માત્ર ₹10,000 ની SIP એ બનાવ્યા ₹2.37 કરોડ! જાણો આ અદભુત ફંડ વિશે
રોકાણની દુનિયામાં એક જૂની કહેવત છે—”ધીરજના ફળ મીઠા હોય છે.” અને આ વાતને અક્ષરશઃ સાચી સાબિત કરી બતાવી છે આઈસીઆઈસીઆઈ પ્રુડેન્શિયલ વેલ્યુ ફંડે (ICICI Prudential Value Fund). આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડે ભારતીય શેરબજારમાં પોતાના સફળતાપૂર્વકના ૨૨ વર્ષ પૂર્ણ કરી લીધા છે. આ લાંબી સફર દરમિયાન ફંડે પોતાના રોકાણકારોને સંપત્તિ સર્જન (Wealth Creation) નો એક અદભુત અનુભવ કરાવ્યો છે.
૧૬ ઓગસ્ટ ૨૦૦૪ના રોજ શરૂ થયેલા આ ફંડમાં જો કોઈ વ્યક્તિએ શરૂઆતમાં માત્ર ₹૧ લાખનું એકમશઃ (Lumpsum) રોકાણ કર્યું હોત, તો ૩૧ જુલાઈ ૨૦૨૬ સુધીમાં તે રકમ વધીને આશરે ₹૪૬.૬ લાખ થઈ ગઈ હોત! આ સમયગાળા દરમિયાન ફંડે વાર્ષિક સરેરાશ ૧૯.૧૧% સીએજીઆર (CAGR) નો ચક્રવૃદ્ધિ દરથી બમ્પર રિટર્ન આપ્યું છે.
Nifty 50 કરતાં બમણાથી પણ વધુ વળતર!
જો આ ફંડના પ્રદર્શનની સરખામણી દેશના મુખ્ય શેરબજાર ઈન્ડેક્સ Nifty 50 TRI સાથે કરવામાં આવે, તો બંને વચ્ચેનો તફાવત ખૂબ જ મોટો અને આંખો ઉઘાડી દેનારો છે.
આઈસીઆઈસીઆઈ વેલ્યુ ફંડ: ₹૧ લાખનું રોકાણ બની ગયું ➔ ₹૪૬.૬ લાખ (૧૯.૧૧% CAGR)
Nifty 50 TRI: ₹૧ લાખનું રોકાણ બની ગયું ➔ ₹૨૦.૧ લાખ (૧૪.૬૩% CAGR)
એટલે કે, છેલ્લા ૨૨ વર્ષના લાંબા સમયગાળામાં આ ફંડે પોતાના બેન્ચમાર્કને ખૂબ મોટી માર્જિનથી પાછળ છોડી દીધો છે. જોકે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ભૂતકાળનું પ્રદર્શન એ ભવિષ્યના રિટર્નની ગેરંટી આપતું નથી, પરંતુ તે ફંડ મેનેજમેન્ટની સક્ષમતા ચોક્કસ દર્શાવે છે.
₹૧૦,૦૦૦ ની માસિક SIP બની ગઈ ₹૨.૩૭ કરોડ!
મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એસઆઈપી (SIP – Systematic Investment Plan) ની શક્તિ શું કરી શકે છે, તેનું આ ઉત્તમ ઉદાહરણ છે. જો કોઈ સમજદાર રોકાણકારે આ ફંડની શરૂઆતથી જ દર મહિને નિયમિત ₹૧૦,૦૦૦ ની SIP ચાલુ રાખી હોત, તો ૩૧ જુલાઈ ૨૦૨૬ સુધીમાં તેમનું કુલ રોકાણ ₹૨૬.૪ લાખ થાત. પરંતુ આ રકમનું આજનું મૂલ્ય વધીને આશરે ₹૨.૩૭ કરોડ થઈ ગયું હોત!
આ SIP રોકાણ પર ફંડે આશરે ૧૭.૦૪% વાર્ષિક CAGR રિટર્ન આપ્યું છે. તેની સામે, જો આ જ ₹૧૦,૦૦૦ ની SIP Nifty 50 TRI માં કરવામાં આવી હોત, તો ૧૨.૩૦% CAGR ના દરે આશરે ₹૧.૩૭ કરોડ જેટલી રકમ જ ભેગી થઈ શકી હોત.
ટૂંકા અને મધ્યમ ગાળામાં પણ શાનદાર પ્રદર્શન
માત્ર ૨૨ વર્ષ જ નહીં, પણ જો તમે છેલ્લા કેટલાક વર્ષોના પ્રદર્શન પર નજર નાખશો, તો પણ આ ફંડ પોતાના કેટેગરીમાં ઉત્કૃષ્ટ સાબિત થયું છે:
છેલ્લા ૩ વર્ષનું રિટર્ન: ફંડે ૧૩.૪૪% CAGR રિટર્ન આપ્યું, જ્યારે Nifty 500 TRI નો રિટર્ન ૧૨.૨૯% રહ્યો.
