહરચના અને પોર્ટફોલિયોનું માળખું
જાન્યુઆરી ૨૦૧૫ માં શરૂ કરાયેલું ‘મોતીલાલ ઓસ્વાલ ઈએલએસએસ ટેક્સ સેવર ફંડ’ એક એવી ઇક્વિટી-લિંક્ડ સેવિંગ્સ સ્કીમ છે, જે કલમ 80C ના ટેક્સ બેનિફિટ્સની સાથે હાઈ-કન્વિક્શન (ઉચ્ચ વિશ્વાસ ધરાવતા) ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયોનું સંયોજન કરે છે. ફંડ મેનેજમેન્ટ એવા શેરો પર દાવ લગાવે છે જેમાં લાંબા ગાળે મજબૂત વૃદ્ધિની સંભાવના હોય.
જુલાઈ ૬, ૨૦૨૬ ના ડેટા અનુસાર, આ ફંડ અત્યારે ₹૪,૬૬૩ કરોડથી વધુની એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) નું સંચાલન કરે છે. ફંડનો અભિગમ ઘણો સ્પષ્ટ છે—તેણે ઘણા બધા શેરો ખરીદવાને બદલે માત્ર ૩૦ ગુણવત્તાયુક્ત શેરોનો એક સંકેન્દ્રિત (Concentrated) પોર્ટફોલિયો બનાવ્યો છે. આ ફંડના કુલ રોકાણના ૯૭.૫૫% હિસ્સો સીધો જ ઇક્વિટી એટલે કે શેરબજારમાં રોકાયેલો છે.
જો સેક્ટર વાઇઝ ફાળવણીની વાત કરીએ તો, ફંડે સૌથી વધુ ભરોસો ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસીસ (Financials) સેક્ટર પર મૂક્યો છે, જેમાં સૌથી મોટું ૨૫.૮% એલોકેશન છે. આ પછી કન્ઝ્યુમર ડિસ્ક્રિશનરી (ગ્રાહક વપરાશની વસ્તુઓ), મટીરિયલ્સ અને ઇન્ડસ્ટ્રિયલ્સ (ઉદ્યોગો) સેક્ટરનો નંબર આવે છે.
રોકાણકારો માટે અંતિમ વિચાર
આ આંકડાઓ પરથી સ્પષ્ટ થાય છે કે પિંક સ્લિપ બચાવવા માટે માર્ચ મહિનામાં ઉતાવળે કરાતા રોકાણ સિવાય પણ ELSS ના ઘણા ફાયદા છે. ELSS માં ૩ વર્ષનો લોક-ઈન પીરિયડ (Lock-in Period) હોય છે, જે વાસ્તવમાં રોકાણકારો માટે વરદાન સાબિત થાય છે કારણ કે તે બજારના ટૂંકા ગાળાના ઉતાર-ચઢાવમાં રોકાણકારોને ગભરાઈને પૈસા પાછા ખેંચતા અટકાવે છે.