છેલ્લા ૫ વર્ષનું રિટર્ન: ફંડે ૧૬.૦૫% CAGR નું શાનદાર રિટર્ન આપ્યું, જેની સામે Nifty 500 TRI માત્ર ૧૧.૮૫% રિટર્ન આપી શક્યો.
આ આંકડા દર્શાવે છે કે માર્કેટમાં ઉતાર-ચઢાવ આવ્યો હોવા છતાં, ફંડે સતત પોતાના બેન્ચમાર્ક કરતાં શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન જાળવી રાખ્યું છે.
₹૬૧,૧૦૨ કરોડનું વિશાળ AUM: રોકાણકારોનો અખૂટ વિશ્વાસ
૩૧ જુલાઈ ૨૦૨૬ના ડેટા અનુસાર, આઈસીઆઈસીઆઈ પ્રુડેન્શિયલ વેલ્યુ ફંડનું કૂલ એસેટ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) ₹૬૧,૧૦૨ કરોડ સુધી પહોંચી ગયું છે. આ આંકડો તેને ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઈન્ડસ્ટ્રીનો સૌથી મોટો એકટીવલી મેનેજ્ડ ‘વેલ્યુ-ઓરિએન્ટેડ’ ઈક્વિટી ફંડ બનાવે છે.
આખી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઈન્ડસ્ટ્રીના ‘વેલ્યુ કેટેગરી’ના કુલ AUM માં એકલા આ ફંડનો હિસ્સો જ આશરે ૨૮% જેટલો છે. આ બાબત દર્શાવે છે કે નાના અને મોટા તમામ પ્રકારના રોકાણકારો આ ફંડ પર કેટલો ઊંડો વિશ્વાસ ધરાવે છે.
શું છે વેલ્યુ ઇન્વેસ્ટિંગ (Value Investing) વ્યૂહરચના?
આ ફંડની સફળતા પાછળ તેની ખાસ રોકાણ પદ્ધતિ છે. ‘વેલ્યુ ઈન્વેસ્ટિંગ’ એટલે કે બજારમાંથી એવી મજબૂત کمپنیوں શોધી કાઢવી કે જેના શેરનો ભાવ હાલમાં તેના સાચા કે વાસ્તવિક મૂલ્ય (Intrinsic Value) કરતાં સસ્તા કે વ્યાજબી ભાવે મળી રહ્યો હોય.
આ માટે ફંડ મેનેજરો કંપનીના મૂળભૂત કારોબાર (Business Fundamentals), વેલ્યુએશન અને ભવિષ્યની ગ્રોથની શક્યતાઓને બારીકાઈથી ચકાસે છે. આ વ્યૂહરચના હેઠળ અલગ-અલગ માર્કેટ કેપ (Large, Mid, Small Cap) અને વિવિધ ક્ષેત્રોની કંપનીઓમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે, જેથી લાંબા ગાળે મોટું મૂડી સર્જન કરી શકાય.
પોર્ટફોલિયોમાં ફાઇનાન્સિયલ સેક્ટરનો મોટો હિસ્સો
૩૧ જુલાઈ ૨૦૨૬ના રોજ ફંડની કુલ સંપત્તિમાંથી ૯૩.૩૧% હિસ્સો ઈક્વિટી (શેરો) માં રોકાયેલો હતો. ક્ષેત્રવાર (Sector-wise) રોકાણ પર નજર કરીએ તો:
ફાઇનાન્સિયલ સર્વિસિસ (બેંક/NBFC): ૩૮.૧૦%
હેલ્થકેર/ફાર્મા: ૯.૦૮%
FMCG: ૯.૦૦%
આઈટી (IT): ૭.૮૪%
ઓટોમોબાઈલ અને ઓટો કમ્પોનન્ટ્સ: ૭.૫૩%
લાર્જ કેપ શેરો પર વધુ ભરોસો: શંકરન નરેન
આઈસીઆઈસીઆઈ પ્રુડેન્શિયલ એસેટ મેનેજમેન્ટના ઈડી અને સીએમઓ (CIO) શંકરન નરેનના જણાવ્યા મુજબ, “વેલ્યુ ઈન્વેસ્ટિંગને ક્યારેય એક કે બે વર્ષના ટૂંકા નજરીયાથી ન જોવું જોઈએ. આમાં એવી કંપનીઓ પસંદ કરવામાં આવે છે જેમની કિંમતો હાલમાં આકર્ષક હોય પરંતુ બજારમાં તેમની સાચી ક્ષમતા ઓળખાઈ ન હોય.”
તેમણે વધુમાં ઉમેર્યું કે વર્તમાન બજારની પરિસ્થિતિમાં મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ શેરોની સરખામણીએ લાર્જ કેપ (મોટી કંપનીઓના) શેરો વધુ આકર્ષક વેલ્યુએશન પર મળી રહ્યા છે. તેથી જ હાલમાં ફંડના પોર્ટફોલિયોનું નમન લાર્જ કેપ કંપનીઓ તરફ વધુ રાખવામાં આવ્યું છે જેથી રોકાણકારોના નાણાં સુરક્ષિત રહે અને સાથે સારો ગ્રોથ પણ મળે.
